Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị về các động thái cuối cùng của Warren Buffett khi còn là CEO của Berkshire Hathaway trước khi chuyển giao cho Greg Abel. Quý cuối cùng của nhà đầu tư huyền thoại này kể một câu chuyện khá rõ ràng về hướng giá trị thực sự đang đi.

Vì vậy, đây là những gì đã xảy ra - Berkshire gần như đã thực hiện một chế độ ăn kiêng lớn về công nghệ và ngân hàng trong Quý 4. Họ đã bán 7,7 triệu cổ phiếu Amazon, giảm vị thế đó xuống gần như không còn gì (hiện chỉ còn 0,1% trong danh mục). Apple cũng bị cắt giảm, mất 10,3 triệu cổ phiếu, mặc dù vẫn là khoản đầu tư lớn nhất của họ, chiếm gần 20% danh mục. Và Ngân hàng Mỹ? Họ đã bán khoảng 50,8 triệu cổ phiếu, giảm vị thế đó gần 9%.

Nhưng điều thú vị là ở chỗ này. Trong khi Warren Buffett rút khỏi các lĩnh vực đó, Berkshire lại tích cực mua vào một thứ - Chevron. Họ đã mua thêm hơn 8 triệu cổ phiếu của gã khổng lồ năng lượng này, nâng nó lên vị trí thứ năm trong danh mục đầu tư. Điều này cho thấy điều gì đó về cách những người thông minh nhất trong phòng nghĩ vào lúc này.

Chiến lược năng lượng này hợp lý khi bạn nghĩ về nó. Mọi người đều mê mẩn AI và liệu nó có bị định giá quá cao hay không, nhưng các trung tâm dữ liệu cần lượng điện khổng lồ để vận hành. Vì vậy, bạn có một lĩnh vực phòng thủ đang nhận được sự thúc đẩy từ việc xây dựng hạ tầng AI. Chevron đã tăng 18% trong năm qua, đã tính cả cổ tức, với lợi suất khoảng 3,9%.

Điều thú vị về Warren Buffett và cách ông hoạt động là ở chỗ này - ông không chạy theo các câu chuyện xu hướng. Khi mọi người đổ xô vào công nghệ, ông đã nghĩ đến ba bước tiếp theo. Quý cuối cùng của ông với tư cách CEO cho thấy ông đang rút khỏi cơn sốt và chuyển sang các tài sản có dòng tiền thực và đặc điểm phòng thủ. Thật sự là một động thái điển hình của Buffett. Việc ông liên tục giảm cổ phần tại Ngân hàng Mỹ trong khi tích trữ Chevron cho thấy có thể sớm tới đây, cổ phiếu năng lượng sẽ trở thành khoản đầu tư lớn thứ tư của Berkshire.

Nếu bạn muốn hiểu rõ triết lý đầu tư của Warren Buffett thực sự trông như thế nào trong thực tế, chỉ cần nhìn vào các động thái trong danh mục của ông. Chúng nói lên nhiều hơn bất kỳ cuộc phỏng vấn nào.