Gần đây tôi lại tự hỏi mình về việc so sánh SPY và VTI, và thành thật mà nói, sự lựa chọn giữa hai ETF thị trường rộng này phụ thuộc vào mục đích thực sự bạn muốn đạt được với danh mục đầu tư của mình.

Vì vậy, vấn đề là - SPY theo dõi chỉ số S&P 500, nghĩa là bạn đang nắm giữ 500 công ty lớn nhất. Nó tập trung vào tiếp xúc với cổ phiếu vốn hóa lớn. Trong khi đó, VTI nắm giữ khoảng 3.600 cổ phiếu và bao phủ toàn bộ thị trường Mỹ - vốn hóa lớn, trung bình, nhỏ, toàn bộ phạm vi. Nếu bạn muốn một ETF thị trường rộng thực sự, VTI chắc chắn mở rộng phạm vi hơn.

Về chi phí, VTI thắng rõ ràng. Tỷ lệ chi phí chỉ là 0,03% so với 0,09% của SPY - nghĩa là bạn trả phí thấp hơn khoảng một phần ba. VTI cũng nhỉnh hơn SPY một chút về lợi suất cổ tức (1,10% so với 1,05%), điều này tích tụ theo thời gian.

Về hiệu suất, tuy nhiên, nó gần hơn bạn nghĩ. SPY thực sự mang lại lợi nhuận trong một năm tốt hơn (13,13% so với 12,43%) và có mức giảm tối đa nhỏ hơn một chút trong năm năm. Nhưng chúng ta đang nói về những khác biệt nhỏ - cả hai đều là những nhà đầu tư ổn định. Lợi thế của SPY đến từ việc tập trung vào các công ty lớn nhất, ổn định nhất, trong khi cách tiếp cận thị trường rộng của VTI có nghĩa là bạn được đa dạng hóa nhiều hơn nhưng cũng phải đối mặt với nhiều biến động hơn từ các cổ phiếu nhỏ hơn.

Câu hỏi thực sự là bạn muốn sự ổn định của cổ phiếu lớn thuần túy hay sự đa dạng rộng hơn đi kèm với một ETF thị trường toàn diện. SPY cung cấp tiếp xúc tập trung vào các nhà lãnh đạo thị trường. VTI cung cấp toàn bộ thị trường với chi phí thấp hơn. Cả hai đều phù hợp, chỉ tùy thuộc vào chiến lược của bạn.