Vốn đầu tư dự đoán doanh thu của Anthropic vượt qua Alphabet vào năm 2028: "Bán trí tuệ chứ không phải công cụ", đối trọng với thị trường lao động trị giá 50 nghìn tỷ USD

Theo theo dõi Beating Monitoring, cộng sự sáng lập của OSS Capital Joseph Jacks dự đoán, doanh thu hàng năm của Anthropic sẽ vượt qua công ty mẹ của Google, Alphabet, vào giữa năm 2028. Ông đưa ra đường cong tăng trưởng cực kỳ dốc: cuối năm nay 1000 tỷ USD, năm tới 3400 tỷ, năm sau trực tiếp lên 8500 tỷ. Jacks cho biết, đây đã là dự đoán “cẩn trọng giảm” của ông. Trong bốn tháng đầu năm, doanh thu của Anthropic đã tăng gấp 3,3 lần (đạt 300 tỷ); quý trước, lượng sử dụng Gemini chỉ tăng 60%, trong khi Anthropic tăng vọt gấp 10 lần.
Ông chỉ ra rằng sự bùng nổ này có ba nền tảng vững chắc:

• Khách hàng lớn khó bỏ đi: doanh nghiệp trả phí hàng năm trên 1 triệu USD đã nhân đôi trong hai tháng lên 1000 nhà. Một khi doanh nghiệp đã tích hợp Agent, chi phí thay thế cực kỳ cao.
• Đưa sản phẩm vào các tập đoàn lớn: Claude Code trở thành chìa khóa mở cửa, thuận tiện đóng gói khả năng nền tảng vào danh sách Fortune 2000.
• Tăng khả năng tính toán không còn bị giới hạn: Nhờ vào năng lực hiện có của Google, cùng các đơn hàng lớn gần đây với Broadcom và SpaceX, khả năng tính toán cuối cùng đã theo kịp nhu cầu.
  Đối mặt với nghi vấn “quy mô vượt 1000 tỷ sẽ chắc chắn giảm tốc”, Jacks cho rằng đây là cách nhìn cũ về những điều mới. AWS và Meta bán “công cụ”, giới hạn là thị trường phần mềm trị giá 8000 tỷ USD; Anthropic bán “trí lực”, đối thủ là thị trường lao động toàn cầu trị giá 50 nghìn tỷ USD. Với quy mô lớn gấp hai số lượng, quy luật giảm tốc cũ tự nhiên không còn phù hợp.
  Lưu ý: Dự đoán dựa trên chuẩn “doanh thu 300 tỷ” gần đây có tranh cãi về số liệu. Các quản lý của OpenAI từng nghi ngờ Anthropic đã sử dụng doanh thu gộp khi phân phối qua nhà cung cấp đám mây, có thể làm quy mô bị đánh giá quá cao; và so sánh “dự kiến hàng năm” của startup với “báo cáo tài chính” của công ty niêm yết, hai tiêu chuẩn này không đồng đều.