Vậy đây là vấn đề khiến tôi bận tâm về BlockDAG. Mọi người trong cộng đồng dường như đều có ý kiến riêng, và hầu như hiếm khi trung lập. Hoặc họ nghĩ đó là Layer 1 tiếp theo lớn, hoặc họ tin chắc đó là một trong những trò lừa đảo crypto lớn nhất đang chờ xảy ra. Tôi đã đào sâu các cáo buộc, các phàn nàn và các biện hộ, và tôi nghĩ mình sẽ trình bày rõ những gì các nhà phê bình thực sự đang nói.

Thông báo rõ ràng ngay từ đầu: Tôi là một nhà đầu tư nhỏ vào BlockDAG. Không phải vì quảng cáo, mà vì kiến trúc DAG nền tảng thực sự thu hút tôi về mặt kỹ thuật. Tuy nhiên, tôi không mù quáng trước các dấu hiệu đỏ. Và có rất nhiều dấu hiệu đó.

Hãy bắt đầu với các tuyên bố về tiền bạc. Marketing của BlockDAG liên tục khẳng định số tiền huy động trong đợt presale vượt quá 300 triệu, rồi 400 triệu đô la. Vấn đề là gì? Các nhà điều tra trên chuỗi như ZachXBT và những người khác đã công khai đặt câu hỏi liệu các con số này có thực sự chính xác không. Khi xem xét hoạt động ví, các số liệu dường như không khớp. Các nhà phê bình lập luận rằng phần lớn nhà đầu tư bán lẻ không quan tâm xác minh các giao dịch blockchain, vì vậy các con số phóng đại tạo ra FOMO mà không có trách nhiệm giải trình. Các chủ đề Reddit đầy người chỉ ra sự không nhất quán giữa số tiền huy động được và dữ liệu trên chuỗi có thể quan sát.

Rồi còn đợt presale mà dường như không bao giờ kết thúc. Chúng ta đang nói về hơn một năm gây quỹ với nhiều hạn chót cuối cùng được công bố—tất cả đều bị gia hạn. Mỗi lần, thông điệp đều hét lên về sự cấp bách. Cơ hội cuối cùng. Đợt cuối cùng. Mô hình này là ví dụ điển hình của hành vi lừa đảo trong gây quỹ trước. Quỹ tiếp tục huy động vô hạn định trong khi việc triển khai mạng lưới thực tế bị đẩy lùi xa hơn. Dù đã hứa hẹn ra mắt token và niêm yết trên sàn, vẫn chưa có ngày ra mắt rõ ràng, không thể thay đổi và được tuân thủ.

Điều thực sự khiến những người có kinh nghiệm lo ngại là: không có mainnet hoạt động. Không. Dù đã huy động hàng trăm triệu đô la, BlockDAG chưa phát hành một blockchain công khai có thể sử dụng. Không có trình duyệt blockchain xác thực. Không có lịch sử giao dịch thực sự để xem. Không có bằng chứng về việc sử dụng mạng lưới một cách tự nhiên. Họ đã trình diễn testnet và demo nội bộ, nhưng đó không phải là một mạng lưới sẵn sàng cho sản xuất. Ngay cả các dự án blockchain nhỏ cũng thường phát hành explorer và công cụ dành cho nhà phát triển sớm. Sự vắng mặt này rõ ràng đáng chú ý khi số tiền huy động được là rất lớn.

Tình hình lãnh đạo khá mập mờ. Các nhà điều tra cho rằng CEO công khai có thể chỉ là người phát ngôn thuê, trong khi quyền kiểm soát thực sự nằm trong tay ai đó liên quan đến các dự án gây tranh cãi trước đó. Hồ sơ nhóm thiếu thông tin xác thực về lịch sử công việc hoặc trông khá chung chung. Một số nhà nghiên cứu cho biết tìm kiếm hình ảnh ngược lại cho thấy các bức chân dung là ảnh stock hoặc do AI tạo ra, mặc dù điều này còn tranh cãi. Sự kết hợp giữa ẩn danh, gây quỹ lớn và thiếu trách nhiệm giải trình là điều khiến mọi người lo lắng.

Các cơ quan quản lý ở châu Âu và Anh đã đưa ra cảnh báo rằng BlockDAG không được phép cung cấp các sản phẩm tài chính tại các khu vực này. Đó không phải là kết án, nhưng là một dấu hiệu cảnh báo nghiêm trọng. Trong quá khứ, những cảnh báo này thường đi kèm với các hành động thực thi chống lại các dự án lừa đảo.

Về mặt kỹ thuật, BlockDAG tuyên bố có khả năng xử lý cực cao và hiệu quả khai thác tiên tiến, nhưng có rất ít mã nguồn công khai hoặc nghiên cứu đã được bình duyệt để chứng minh điều đó. Các repo trên GitHub hoạt động hạn chế. Một số phần của whitepaper dường như giống với tài liệu DAG hiện có, ít có đóng góp sáng tạo. Không có mã nguồn mở, kiểm toán độc lập hoặc dữ liệu hiệu suất trực tiếp, các tuyên bố về công nghệ vẫn chưa được xác thực.

Rồi còn việc bán phần cứng khai thác trước khi mạng tồn tại. Họ đang bán các thiết bị khai thác vật lý mà không có mạng hoạt động hoặc thuật toán khai thác xác nhận. Đây là một mô hình lừa đảo đã quen trong lịch sử crypto. Người dùng phản ánh chậm trễ giao hàng và phần cứng không thể kiểm tra có ý nghĩa vì không có mạng trực tiếp.

