Các tín hiệu thị trường này làm tôi lo lắng, nhưng tôi vẫn thấy tiềm năng lợi nhuận trong 3 cổ phiếu tiêu dùng này

Các nhà đầu tư có bằng chứng giai thoại thuyết phục rằng họ nên thận trọng với thị trường. Tỷ lệ P/E của Shiller, một chỉ số đánh giá định giá dài hạn của thị trường, đang ở mức 41, mức cao nhất kể từ bong bóng dot-com.

Hơn nữa, công ty cũ của Warren Buffett, Berkshire Hathaway, giữ gần 397 tỷ đô la thanh khoản, mức kỷ lục, và nhiều hơn giá trị gần 330 tỷ đô la của danh mục cổ phiếu của nó. Điều đó có thể cho thấy nó đang tích trữ tiền mặt để chờ đợi một thị trường giảm giá.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Berkshire vẫn đầu tư mạnh vào cổ phiếu, và chắc chắn, một số cổ phiếu có thể mang lại giá trị trong thị trường hiện tại, đặc biệt là các cổ phiếu trả cổ tức. Biết điều đó, ba tên tuổi tiêu dùng này có thể là nơi tốt để đầu tư tiền mặt trong khi nhận được khoản cổ tức hào phóng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0.24%) cho thuê các bất động sản cho thuê đơn thuê cho nhiều tập đoàn nổi tiếng nhất thế giới. Các công ty từ Walmart đến FedEx đến Wynn Resorts vận hành doanh nghiệp trong các bất động sản do quỹ đầu tư bất động sản này (REIT) sở hữu.

Khách hàng đó mang lại doanh thu ổn định và tỷ lệ lấp đầy 99%. Với điều đó, công ty tiếp tục phát triển và mua thêm các bất động sản khác.

Cơ sở đó cũng giúp Realty Income duy trì danh tiếng là “công ty cổ tức hàng tháng.” Trung thành với tên gọi đó, nó đã trả cổ tức hàng tháng kể từ năm 1994, tăng ít nhất một lần mỗi năm. Với 3,25 đô la mỗi năm, lợi suất cổ tức của nó là 5,1%, cao hơn nhiều so với trung bình 1,1% của S&P 500 (^GSPC +0.84%).

May mắn thay, nó đã kiếm được 4,25 đô la trên mỗi cổ phiếu từ thu nhập từ hoạt động (FFO), một thước đo dòng tiền tự do của REIT. Điều đó có thể có nghĩa là nó có thể tiếp tục hỗ trợ cổ tức của mình và tài trợ cho các đợt tăng cổ tức trong tương lai.

Mở rộng

NYSE: O

Realty Income

Thay đổi hôm nay

(0.24%) 0,15 đô la

Giá hiện tại

61,94 đô la

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$58B

Phạm vi trong ngày

61,59 - 62,67 đô la

Phạm vi 52 tuần

54,38 - 67,94 đô la

Khối lượng

264K

Trung bình khối lượng

6,1 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50,46%

Lợi suất cổ tức

5,22%

Hơn nữa, trong khi các nhà đầu tư có thể tập trung vào tỷ lệ P/E 55 của nó, thì cổ phiếu này đang được bán với tỷ lệ giá trên FFO khoảng 15, cho thấy cổ phiếu rẻ hơn nhiều so với vẻ ngoài. Điều đó làm tăng khả năng cổ phiếu sẽ tăng giá trong dài hạn, và cổ tức của nó sẽ trả cho cổ đông hào phóng trong thời gian chờ đợi sự cải thiện.

2. Clorox

Clorox (CLX +0.05%) là cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu đã gặp khó khăn trong việc nhận được sự tôn trọng trong những năm gần đây. Ngoài thương hiệu thuốc tẩy chính, công ty còn sở hữu than hoạt tính Kingsford, sốt salad Hidden Valley, và các sản phẩm chăm sóc cá nhân Burt’s Bees.

Cổ phiếu Clorox tăng mạnh trong đại dịch do nhu cầu tạm thời cao đối với các dụng cụ làm sạch, nhưng không may, một cuộc tấn công mạng năm 2023 và việc triển khai hệ thống CRM mới đã dẫn đến việc bán cổ phiếu. Gần đây hơn, chi phí đầu vào tăng đã siết chặt biên lợi nhuận, buộc phải điều chỉnh giảm dự báo doanh số và lợi nhuận.

Tuy nhiên, Clorox có chuỗi tăng cổ tức hàng năm kéo dài hàng thập kỷ. Do đó, cổ tức hàng năm 4,96 đô la trên mỗi cổ phiếu của nó mang lại lợi suất khoảng 5,6%.

