Đã suy nghĩ rất nhiều về cách xây dựng sự giàu có thực sự thông qua Roth IRA, và thành thật mà nói, việc chọn quỹ đầu tư quan trọng hơn nhiều so với mọi người nhận ra. Có ví dụ nổi tiếng về Peter Thiel bỏ 2.000 đô la cổ phần PayPal vào Roth của mình vào cuối những năm 90 - sau đó trở thành 5 tỷ đô la không phải chịu thuế. Đó là sức mạnh của việc để lợi nhuận ghép lũy tích lũy không bị đánh thuế trong nhiều thập kỷ. Mục đích chính là bạn có thể đầu tư một cách mạo hiểm trong Roth vì khi bạn đạt 59,5 tuổi, những lợi nhuận đó hoàn toàn miễn thuế. Không thuế lợi nhuận vốn, không gì cả.

Vậy điều gì phù hợp nhất cho các quỹ chỉ số tốt nhất cho Roth IRA? Tôi nghĩ bạn cần một sự pha trộn. Không phải tất cả đều nên là mega-cap, nhưng cũng không nên quá điên cuồng. Để tôi phân tích những gì tôi đã xem xét.

Bắt đầu với nền tảng nhàm chán - tiếp xúc với S&P 500. iShares Core S&P 500 là lựa chọn rõ ràng ở đây. Buffett gần như nói rằng nhà đầu tư cá nhân chỉ cần mua một quỹ S&P 500 chi phí thấp và quên đi. Phí quản lý cực kỳ rẻ, khoảng 3 đô la cho mỗi 10.000 đô la đầu tư. Apple và Microsoft là các cổ phiếu hàng đầu của bạn và điều đó ổn thôi. Đây nên là phần cốt lõi của bạn.

Nhưng đây là phần thú vị. Cổ phiếu trung-cap đạt điểm cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định. Bạn có các công ty nhỏ hơn vẫn đang mở rộng nhưng có bảng cân đối thực sự, không giống như các công ty khởi nghiệp. Quỹ trung-cap của Fidelity đã tồn tại từ năm 1994 và có sự đa dạng tốt với hơn 155 cổ phiếu. Tỷ lệ luân chuyển thấp, nghĩa là ít bị ảnh hưởng thuế hơn trong quỹ.

Nếu bạn muốn mạo hiểm hơn, có thể xem đến cổ phiếu nhỏ. Boston Trust Walden Small Cap đã đạt thành tích vượt trội kể từ giữa những năm 90 - vượt qua Russell 2000 gần 200 điểm cơ bản. Hoặc bạn có thể xem Invesco's small-mid blend, nắm giữ khoảng 1.500 cổ phiếu thuộc các kích cỡ khác nhau. Đó là sự đa dạng.

Về tiếp xúc quốc tế, bạn cần một cái gì đó. ETF quốc tế toàn cầu của Vanguard theo dõi mọi thứ ngoài Mỹ trong các thị trường phát triển và mới nổi. Đúng, lợi nhuận chậm hơn, nhưng bạn cần sự đa dạng về địa lý đó. Không thể chỉ đầu tư toàn bộ vào các công ty Mỹ.

Về quỹ chỉ số tốt nhất cho Roth IRA, bạn thực sự đang chọn giữa quỹ chỉ số thụ động và quỹ quản lý chủ động. Quản lý chủ động tốn kém hơn nhưng đôi khi chiến lược lại hiệu quả - như Baron Partners, tập trung vào tìm kiếm các doanh nghiệp có thể tăng gấp đôi trong năm hoặc sáu năm tới. Lợi nhuận dài hạn của họ khá ổn, mặc dù phần lớn tập trung vào Tesla, đó là một cược.

Dimensional's US Targeted Value ETF thú vị vì nó được quản lý chủ động nhưng phí cực thấp chỉ 0,27%, và nắm giữ hơn 1.600 cổ phiếu, giúp bạn có sự đa dạng thực sự. Đây là loại quỹ ít được chú ý hơn Vanguard hay iShares nhưng lại làm tốt công việc của mình.

Chiến lược thực sự? Xây dựng một phần cốt lõi gồm các quỹ chỉ số để ổn định, thêm một chút cổ phiếu trung-cap và nhỏ-cap để tăng trưởng, bổ sung quốc tế để đa dạng về địa lý, và có thể thêm một hoặc hai quỹ quản lý chủ động nếu bạn thích chiến lược đó. Roth IRA chính là nơi để chấp nhận rủi ro nhiều hơn vì nơi này có lợi thế về thuế, giúp phần thưởng tiềm năng lớn hơn nhiều. Chỉ đừng đi quá đà - bạn vẫn cần một chút cân bằng.