Cổ phiếu Trí tuệ Nhân tạo (AI) này vừa tăng doanh thu 34% và đạt được hợp đồng lớn nhất từ trước đến nay. Liệu có nên mua vào năm 2026 không?

Cloudflare (NET 23.53%) là một trong những nhà cung cấp dịch vụ mạng phân phối nội dung (CDN) hàng đầu thế giới. Nó cũng là một trong những nhà cung cấp công nghệ hàng đầu ngăn chặn các cuộc tấn công từ chối dịch vụ phân tán (DDoS).

Giữa các dịch vụ nội dung chính này và các hạ tầng dịch vụ web quan trọng khác giúp duy trì thế giới số trực tuyến và phát triển, Cloudflare là một trong những nhà cung cấp công cụ và hệ thống hỗ trợ truyền thông internet toàn cầu quan trọng nhất thế giới. Công ty có thể chưa phải là tên tuổi quen thuộc đối với nhiều nhà đầu tư, nhưng nó đóng vai trò thiết yếu trong hạ tầng dịch vụ internet toàn cầu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Với nhu cầu ngày càng tăng liên quan đến công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) và đà bán hàng mạnh mẽ nhờ việc mở rộng liên tục các giao tiếp web, Cloudflare đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng. Dưới đây là lý do tại sao nhà công nghệ này nên nằm trong tầm mắt của bạn nếu bạn là nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng.

Kinh doanh của Cloudflare đã có bước tiến lớn

Cloudflare đã tăng doanh thu 34% so với cùng kỳ năm trước lên 614,5 triệu đô la trong quý cuối cùng của năm ngoái, với sự tăng trưởng phần nào nhờ việc ra mắt và mở rộng các đại lý AI. Quan trọng hơn, giá trị hợp đồng trung bình hàng năm (ACV) của Cloudflare đã tăng gần 50% theo năm để đạt 42,5 triệu đô la – và nhà cung cấp phần mềm đã ký hợp đồng lớn nhất trong lịch sử công ty trong vòng một năm.

Cloudflare đang thắng các hợp đồng lớn hơn trong số các khách hàng lớn hơn và bán thêm dịch vụ cho các khách hàng nhỏ và trung bình khi họ mở rộng hoạt động của mình. Sự tăng trưởng của ACV đã tăng tốc, và công ty đã kết thúc năm ngoái với tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong danh mục kể từ năm 2021.

Cùng với sự tăng trưởng bán hàng mạnh mẽ và dấu hiệu cho thấy giá trị hợp đồng đang tăng một cách khả quan, Cloudflare cũng tiếp tục ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số. Công ty đã báo cáo lợi nhuận ròng không theo chuẩn GAAP (đã điều chỉnh) là 89,6 triệu đô la trong quý cuối cùng – tương đương với biên lợi nhuận ròng 15%.

Mở rộng

NYSE: NET

Cloudflare

Thay đổi hôm nay

(-23,53%) $-60,42

Giá hiện tại

$196,37

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$69B

Phạm vi trong ngày

$192,31 - $218,99

Phạm vi 52 tuần

$136,32 - $260,00

Khối lượng

1,1 triệu

Khối lượng trung bình

4,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

73,30%

Liệu Cloudflare có sẵn sàng trở thành người chiến thắng lâu dài?

Cloudflare đã tiếp tục ghi nhận biên lợi nhuận gộp xuất sắc và biên lợi nhuận ròng đã điều chỉnh ấn tượng, và tốc độ tăng trưởng doanh số mạnh mẽ của công ty tiếp tục vẽ ra một bức tranh đầy hứa hẹn cho sự mở rộng lợi nhuận. Mặt khác, đã có rất nhiều tăng trưởng mạnh mẽ đã được định giá vào cổ phiếu.

Tại thời điểm viết bài, Cloudflare đang giao dịch ở khoảng 184 lần lợi nhuận điều chỉnh dự kiến của năm nay và 26 lần doanh thu dự kiến. Nếu dự báo của công ty về các cơ hội dịch vụ tăng lên liên quan đến sự phát triển của AI đại lý là chính xác, thì doanh nghiệp có thể tiếp tục tận hưởng đà tăng trưởng doanh số nhanh chóng. Ngược lại, các nhà đầu tư gần đây đã thận trọng hơn đối với một số cổ phiếu phần mềm do lo ngại rằng các dịch vụ AI mới có thể gây ra tác động gây rối.

Trong khi nhiều cổ phiếu phần mềm đã chứng kiến sự giảm giá lớn liên quan đến các mối đe dọa gây rối từ các công nghệ AI mới, khả năng CDN của Cloudflare, các biện pháp bảo vệ DDoS và các dịch vụ cốt lõi khác bị đảo lộn bởi trí tuệ nhân tạo dường như là thấp. Định giá dựa trên sự phụ thuộc vào tăng trưởng của Cloudflare có nghĩa là cổ phiếu có thể không phù hợp với các nhà đầu tư tránh rủi ro hơn. Ngược lại, cổ phiếu này có vẻ là một khoản đầu tư đáng giá cho các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng với tầm nhìn dài hạn.

Triển vọng tăng trưởng dài hạn của Cloudflare vẫn rất hứa hẹn. Công ty thực tế có độc quyền về các yếu tố chính của hạ tầng phần mềm truyền thông internet, và có vẻ như sẽ giữ vững vị trí dẫn đầu trong các danh mục chính này trong tương lai gần. Thêm vào đó, các dịch vụ cốt lõi của công ty dường như ít có nguy cơ bị gián đoạn bởi trí tuệ nhân tạo và thậm chí có thể hưởng lợi lớn từ sự phát triển của AI đại lý.

Chuyện gì tiếp theo cho Cloudflare?

Trong năm nay, Cloudflare dự kiến doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 2,785 tỷ đến 2,795 tỷ đô la – tăng trưởng khoảng 29% tại điểm giữa của phạm vi này. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,11 đến 1,12 đô la – tăng từ 0,93 đô la trên mỗi cổ phiếu của năm ngoái.

Cloudflare đang ghi nhận biên lợi nhuận đầy hứa hẹn, và hoạt động kinh doanh của công ty tiếp tục có khả năng mở rộng cao. Với AI đại lý có thể tạo ra một động lực nhu cầu dài hạn mạnh mẽ, doanh nghiệp có thể chuẩn bị cho sự tăng trưởng doanh số rất mạnh mẽ trong thập kỷ tới. Một số tăng trưởng mạnh đã được định giá vào định giá của công ty, nhưng vị trí hàng đầu của nhà công nghệ này trong hạ tầng web cho thấy rằng nó có thể tiếp tục mang lại thành công cho các nhà đầu tư dài hạn.