Gần đây tôi đã theo dõi những biến động của thị trường và thành thật mà nói, các quỹ ETF vốn trung bình bắt đầu trông khá hấp dẫn so với các danh mục nặng về cổ phiếu siêu lớn mà mọi người đang tích trữ.

Dưới đây là những gì tôi đang thấy. Sau quý 1 khắc nghiệt khi nền kinh tế thực sự co lại lần đầu tiên trong nhiều năm, mọi người đã bị hoảng loạn. Nhưng rồi thị trường lao động xuất hiện và nhắc nhở mọi người rằng nó vẫn khá ổn định - chúng ta đã tạo ra 177 nghìn việc làm trong tháng 4 với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,2%. Sức bền như vậy thực sự quan trọng.

Điều về đầu tư vốn trung bình ngay bây giờ là nó nằm ở điểm ngọt. Bạn có được sự ổn định hơn so với cổ phiếu nhỏ nhưng tiềm năng tăng trưởng nhiều hơn hẳn so với các tên tuổi siêu lớn đã tăng giá mạnh. Cổ phiếu vốn trung bình về cơ bản là các công ty đã chứng minh mô hình kinh doanh của họ hoạt động tốt nhưng chưa đạt đến quy mô lớn khiến tốc độ tăng trưởng chậm lại. Chúng không phải là những cái tên quen thuộc như các ông lớn trong S&P 500, nhưng đã vượt qua giai đoạn khởi nghiệp.

Về đa dạng hóa, ETF vốn trung bình cũng hợp lý. Chúng di chuyển khác biệt so với các cổ phiếu lớn và nhỏ trong thời kỳ thị trường căng thẳng, giúp phân tán rủi ro của bạn. Khi biến động tăng như chúng ta đã thấy với sự không chắc chắn về thuế quan, việc có tiếp xúc đó thực sự có thể giảm thiểu rủi ro cho danh mục của bạn.

Hãy để tôi phân tích một số lựa chọn ETF vốn trung bình đáng xem xét. Vanguard Mid-Cap ETF (VO) rất ổn - nó theo dõi 307 cổ phiếu trong chỉ số CRSP mà không cổ phiếu nào chiếm quá 1,1% tổng tài sản. Đó là sự đa dạng thực sự. Quản lý khoảng 76,4 tỷ đô la và phí chỉ 4 điểm cơ bản.

Tiếp theo là SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD). Quỹ này nắm giữ 401 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu bị giới hạn ở 1% tổng quỹ. Có khoảng 11,8 tỷ đô la tài sản và phí chỉ 3 điểm cơ bản - thực sự rẻ hơn VO. Phù hợp với các ngành công nghiệp, tài chính và tiêu dùng không thiết yếu.

Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) là một lựa chọn khác theo dõi cùng chỉ số S&P MidCap 400 như SPMD nhưng với danh mục khác biệt hơn chút - 401 chứng khoán với giới hạn tập trung chặt chẽ hơn. Quản lý khoảng 2,5 tỷ đô la, phí 7 điểm cơ bản.

Nếu bạn muốn nghiêng về giá trị, Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) cung cấp góc nhìn đó. 186 cổ phiếu trong Chỉ số Giá trị Vốn trung bình CRSP, 17 tỷ đô la tài sản, và trọng số chủ yếu vào ngành công nghiệp, tài chính, tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu. Phí cũng 7 điểm cơ bản.

Lựa chọn cuối cùng đáng đề cập là iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS). Quỹ này nắm giữ 711 cổ phiếu nên đa dạng hơn về mặt đó, với 13 tỷ đô la tài sản. Cấu trúc phí cao hơn chút là 23 điểm cơ bản, nhưng bạn sẽ có tiếp xúc tốt với tài chính, công nghiệp và bất động sản theo đặc tính giá trị.

Tình hình thuế quan và đàm phán thương mại vẫn liên tục tạo ra nhiễu loạn trên thị trường, điều này thành thật mà nói khiến các ETF vốn trung bình càng trở nên hấp dẫn hơn ngay bây giờ. Bạn không đặt cược tất cả vào các tên công nghệ siêu lớn hay các vé số nhỏ, mà là chơi cân bằng cho ai muốn tăng trưởng nhưng không muốn căng thẳng qua từng tiêu đề.