Vừa mới nhận thấy CBRE Group có một số thiết lập quyền chọn thú vị cho kỳ hạn hết hạn giữa tháng 7. Với gần năm tháng thời gian mất giá đang có lợi cho bạn, đây là một cơ hội tiềm năng để thu lợi nhuận nếu bạn muốn tạo ra một khoản lợi nhuận.

Ở phía quyền chọn bán, mức giá thực hiện 140 đô la đang nằm khoảng 3% dưới mức giá hiện tại khoảng 144 đô la. Giá chào mua là 8 đô la, điều này có nghĩa là nếu bạn bán để mở vị thế, bạn sẽ có chi phí cơ sở là 132 đô la sau khi thu phí bảo hiểm. Phép tính cho thấy lợi nhuận khoảng 5,7% nếu quyền chọn hết hạn vô giá trị, hoặc khoảng 14,5% theo tỷ lệ hàng năm. Ước tính xác suất hiện tại cho thấy khoảng 63% khả năng điều đó xảy ra vào giữa tháng 7.

Chuyển sang quyền chọn mua, mức giá thực hiện 150 đô la cũng thu hút sự chú ý. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu CBRE và muốn thực hiện chiến lược bán quyền chọn mua phủ, việc bán quyền chọn này với phí bảo hiểm 10,30 đô la mang lại tổng lợi nhuận 11% vào kỳ hạn tháng 7 nếu bị gọi hết. Mức giá 150 đô la cao hơn khoảng 4% so với giá hiện tại, và có khoảng 49% khả năng giá sẽ giữ ngoài vùng có lợi nhuận cho đến tháng 7, giúp bạn giữ cả cổ phiếu lẫn phí bảo hiểm.

Biến động ngụ ý đang quanh mức 36%, trong khi độ biến động theo sau thực tế là 33%, vì vậy thị trường có chút tiềm năng cho phí bảo hiểm. Thiết lập này cảm giác khá cân bằng vào thời điểm này nếu bạn đang nghĩ về các kỳ hạn tháng 7 cho cổ phiếu này. Nên tính toán lại phù hợp với mục tiêu danh mục của riêng bạn.