Gần đây lại có bạn hỏi tôi cách sử dụng chỉ số RSI, nên tôi tổng hợp lại một chút cảm nhận. Nói thật là RSI trông có vẻ phức tạp, nhưng cốt lõi logic thì cực kỳ đơn giản.

Đơn giản nói RSI là chỉ số đo lường sức mạnh tăng giảm trong một khoảng thời gian, giá trị dao động từ 0 đến 100. Khi RSI vượt quá 70, thị trường có thể quá lạc quan, lúc này cần cẩn thận khả năng điều chỉnh giảm. Ngược lại, RSI dưới 30 cho thấy thị trường có thể quá bi quan, cơ hội bật tăng đang đến gần.

Cách đánh giá phổ biến của tôi là nhìn vào vùng quá mua quá bán, mở biểu đồ ra xem RSI có nằm trên 70 hoặc dưới 30 là đủ rồi. Tuy nhiên cần nhớ một điều, quá mua quá bán chỉ là mô tả phản ứng quá mức của thị trường trong ngắn hạn, không có nghĩa giá sẽ đảo chiều ngay lập tức, đây là cái bẫy dễ mắc phải của nhiều người mới.

Về tham số thiết lập RSI, đây mới là yếu tố quyết định chỉ số có hữu dụng hay không. Phần lớn phần mềm giao dịch mặc định là RSI 14, phù hợp để xem khung 4 giờ hoặc ngày, cân bằng giữa lọc nhiễu và độ chính xác. Nhưng nếu bạn là người giao dịch ngắn hạn muốn tín hiệu nhạy hơn, có thể thử RSI 6, phản ứng của chỉ số sẽ nhanh hơn nhiều, giá có biến động nhỏ cũng bắt được ngay. Tất nhiên, cái giá phải trả là tín hiệu giả tăng lên, cần kết hợp các bộ lọc khác để xác nhận.

Ngược lại, nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, thử RSI 24 xem sao. Tham số này làm cho chỉ số chậm hơn, không dao động lớn theo biến động ngắn hạn, phù hợp để đánh giá xu hướng ngày hoặc tuần. Ưu điểm là tín hiệu giả ít hơn, độ chính xác cao hơn, nhược điểm là tín hiệu xuất hiện khá thưa thớt.

Thành thật mà nói, không có tham số nào là tuyệt đối tốt nhất, tất cả đều phải điều chỉnh theo phong cách giao dịch của riêng bạn. Thích ngắn hạn thì dùng RSI 6, làm sóng thì dùng RSI 14 mặc định, dài hạn thì thử RSI 24. Quan trọng là tìm ra nhịp điệu phù hợp với chính mình.

Ngoài quá mua quá bán, divergence RSI cũng là một tín hiệu rất đáng chú ý. Divergence là khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo, hoặc giá tạo đáy mới nhưng RSI không theo. Thường thì điều này báo hiệu động lực thị trường bắt đầu suy yếu. Ví dụ, giá liên tục đẩy lên cao nhưng RSI lại giảm, gọi là divergence đỉnh, có thể sẽ có điều chỉnh sau đó. Ngược lại, giá liên tục giảm nhưng RSI lại tăng, gọi là divergence đáy, có thể dự báo sự bật lên sắp tới.

Khi dùng TradingView, tôi thường bật tính năng tính divergence tự động, hệ thống sẽ tự động đánh dấu giúp tôi. Nhưng cần lưu ý, divergence xuất hiện không có nghĩa thị trường nhất định sẽ đảo chiều, nó chỉ cảnh báo khả năng động lực yếu đi, cần cẩn trọng hơn.

Thêm một mẹo nữa là xem vị trí trung tuyến của RSI, chính là đường 50. RSI vượt qua 50 theo chiều lên thường cho thấy phe mua bắt đầu chiếm ưu thế, vượt xuống 50 thì phe bán bắt đầu mạnh lên. Tuy nhiên, tín hiệu ngắn hạn có nhiều nhiễu, tôi khuyên dùng RSI 24 để quan sát sự xuyên qua của trung tuyến, giúp phản ánh chính xác hơn xu hướng thực sự.

Cuối cùng, cần cảnh báo về một số cái bẫy thường gặp của RSI. Thứ nhất là trong xu hướng mạnh, dễ xuất hiện tín hiệu giả. Ví dụ, thị trường đang tăng mạnh mà RSI đã lên trên 80, nhiều người nghĩ chạm vùng quá mua là nên bán, nhưng giá vẫn tiếp tục tăng. Thứ hai là bỏ qua sự khác biệt về khung thời gian, tín hiệu trên khung giờ nhỏ có thể bị xu hướng lớn của khung ngày đè nén, dẫn đến thua lỗ. Thứ ba là quá phụ thuộc vào RSI, tốt nhất nên kết hợp MACD, đường trung bình hoặc mô hình nến để xác nhận.

Tổng thể, RSI là chỉ số rất hữu ích, đặc biệt phù hợp cho người mới bắt đầu. Điều chỉnh tham số phù hợp với phong cách của mình, kết hợp vùng quá mua quá bán, divergence, cùng các chỉ số khác, sẽ xây dựng được chiến lược giao dịch ổn định hơn. Nhưng nhớ rằng, đừng bao giờ chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất để giao dịch, đó là nền tảng để duy trì lợi nhuận lâu dài.