Đã xem xét các cách khác nhau để chọn cổ phiếu thực sự vượt trội, và tôi vẫn luôn quay trở lại với tầm quan trọng của việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận. Có một toàn bộ khung lý thuyết xung quanh điều này đáng để hiểu nếu bạn nghiêm túc tìm kiếm giá trị.

Vì vậy, đây là điều về Xếp hạng Zacks và Điểm Phong cách - chúng dựa trên ý tưởng rằng khi các nhà phân tích điều chỉnh dự báo lợi nhuận theo hướng tích cực, các cổ phiếu đó thường hoạt động tốt hơn. Các cổ phiếu xếp hạng hàng đầu của họ trung bình mang lại hơn 25% lợi nhuận hàng năm kể từ năm 1988, điều này khá điên rồ so với thị trường chung. Nhưng đây là điểm mấu chốt: vào bất kỳ ngày nào, có khoảng hơn 200 cổ phiếu với #1 rating and 600 more with #2. Đó là rất nhiều nhiễu.

Đây là nơi Điểm Phong cách phát huy tác dụng. Chúng phân chia thành Giá trị, Tăng trưởng, Đà tăng và điểm kết hợp VGM. Điểm Giá trị xem xét các yếu tố như tỷ lệ P/E và tỷ lệ giá trên doanh thu để tìm các công ty bị định giá thấp. Điểm Tăng trưởng xem xét quỹ đạo lợi nhuận và sức khỏe tài chính. Điểm Đà tăng bắt kịp xu hướng. Nếu bạn kết hợp chúng với Xếp hạng Zacks, bạn đang xem xét các cổ phiếu có khả năng thực sự di chuyển tốt hơn.

Gần đây tôi đã theo dõi cổ phiếu DFS như một ví dụ về khung lý thuyết này hoạt động. Discover Financial Services - công ty ngân hàng kỹ thuật số và thanh toán - đã tồn tại từ những năm 80. Họ cung cấp thẻ tín dụng, khoản vay cá nhân, vay mua nhà, sản phẩm tiền gửi. Năm 2009, họ trở thành một công ty mẹ ngân hàng.

Điều thú vị về cổ phiếu DFS hiện tại là cấu trúc xếp hạng của nó. Nó đứng ở vị trí #3 (Giữ) trên Xếp hạng Zacks, nhưng Điểm VGM là B và Điểm Giá trị là A. Tỷ lệ P/E dự phóng 13.44 hấp dẫn đối với các nhà săn giá trị. Ba nhà phân tích đã nâng dự báo lợi nhuận của họ trong hai tháng qua, và dự báo trung bình đạt mức 13.34 đô la mỗi cổ phiếu. Họ cũng có xu hướng vượt dự báo lợi nhuận trung bình khoảng 2.3%.

Điều quan trọng thực sự ở đây không chỉ là về một cổ phiếu. Đó là hiểu rằng khi bạn xem xét cổ phiếu DFS hoặc bất kỳ cổ phiếu nào, việc kết hợp xếp hạng vững chắc với điểm phong cách hàng đầu sẽ giúp bạn có cơ hội chọn được những cổ phiếu chiến thắng tốt hơn. Các cổ phiếu có #1 or #2 xếp hạng và điểm A hoặc B về mặt phong cách thường hoạt động tốt nhất. Ngay cả với xếp hạng #3 Giữ, bạn vẫn muốn những điểm số cao cấp đó để tối đa hóa tiềm năng tăng giá.

Nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư, tập trung vào các công ty mà dự báo lợi nhuận đang chuyển biến theo hướng tích cực, kết hợp với các chỉ số giá trị hoặc tăng trưởng mạnh mẽ, thường sẽ hiệu quả hơn việc chỉ chạy theo xu hướng đám đông. DFS đáng để theo dõi nếu bạn ưa thích phương pháp dựa trên giá trị.