Chỉ nhìn lại cách tháng 2 diễn ra trên thị trường, và thành thật mà nói, cảnh quan khá điên rồ. Trong khi các chỉ số lớn chịu thiệt hại - S&P giảm gần 1%, Nasdaq giảm 3,4% - có một số lĩnh vực nơi các khoản đòn bẩy thực sự đã thắng lớn. Điều này khiến tôi nghĩ về những gì thực sự hiệu quả trong tháng đó.

Cơn hoảng loạn về AI là có thật. Mọi người đều lo sợ tự động hóa sẽ ăn vào mô hình kinh doanh, và IBM bị đánh tụt 23,7% sau thông báo về startup AI liên quan đến việc hiện đại hóa hệ thống cũ. Nhưng điều thú vị là - căng thẳng địa chính trị với Iran thực ra lại mang lại lợi ích cho một số ngành. Dầu mỏ nhận được sự mua vào mạnh mẽ từ tất cả sự bất ổn này, và các ETF đòn bẩy tập trung vào năng lượng như chơi dầu 3x đã tăng hơn 34%. Ngành tiện ích cũng hưởng lợi từ tâm lý rủi ro này, tăng khoảng 34% cho phiên bản đòn bẩy.

Điều khiến tôi chú ý là Hàn Quốc. Các cổ phiếu bán dẫn của họ thực sự bứt phá - ETF Hàn Quốc đòn bẩy 3x tăng gần 100% trong tháng. Samsung và SK Hynix đều đang hưởng lợi mạnh từ nhu cầu chip AI. Trong khi đó, NVIDIA đã vượt dự kiến lợi nhuận vào cuối tháng 2 và các nhà giao dịch bán lẻ đã điên cuồng mua vào, đạt khối lượng mua cao nhất trong nhiều năm.

Về các ETF có khả năng tiếp xúc tốt nhất trong tháng đó, những người chiến thắng rõ ràng là: năng lượng và tiện ích hưởng lợi từ làn sóng địa chính trị, bán dẫn hưởng lợi từ nhu cầu AI, và ngành công nghiệp giữ vững khá tốt với mức tăng 22,5% ở phía đòn bẩy. Thị trường chung vẫn còn biến động, nhưng nếu bạn đã đứng đúng các ngành, thì có thể đã kiếm được khoản tiền lớn.