Vừa mới xem xét cổ phiếu Quản lý chất thải và thực sự có một số lý do vững chắc để giữ nó ngay bây giờ. Cổ phiếu đã tăng 6,7% trong tháng qua, vượt xa mức tăng khoảng 2,5% của phần lớn ngành.

Điều thu hút sự chú ý của tôi là các yếu tố cơ bản. Công ty có cơ sở hạ tầng rất mạnh mẽ cho việc thu gom, tái chế và xử lý chất thải, về cơ bản đảm bảo dòng tiền ổn định. Họ không chỉ dừng lại ở kinh doanh cũ - họ đã chuyển đổi khí từ bãi chôn lấp thành năng lượng tái tạo, nâng cấp công nghệ của mình, và vừa mới vận hành bảy nhà máy khí tự nhiên tái tạo mới. Thêm vào đó, họ đã hoàn thành nâng cấp tự động hóa tại năm nhà máy tái chế và gần đây đã mở rộng vào bốn thị trường mới.

Về phần lợi nhuận, quý 1 năm 2026 dự kiến tăng trưởng 5,4% so với cùng kỳ năm trước, với cả năm 2026 và 2027 dự kiến sẽ tăng lần lượt 8,8% và 14%. Doanh thu dự kiến tăng 5,3% trong năm 2026 và 5,6% trong năm 2027. Đó là câu chuyện tăng trưởng ổn định thực sự có ý nghĩa.

Điều tôi thấy thú vị về chiến lược cổ tức của họ. Waste Management đã trả cổ tức từ năm 1998, và họ đã tăng đều đặn - 970 triệu đô la vào năm 2021, sau đó là 1,1 tỷ đô la, 1,1 tỷ đô la, 1,2 tỷ đô la, và 1,3 tỷ đô la đến năm 2025. Sự nhất quán như vậy xây dựng niềm tin thực sự từ các cổ đông và cho thấy ban quản lý không chỉ nói về việc mang lại giá trị.

Chiến lược định giá của họ cũng khá thông minh. Họ đã điều chỉnh giá theo chất lượng dịch vụ và độ tin cậy, giúp bảo vệ biên lợi nhuận. Họ cũng đang tích hợp thương vụ mua lại Stericycle để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh giải pháp y tế của mình.

Bây giờ, có một điều đáng theo dõi. Tỷ lệ hiện tại của họ là 0,89 trong quý trước, thấp hơn mức trung bình ngành là 1,0. Một tỷ lệ dưới 1 có thể cho thấy khả năng thanh khoản có thể hạn chế để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn, vì vậy đó chắc chắn là điều cần để ý.

Cổ phiếu hiện đang được xếp hạng Giữ, điều này hợp lý với cân bằng rủi ro - lợi nhuận. Nếu bạn đang xem các lựa chọn khác, có một số cổ phiếu có xếp hạng tốt hơn trong lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp - Coherent có xếp hạng Mua với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 29,9%, và Deluxe cũng có xếp hạng Mua với tăng trưởng dài hạn 12%. Nhưng đối với quản lý chất thải cụ thể, giữ cổ phiếu có vẻ hợp lý nếu bạn đã có vị trí rồi.