Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị về các tùy chọn HUM có thể đáng để xem xét nếu bạn quan tâm đến các chiến lược thu nhập.

Vì vậy, Humana có các tùy chọn tháng 4 mới bắt đầu giao dịch, và có một vài vị trí đã thu hút sự chú ý của tôi. Ở phía quyền chọn bán, có một mức giá thực thi 180 đô la với mức giá chào mua 10,10 đô la. Nếu bạn đang nghĩ đến việc mua cổ phiếu HUM dù sao đi nữa, việc bán quyền chọn bán đó có thể là một bước đi thông minh. Bạn sẽ cam kết mua ở mức 180 đô la, nhưng bạn đã nhận được phí bảo hiểm ngay từ đầu, điều này làm giảm chi phí thực tế của bạn xuống còn 169,90 đô la. Thực tế, điều này còn tốt hơn so với mức giá hiện tại là 181,36 đô la.

Phần thú vị là gì? Mức giá thực thi 180 đô la chỉ cách tiền khoảng 1%, điều này có nghĩa là có khoảng 56% khả năng nó sẽ hết hạn vô giá trị và bạn chỉ giữ phí bảo hiểm đó. Nếu điều đó xảy ra, bạn đang nhìn thấy lợi nhuận khoảng 5,61% trên số tiền bạn bỏ ra, hoặc khoảng 41% theo tỷ lệ hàng năm. Rất ổn cho một chiến lược ngắn hạn.

Ở phía ngược lại, phía quyền chọn mua có mức giá thực thi 185 đô la với giá 9,80 đô la. Nếu bạn đã sở hữu cổ phiếu HUM ở mức giá hiện tại, bạn có thể bán quyền chọn mua đó như một quyền chọn mua bảo vệ. Bạn sẽ bị giới hạn ở mức 185 đô la, nhưng cộng với phí bảo hiểm, tổng lợi nhuận sẽ là 7,41% nếu cổ phiếu bị gọi đi. Có khoảng 50% khả năng nó sẽ hết hạn vô giá trị nữa, nghĩa là bạn giữ cả cổ phiếu và khoản phí 9,80 đô la.

Các số liệu về độ biến động ở đây khá thú vị. Độ biến động ngụ ý của quyền chọn bán là 54%, quyền chọn mua là 56%, trong khi độ biến động theo dõi trong 12 tháng thực tế của HUM là 51%. Vậy nên, bạn không phải đối mặt với điều gì quá biến động.

Nhìn vào biểu đồ 12 tháng qua của Humana, mức giá thực thi 180 đô la khá gần với mức giá cổ phiếu đã giao dịch, trong khi quyền chọn mua 185 đô la đại diện cho khoảng 2% phí bảo hiểm trên mức giá hiện tại. Cả hai đều là các vị trí hợp lý tùy thuộc vào triển vọng của bạn về HUM và chiến lược thu nhập của bạn.

Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn về các chiến lược quyền chọn như thế này, còn rất nhiều ý tưởng hợp đồng khác đáng để khám phá. Chìa khóa là hiểu rõ mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và mục tiêu thực sự của bạn với vị trí này.