Thành thật mà nói, dòng tiền tự do 380 triệu đô la trong 12 tháng qua của nó còn kém xa so với chi phí cổ tức 602 triệu đô la cho kỳ hạn đó. Tuy nhiên, khoản thanh toán chấm dứt dự án trị giá 476 triệu đô la, một khoản phí một lần, đã gây ra khoản thiếu hụt đó. Hơn nữa, vì từ bỏ chuỗi tăng cổ tức sẽ làm tổn hại danh tiếng của cổ phiếu, công ty có khả năng sẽ duy trì chuỗi đó bất chấp những khó khăn.

Mở rộng

NYSE: CLX

Clorox

Thay đổi hôm nay

(0.05%) 0,05 đô la

Giá hiện tại

92,16 đô la

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$11B

Phạm vi trong ngày

91,21 - 93,42 đô la

Phạm vi 52 tuần

84,70 - 138,23 đô la

Khối lượng

3,3 triệu

Trung bình khối lượng

2,6 triệu

Biên lợi nhuận gộp

43,70%

Lợi suất cổ tức

5,38%

Hơn nữa, cổ phiếu Clorox cũng rẻ. Trong bối cảnh khó khăn, tỷ lệ P/E của nó đã giảm xuống còn 14, thấp hơn nhiều so với trung bình 31 của S&P 500. Giả sử các nhà đầu tư tận dụng mức giá chiết khấu đó, sức mạnh của các thương hiệu Clorox sẽ mang lại sự ổn định, và cổ tức có khả năng mang lại lợi nhuận tăng lên khi các nhà đầu tư chờ đợi sự cải thiện.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1.26%) đã duy trì sự ổn định lâu dài với các thương hiệu như Kleenex, Huggies, và Cottonelle. Hơn nữa, công ty sắp mở rộng phạm vi hoạt động với vụ sáp nhập sắp tới với Kenvue, trước đây là một bộ phận của Johnson & Johnson. Việc mua lại này mang các thương hiệu nổi tiếng như Tylenol, Listerine, Neutrogena vào dưới mái nhà của nó.

Vụ sáp nhập Kenvue có thể khiến một số nhà đầu tư lo lắng. Vốn hóa thị trường của Kimberly-Clark 32 tỷ đô la thấp hơn nhiều so với chi phí của thương vụ là 48,7 tỷ đô la, có nghĩa là công ty gần như chắc chắn sẽ phải phát hành cổ phiếu để hoàn tất thương vụ.

Những lo ngại về chi phí của thương vụ có thể đã góp phần vào sự giảm mạnh của cổ phiếu Kimberly-Clark. Tuy nhiên, mức giá cổ phiếu thấp hơn có thể phản ánh phần lớn việc pha loãng cổ phiếu sắp tới đã được định giá. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư tin rằng các synergies, việc thoái vốn các doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp hơn, và sức mạnh tài chính của công ty sẽ giúp thương vụ thành công.

Mở rộng

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Thay đổi hôm nay

(-1.26%) -1,25 đô la

Giá hiện tại

98,31 đô la

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$33B

Phạm vi trong ngày

98,21 - 100,10 đô la

Phạm vi 52 tuần

92,42 - 144,31 đô la

Khối lượng

3,2 triệu

Trung bình khối lượng

4,9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

35,93%

Lợi suất cổ tức

5,15%

May mắn thay, cổ tức 5,12 đô la trên mỗi cổ phiếu của nó đã tăng trưởng 54 năm liên tiếp, biến nó thành một Vua Cổ Tức, hoặc một công ty đã tăng cổ tức hàng năm ít nhất 50 năm liên tiếp. Công ty mang lại lợi suất 5,2%. Ngoài ra, dòng tiền tự do 1,8 tỷ đô la trong 12 tháng qua của nó chỉ cao hơn một chút so với chi phí cổ tức 1,7 tỷ đô la, cho thấy nó vẫn có thể chi trả cổ tức của mình.

Thêm vào đó, sự giảm giá cổ phiếu đã đưa tỷ lệ P/E của nó xuống còn 15. Mức định giá thấp này mang lại cho các nhà đầu tư một cổ phiếu sở hữu nhiều thương hiệu tiêu dùng được tôn trọng nhất của Mỹ. Với nhiều thương hiệu sẽ gia nhập dưới quyền kiểm soát của nó sau vụ sáp nhập, Kimberly-Clark có khả năng bảo vệ tài sản của nhà đầu tư trong khi tiếp tục tăng cổ tức.