Tôi đã theo dõi khá sát lĩnh vực khoáng sản đất hiếm Canada gần đây, và có một số động lực thực sự thú vị đang hình thành ở đây. Áp lực chuỗi cung ứng giữa Mỹ và Trung Quốc đã buộc mọi người phải xem xét lại nguồn cung các vật liệu quan trọng này, và các công ty Canada đột nhiên trở nên chiến lược hơn nhiều so với một hoặc hai năm trước.

Hãy để tôi phân tích những gì đang xảy ra. Khoáng sản đất hiếm xuất hiện ở khắp mọi nơi—ô tô điện, turbine gió, điện thoại thông minh, hệ thống phòng thủ—bạn đặt tên gì cũng có. Nhưng điều quan trọng là: Trung Quốc vẫn kiểm soát hơn một nửa sản lượng đất hiếm tinh chế của thế giới. Khi chính quyền Trump bắt đầu thúc đẩy thuế quan và Bắc Kinh đáp trả bằng các kiểm soát xuất khẩu, điều này đã tạo ra một cơn bão hoàn hảo của sự không chắc chắn. Thật sự, điều này đã kích hoạt một cuộc điều tra an ninh quốc gia theo Mục 232 về chuỗi cung ứng đất hiếm vào tháng 4 năm 2025, điều này thật sự đã thúc đẩy các nhà sản xuất trong nước và các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế.

Phía cầu cũng rất thú vị. Chúng ta đang thấy dự báo tăng trưởng cho nam châm đất hiếm điều chỉnh giảm nhẹ xuống khoảng 5 phần trăm so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, chủ yếu do các yếu tố vĩ mô gây khó khăn. Nhưng điều này thực sự tạo ra một thị trường chọn lọc hơn, nơi các nhà sản xuất chất lượng và công nghệ sáng tạo nổi bật hơn.

Vậy các công ty khoáng sản đất hiếm Canada nào đã tận dụng được điều này? Tôi đã xem xét ba công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng ổn định trong năm qua.

Ucore Rare Metals tăng khoảng 174 phần trăm. Họ đang thương mại hóa công nghệ phân tách RapidSX độc quyền của mình—cơ bản là công nghệ xử lý riêng của họ—và họ đang xây dựng Trung tâm Kim loại Chiến lược tại Louisiana. Điều thu hút sự chú ý của tôi là họ đã nhận được 500.000 đô la Canada từ Quỹ Đổi mới Khoáng sản Quan trọng của Ontario vào tháng 1, sau đó huy động thêm 2,16 triệu đô la Canada qua một đợt phát hành riêng. Giám đốc điều hành của họ khá thẳng thắn: Mỹ cần có khả năng xử lý đất hiếm nội địa mạnh mẽ, và đó chính xác là điều Ucore đang xây dựng.

Leading Edge Materials, có trụ sở tại Vancouver, tăng 128 phần trăm. Họ đang phát triển dự án đất hiếm nặng Norra Kärr ở Thụy Điển, cộng với các hoạt động graphite và niken-cobalt ở EU. Họ đã nộp đơn xin giấy phép khai thác mỏ 25 năm và đang làm các nghiên cứu khả thi sơ bộ. Có một số tiếng ồn về việc dự án này có trạng thái Dự án Chiến lược của EU nhưng ban đầu không thành công, nhưng họ dự định nộp đơn lại. Công ty có vẻ đã sẵn sàng cung cấp các tập trung đất hiếm cho thị trường khá nhanh.

Mkango Resources theo một hướng khác—họ tập trung vào tái chế nam châm đất hiếm và oxit. Họ sở hữu cổ phần trong HyProMag, công ty tái chế nam châm đất hiếm tại Vương quốc Anh, và đang mở rộng công nghệ này sang Mỹ. Họ cũng có dự án Songwe Hill ở Malawi và một cơ sở phân tách ở Ba Lan. Tháng 1, họ công bố đề xuất niêm yết trên NASDAQ qua thỏa thuận SPAC, và cuối tháng đó họ huy động được 4,11 triệu đô la Canada. Ủy ban Châu Âu thực sự đã cấp cho cơ sở của họ tại Ba Lan trạng thái Dự án Chiến lược theo Đạo luật Khoáng sản Quan trọng vào tháng 3, điều này là rất quan trọng cho phép và tài chính. Cổ phiếu của họ đạt mức cao nhất trong năm là 0,41 đô la Canada.

Điều thực sự thúc đẩy tất cả những điều này là sự cấp bách về địa chính trị liên quan đến khoáng sản đất hiếm Canada và khả năng chống chịu chuỗi cung ứng. Các công ty có công nghệ xử lý thực sự, đa dạng hóa địa lý và sự hỗ trợ của chính phủ là những công ty đang thu hút vốn hiện nay. Góc độ tái chế đặc biệt thú vị vì nó giảm phụ thuộc vào khai thác mỏ và giải quyết vấn đề cung ứng từ một góc độ khác.

Không gian khoáng sản đất hiếm Canada chắc chắn đáng để theo dõi nếu bạn đang nghĩ đến việc tiếp xúc với các vật liệu quan trọng. Bối cảnh vĩ mô khá ủng hộ, và các công ty này có các dự án cụ thể và đang có tiến triển thực sự.