Quan hệ đối tác cũng là một dấu hỏi lớn. Các nhà phê bình cho rằng nhiều mối quan hệ đã công bố là các thỏa thuận quảng cáo trả phí hoặc hoàn toàn không thể xác minh. Một số đối tác giả mạo thậm chí chưa từng xác nhận mối quan hệ. Các niêm yết trên sàn chủ yếu là các nền tảng nhỏ, nổi tiếng vì chấp nhận niêm yết trả phí hơn là do sự chấp nhận tự nhiên. Việc sử dụng nội dung tài trợ và các influencer thúc đẩy càng làm tăng sự hoài nghi.

Trustpilot, Reddit và Telegram đầy các phản hồi từ người nói rằng họ mất tiền. Gửi tiền mà không nhận token. Giao dịch bị trì hoãn. Vấn đề rút tiền. Đội hỗ trợ không phản hồi. Các phản ánh trực tuyến không chứng minh lừa đảo, nhưng số lượng và tính nhất quán phản ánh các mô hình của các dự án lừa đảo đã được xác nhận.

Một điểm thường bị cảnh báo là kiểm duyệt cộng đồng. Người dùng phản ánh bị im lặng, bị cấm hoặc các tin nhắn phản đối bị xóa khi hỏi về các vấn đề trì hoãn, minh bạch tài chính, lãnh đạo hoặc các tuyên bố marketing. Trong khi kiểm duyệt nội dung độc hại là bình thường, việc kiểm duyệt có hệ thống các ý kiến phản biện—đặc biệt trên Telegram và Discord—là dấu hiệu cảnh báo trong môi trường rủi ro cao. Nó ngăn cản sự minh bạch và làm giảm khả năng kiểm tra. Khi kết hợp gây quỹ lớn, marketing mạnh mẽ và hạn chế phản biện, điều này làm tăng sự mất niềm tin.

Lừa đảo qua phishing và các trang clone là một lớp vấn đề khác. Các kẻ xấu đã tạo ra hàng chục trang giả mạo giống hệt trang chính thức để lừa đảo. Các công cụ bảo mật đã cảnh báo các tên miền này là rủi ro cao. Khi có hàng trăm trang giả, nhà đầu tư bán lẻ không thể phân biệt rõ các liên kết thật giả. Sự nhầm lẫn này dẫn đến việc đánh cắp thông tin đăng nhập, mất ví và gửi tiền đến các địa chỉ lừa đảo. Số lượng các trang clone thành công cho thấy khả năng kiểm soát thương hiệu yếu và giám sát tên miền kém. Ngay cả sau khi bị gỡ bỏ, các tên miền gần như giống hệt vẫn xuất hiện trở lại. Thực tế là môi trường này cho phép các kẻ xấu rút tiền và làm tổn hại danh tiếng của dự án quy mô lớn.

Ngoài ra còn có sự mơ hồ về đăng ký pháp lý và quyền hạn của BlockDAG. Một số nhà điều tra cho rằng các đăng ký công ty đã nêu không thể xác minh độc lập trong hồ sơ công khai. Điều này khiến nhà đầu tư không có khả năng pháp lý khi mọi chuyện xảy ra sai trái.

Vậy vụ kiện thực sự chống lại BlockDAG là gì? Theo các nhà phê bình, nó đáp ứng nhiều tiêu chí liên quan đến các vụ lừa đảo crypto hoặc ít nhất là các dự án cực kỳ rủi ro: gây quỹ kéo dài mà không có kết quả, lãnh đạo không rõ ràng, các tuyên bố về huy động vốn không thể xác minh, không có mainnet công khai, cảnh báo của cơ quan quản lý, dựa nhiều vào marketing và quảng cáo trả phí, ngày càng nhiều phản hồi tiêu cực từ người dùng, và thiếu minh bạch phù hợp với số tiền đã huy động.

Những người ủng hộ nói rằng phát triển cần thời gian và các nhà phê bình đang vội vàng. Đúng. Nhưng những người hoài nghi phản bác rằng thời gian không thể bào chữa cho việc thiếu minh bạch mà bạn mong đợi từ một dự án đã huy động số tiền lớn như vậy.

Lời nhận xét chân thành của tôi là: Tôi là một nhà đầu tư nhỏ vào dự án này vì tầm nhìn rất hấp dẫn về mặt lý thuyết. Nhưng tin tưởng vào tầm nhìn không tự nhiên đi kèm với sự tự tin vào khả năng thực thi. Lịch sử crypto đầy những ý tưởng mạnh mẽ thất bại do lãnh đạo yếu kém, quản trị kém hoặc sử dụng sai mục đích quỹ. Những lo ngại tôi nêu trên là có thật. Trì hoãn, thiếu minh bạch, giao tiếp không nhất quán và các câu hỏi chưa có lời giải không biến mất chỉ vì công nghệ nền tảng nghe có vẻ hứa hẹn.

Nếu BlockDAG thực sự ra mắt một mạng lưới công khai hoạt động, có dữ liệu xác thực, phát triển mở và lãnh đạo có trách nhiệm, phần lớn các chỉ trích này sẽ tan biến. Cho đến lúc đó, hoài nghi không phải là thù địch. Đó là thẩm định kỹ lưỡng. Tôi hy vọng dự án thành công. Nhưng hy vọng không phải là chiến lược.