Ba con đường của Non-Farm: Những kịch bản thị trường sẽ ra sao?

Tôi phân chia các khả năng dữ liệu Non-Farm tối nay thành ba con đường và dự đoán tác động tiềm năng của chúng đối với thị trường, để tham khảo.

Con đường một: Việc làm mạnh mẽ + tốc độ tăng lương vượt kỳ vọng
Trong trường hợp này, thị trường sẽ nhanh chóng định giá việc cắt giảm lãi suất bị hoãn lại. Chỉ số đô la Mỹ tăng cao, lợi suất trái phiếu Mỹ leo thang, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực, Bitcoin có khả năng tiếp tục yếu. Tổ hợp này không có lợi cho phe mua. Về các ngành, cổ phiếu năng lượng có thể phản ứng ít giảm hơn do giá dầu và lạm phát, trong khi cổ phiếu công nghệ và các tài sản nhạy cảm với lãi suất chịu tổn thất nặng nề nhất.

Con đường hai: Việc làm tăng trưởng nhẹ nhàng, phù hợp với dự kiến
Đây là kịch bản có khả năng nhất gây ra phản ứng "bán tháo hết". Thị trường đã định giá sợ hãi rồi, nếu dữ liệu trung bình, các vị thế phòng ngừa rủi ro trước đó sẽ đóng lại để bù đắp, chứng khoán Mỹ và Bitcoin có thể phục hồi nhẹ. Nhưng mức độ phục hồi phụ thuộc vào việc có tín hiệu hạ nhiệt trong tình hình Mỹ-Iran hay không.

Con đường ba: Dữ liệu rõ ràng thấp hơn dự kiến
Ban đầu, thị trường sẽ vui mừng ngắn hạn do kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên, các tài sản rủi ro có thể tăng mạnh. Nhưng nếu dữ liệu quá tệ khiến thị trường chuyển từ câu chuyện "hạ cánh mềm" sang "lo sợ suy thoái", thì sự vui mừng có thể rất ngắn, ngay sau đó sẽ bị thay thế bằng nỗi sợ sâu hơn. Trong lịch sử, nhiều đêm Non-Farm đã chứng kiến tăng mạnh rồi giảm mạnh. Tình huống này gây thiệt hại lớn nhất cho các nhà giao dịch, vì nó trước tiên phá vỡ các mức dừng lỗ của bạn, rồi sau đó phản đòn giữ chân bạn lại.

$BTC ‌

Dù là con đường nào, biến động tối nay cũng sẽ không nhỏ. Thay vì đoán hướng đi, tốt hơn hết là chuẩn bị các phương án hai chiều: nghĩ trước xem sẽ làm gì nếu dự đoán sai, luôn luôn có giá trị hơn là mơ tưởng về việc dự đoán đúng sẽ kiếm được bao nhiêu.