GXO Logistics vừa phá vỡ đỉnh cao 2 năm và thực sự đáng chú ý. Công ty logistics hợp đồng thuần túy cuối cùng đã mang lại lợi nhuận vượt kỳ vọng, và thị trường đã phản ứng tích cực với mức tăng 9% khi phần lớn cổ phiếu đang giảm giá.

Đây là điều khiến tôi chú ý: tăng trưởng doanh thu hữu cơ đạt 3,5% với tổng doanh thu đạt 3,51 tỷ đô la, vượt qua ước tính 3,48 tỷ đô la. Quan trọng hơn, EPS điều chỉnh đạt 0,87 đô la so với dự kiến 0,83 đô la. Không phải là sự vượt trội lớn, nhưng là một sự thực thi vững chắc sau nhiều năm cổ phiếu đi ngang.

Phần thú vị là sự chuyển đổi chiến lược diễn ra dưới sự lãnh đạo của CEO mới Patrick Kelleher. Trong nhiều năm, GXO chủ yếu tập trung vào tăng trưởng qua mua lại, nhưng giờ đây trọng tâm đã hoàn toàn chuyển sang tiêu chuẩn hóa hoạt động toàn cầu và mở rộng biên lợi nhuận. Họ đang triển khai hệ thống kho hàng dựa trên AI gọi là GXO IQ, giúp tối ưu hóa lập kế hoạch lao động và quản lý tồn kho. Thêm vào đó, họ đang thử nghiệm robot humanoid trong các dự án thử nghiệm, mà Kelleher cho rằng sẽ mang lại bước đột phá cho ngành.

Điều thực sự quan trọng là liệu họ có thể duy trì hướng đi theo dự báo năm 2026 hay không. Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu hữu cơ 4%-5%, tăng EBITDA lên 8% để đạt 930-970 triệu đô la, và tăng EPS điều chỉnh 20% lên mức 2,85-3,15 đô la. Nếu họ thực hiện được điều đó, chắc chắn cổ phiếu còn nhiều tiềm năng tăng giá hơn nữa.

Họ cũng đang đạt tiến bộ thực sự trong các lĩnh vực lợi nhuận cao như hàng không vũ trụ, quốc phòng và khoa học đời sống. Vừa mới thêm một khách hàng siêu máy tính vào tháng trước. Sự kết hợp giữa việc áp dụng AI, thử nghiệm robot và mở rộng lĩnh vực cho thấy công ty đang ở vị trí để tiếp tục tăng nếu việc thực thi vẫn vững chắc. Sau nhiều năm bị kẹt trong trạng thái trung lập, GXO dường như cuối cùng đã tìm lại nhịp điệu của mình.