Vừa mới nghe CEO Nvidia Jensen Huang tiết lộ một điều khá quan trọng về hướng đi của AI, và thành thật mà nói, điều này đã làm thay đổi nhiều thứ đã xảy ra trên thị trường gần đây.

Vì vậy, Huang nói rằng chúng ta đã đạt đến điểm biến đổi của AI đại lý - về cơ bản là các hệ thống AI có thể hoạt động độc lập và xử lý các nhiệm vụ phức tạp. Và phần thú vị là: ông nghĩ thị trường đã hiểu sai hoàn toàn về cổ phiếu phần mềm.

Mọi người đã hoảng loạn rằng các đại lý AI sẽ chỉ xây dựng phần mềm mới từ đầu, khiến các công ty SaaS trở nên lỗi thời. Nhưng quan điểm của Huang thì khác. Ông cho rằng AI đại lý chủ yếu sẽ sử dụng các công cụ phần mềm hiện có thay mặt người dùng - chứ không thay thế chúng. Hãy nghĩ về nó như AI trở thành người dùng mạnh của các công cụ hiện tại của bạn thay vì là nhà tạo ra công cụ làm giảm nhu cầu.

Điều này thực sự hợp lý nếu bạn suy nghĩ kỹ. Thay vì các đại lý tạo ra mọi thứ từ số không, chúng sẽ tận dụng những gì đã có, điều này có thể làm tăng nhu cầu đối với các nền tảng đó. Và các công ty phần mềm cũng có thể sử dụng AI để xây dựng các sản phẩm tốt hơn.

Bối cảnh: Nvidia vừa công bố số liệu quý 4 với EPS điều chỉnh 1,62 đô la trên doanh thu 68,13 tỷ đô la - lại vượt kỳ vọng. Cổ phiếu thực sự đã giảm sau đó, kéo theo nhiều cổ phiếu phần mềm khác. SaaS đã chịu một cú sốc nặng nề trong năm nay, với các công ty như Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe và IBM đều bị ảnh hưởng nặng. Vốn hóa thị trường của phần mềm đã giảm khoảng 1,6 nghìn tỷ đô la kể từ đầu năm.

Nếu như cách nhìn của Huang đúng về điểm biến đổi mà chúng ta đang ở, thì đây có thể là bước đệm để định giá phần mềm phục hồi. Tuy nhiên, sự gián đoạn là có thật trong một số lĩnh vực, nên không phải tất cả các cổ phiếu phần mềm đều dễ dàng. Những cổ phiếu đáng chú ý nhất có lẽ là các đối thủ linh hoạt với các lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ.

Dù sao đi nữa, những bình luận này từ một người có góc nhìn của Huang về sự phát triển của AI đáng để xem xét nghiêm túc khi nghĩ về hướng đi tiếp theo của thị trường.