Vừa mới xem qua một số nghiên cứu về cổ phiếu thú vị và nghĩ sẽ chia sẻ những điểm thu hút sự chú ý của tôi. Gần đây có sự chuyển động mạnh mẽ trong các lĩnh vực năng lượng và quốc phòng, và một vài tên tuổi đáng để bạn để mắt tới.

Bắt đầu với năng lượng - Exxon Mobil đã âm thầm vượt trội hơn các đối thủ trong vài tháng qua. Điều gì đang thúc đẩy điều này? Các tài sản của họ tại Vịnh Permian và Guyana không phải dạng vừa. Chúng ta đang nói về tăng trưởng sản xuất thực sự, với lợi nhuận từ hoạt động thượng nguồn đã nhân đôi kể từ năm 2019. Công ty cũng đang đẩy mạnh vào công nghệ ít phát thải carbon hơn, các nhà máy hydro và tất cả những thứ đó. Nhưng đây là vấn đề - giá dầu thô đang chịu áp lực hướng tới năm 2026, điều này có thể ảnh hưởng đến các số liệu của hoạt động thượng nguồn. Các dự án mới như lithium vẫn còn rất sơ khai, vì vậy đừng mong đợi đóng góp ngay lập tức từ đó.

Lockheed Martin là một trong những công ty thu hút sự chú ý. Họ là nhà thầu quốc phòng lớn nhất của Mỹ, và Bộ Quốc phòng liên tục duy trì các đơn hàng. Thị trường quốc tế cũng đang tiêu thụ sản phẩm của họ. Các yếu tố hỗ trợ từ ngân sách quốc phòng nên sẽ giúp ích, nhưng họ đang gặp phải một số vấn đề trong thực hiện các chương trình, điều này có thể gây rắc rối. Thiếu hụt lao động trong ngành hàng không vũ trụ cũng là vấn đề thực tế.

Honeywell có các hoạt động hàng không thương mại và tự động hóa xây dựng đang duy trì tốt. Phân khúc hàng không vũ trụ đặc biệt đã ổn định nhờ vào sức mạnh của quốc phòng và sự tăng trưởng trong vận chuyển hàng không. Cổ đông đang được thưởng lợi nhuận, điều này không bao giờ là xấu. Mối lo ngại là bảng cân đối kế toán của họ đã bị ảnh hưởng khá nặng nề từ các thương vụ mua bán, và tự động hóa công nghiệp đang gặp khó khăn. Chi phí vận hành tăng cũng là một trở ngại.

Rồi còn có AMREP, một công ty nhỏ hơn trong lĩnh vực phát triển bất động sản. Doanh số bán đất đã yếu - đó là yếu tố mang lại lợi nhuận biên cao nhất của họ trong quá khứ. Họ có dòng tiền mạnh và nợ ít, điều này tốt, nhưng biến động lợi nhuận đang ở mức cao. Tuy nhiên, danh mục cho thuê của họ đang mở rộng, mang lại thu nhập định kỳ để bù đắp tính chu kỳ của ngành.

Tổng thể, năng lượng và quốc phòng đang thể hiện những động thái thú vị vào thời điểm này. Nếu bạn đang xem xét định vị danh mục, các ngành này xứng đáng được chú ý. Đặc biệt là Exxon Mobil, đáng để theo dõi do bối cảnh thị trường năng lượng hiện tại.