Gần đây tôi đang theo dõi xu hướng của một số cổ phiếu chip AI, phát hiện Cathie Wood lại đang làm những gì cô ấy giỏi nhất — mua vào khi giá cổ phiếu giảm mạnh. Chiến lược này luôn mang lại thành công cho cô ấy, và cũng là lý do tại sao quỹ chủ đạo của cô ấy có thể tăng hơn 50% trong ba năm qua.

Tháng trước, giá cổ phiếu AMD giảm 17% trong một ngày, đa số mọi người có thể hoảng loạn bán tháo, nhưng Cathie Wood lại ngược lại, mua vào số lượng lớn trong thời điểm này. Nhìn bề ngoài, mức giảm này khá đáng sợ, nhưng nếu hiểu logic phía sau thì sẽ rõ — mặc dù báo cáo tài chính của AMD khá tốt, nhưng kỳ vọng về nhu cầu chip AI của thị trường dường như còn cao hơn nữa. Trong dài hạn, quy mô thị trường chip AI có thể đạt tới hàng nghìn tỷ, AMD là đối thủ chính của Nvidia trong lĩnh vực này, vị thế của họ sẽ không bị lung lay. Hiện tại, định giá (29 lần lợi nhuận dự kiến) đã rẻ hơn nhiều so với 60 lần của vài tháng trước, rõ ràng Cathie Wood đã nhận thấy cơ hội này. Cô ấy đã đưa AMD vào năm quỹ như quỹ đổi mới sáng tạo, quỹ công nghệ tự chủ, quỹ Internet thế hệ mới, và hiện tại AMD là cổ phiếu nắm giữ lớn thứ sáu trong quỹ đổi mới sáng tạo.

Một cổ phiếu khác cô ấy mới mua gần đây là CoreWeave. Công ty này đã giảm khoảng 50% từ đỉnh cao, trông khá thảm hại, nhưng Cathie Wood vẫn vừa mới ra tay mua vào. Mô hình kinh doanh của CoreWeave rất thú vị — họ cung cấp năng lực tính toán AI, khách hàng có thể thuê GPU Nvidia của họ trực tiếp mà không cần đầu tư hạ tầng. Trong quý gần nhất, doanh thu tăng gấp ba lần, nhu cầu thực sự rất mạnh mẽ. Việc giá cổ phiếu giảm chủ yếu do thị trường lo ngại về việc định giá cổ phiếu AI quá cao, chi tiêu lớn có thể duy trì được hay không. Nhưng về dài hạn, những lo ngại ngắn hạn này không đủ để thay đổi triển vọng tăng trưởng của CoreWeave.

Tôi nghĩ đây chính là phong cách đầu tư của Cathie Wood — cô không theo đuổi mua đuổi theo đà tăng, mà tìm kiếm những công ty tốt bị thị trường bỏ quên. Khi tâm lý thị trường cực kỳ bi quan, cô lại nhìn thấy cơ hội. Tư duy ngược này đặc biệt dễ tạo ra lợi nhuận vượt trội trong các lĩnh vực phát triển nhanh như AI. Gần đây, nếu bạn cũng đang quan tâm đến các công ty công nghệ sáng tạo này, dữ liệu thị trường trên Gate có thể giúp bạn theo dõi những biến động này tốt hơn.