Đã suy nghĩ rất nhiều về nơi dòng tiền thực sự chảy trong lĩnh vực hạ tầng trí tuệ nhân tạo hiện nay, và thành thật mà nói, thật sự rất thú vị để theo dõi quá trình này diễn ra.

Vì vậy, đây là những gì đang xảy ra. Các nhà siêu mở rộng - chúng ta đang nói về Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon - đã cùng nhau đổ hàng trăm tỷ vào GPU và trung tâm dữ liệu trong vài năm qua. Nhưng điều mà hầu hết mọi người không thực sự bàn luận là: hạ tầng họ xây dựng đang gặp phải giới hạn công suất. Các khối lượng công việc đang mở rộng nhanh hơn nhiều so với khả năng xây dựng và trang bị các trung tâm dữ liệu mới của họ.

Rồi còn có vấn đề về nguồn cung chip nữa. Việc cung cấp đủ GPU để đáp ứng nhu cầu là một thách thức riêng. Vậy các công ty này đang làm gì? Họ chuyển sang các neocloud. Các công ty như Cipher Mining, CoreWeave, và Iren về cơ bản đang giải quyết vấn đề này bằng cách hợp tác với các nhà sản xuất chip và thiết lập các cụm GPU mà các bên bị giới hạn công suất có thể thuê truy cập.

Các thỏa thuận bắt đầu xác thực mô hình này. AWS đã ký một thỏa thuận đa năm trị giá 5,5 tỷ USD với Cipher Mining vào tháng 11. Cùng khoảng thời gian đó, Microsoft đã ký một thỏa thuận trị giá 9,7 tỷ USD với Iren. Gần đây nhất, Nvidia đã đầu tư 2 tỷ USD vào CoreWeave, điều này khá rõ ràng về hướng đi mà ngành công nghiệp này nhìn nhận.

Điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là mô hình ở đây. Bạn có thể thấy AWS đã sử dụng neocloud như một phần trong chiến lược hạ tầng của họ. Nvidia đang hỗ trợ CoreWeave bằng vốn thực sự. Microsoft cam kết với Iren. Trò chơi hạ tầng trí tuệ nhân tạo không còn chỉ là các nhà siêu mở rộng xây dựng trung tâm dữ liệu của riêng họ nữa - mà còn là hệ sinh thái các nhà cung cấp neocloud lấp đầy các khoảng trống đó.

Tôi nghĩ có thể lập luận rằng Iren có thể đạt được một hợp tác lớn khác sớm hơn là muộn. Dù điều đó có xảy ra trong một cuộc gọi báo cáo lợi nhuận hay không thì gần như không quan trọng. Bức tranh lớn hơn là các công ty neocloud này đang trở thành hạ tầng thiết yếu cho việc triển khai trí tuệ nhân tạo.

Cá nhân tôi thấy đây là một chủ đề dài hạn hợp lệ để xây dựng vị thế. Việc xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo không chậm lại, và giới hạn công suất vẫn không biến mất. Các công ty giải quyết vấn đề đó có khả năng sẽ thấy nhiều cơ hội lớn phía trước. Nếu bạn đang xem xét cách định vị bản thân trong lĩnh vực này, các nhà cung cấp neocloud này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.