Vừa mới xem kết quả quý 4 của Hexcel và có một số điểm thú vị ở đây. Doanh thu đạt 491,3 triệu đô la, tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo 2,7% so với mức 478,38 triệu đô la dự kiến. EPS đạt 0,52 đô la, bằng với năm ngoái nhưng vượt qua dự báo đồng thuận 0,50 đô la 4,31%.

Điều khiến tôi chú ý là cách các phân khúc kinh doanh hoạt động khác nhau. Vật liệu composite hàng không thương mại đã làm rất tốt với 257,9 triệu đô la so với ước tính 246,71 triệu đô la - đó là mức tăng trưởng 10,3% so với cùng kỳ. Các vật liệu composite quốc phòng và không gian còn mạnh hơn nữa với 136,6 triệu đô la so với 129,02 triệu đô la dự kiến, ghi nhận mức tăng 24% so với cùng kỳ. Tăng trưởng khá ấn tượng ở đó.

Nhưng các sản phẩm kỹ thuật lại kể một câu chuyện khác. Phân khúc sản phẩm kỹ thuật hàng không thương mại đạt 41,6 triệu đô la, thấp hơn ước tính 46,92 triệu đô la và giảm 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng các sản phẩm kỹ thuật gần như không đổi ở mức 98,5 triệu đô la so với ước tính 101,09 triệu đô la. Các sản phẩm kỹ thuật quốc phòng đạt mức tốt với 55,2 triệu đô la so với ước tính 54,17 triệu đô la, tăng 4% so với cùng kỳ.

Tổng doanh thu vật liệu composite đạt 415,1 triệu đô la so với ước tính 375,72 triệu đô la - đó là một kết quả vượt mong đợi. Tổng doanh số bán hàng quốc phòng và không gian đạt 191,8 triệu đô la so với 183,59 triệu đô la dự kiến, tăng 17,5% so với cùng kỳ. Tổng doanh thu hàng không thương mại đạt 299,5 triệu đô la so với ước tính 292,24 triệu đô la, tăng 7,6%.

Cổ phiếu đã tăng 7,7% trong tháng qua. Hiện tại xếp hạng là Giữ, có lẽ sẽ theo xu hướng chung của thị trường trong ngắn hạn. Câu chuyện thực sự ở đây là sức mạnh của vật liệu composite quốc phòng và hàng không so với sự yếu kém của các sản phẩm kỹ thuật - đáng để theo dõi xu hướng này sẽ đi đến đâu trong quý tới.