Vậy bạn muốn hiểu chính xác ý nghĩa của PNL trong crypto là gì? Đây là điều mà hầu hết các nhà giao dịch phát hiện ra theo cách khó khăn: theo dõi lợi nhuận và thua lỗ không chỉ là kế toán—đó là sự khác biệt giữa việc tiến bộ như một nhà giao dịch và lặp lại cùng những sai lầm.

PNL, nghĩa là lợi nhuận và thua lỗ theo nghĩa đơn giản, về cơ bản là số tiền bạn đã kiếm hoặc mất trên các vị trí của mình. Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng đây là phần thú vị. Có một sự khác biệt lớn giữa PNL đã thực hiện (tiền mặt thực sự bạn đã khóa lại bằng cách đóng lệnh) và PNL chưa thực hiện (lợi nhuận hoặc lỗ "trên giấy" của các vị trí bạn vẫn đang giữ). Tôi thấy nhiều nhà giao dịch mới chú trọng quá vào các con số chưa thực hiện và bỏ qua phần đã thực hiện—đó là nơi bạn thực sự học được điều gì hiệu quả.

Khi bạn tính PNL trong crypto, bạn có nhiều lựa chọn. Hầu hết mọi người dùng FIFO (đến trước, đi trước) vì lý do thuế, nhưng nếu bạn ở trong một thị trường biến động, LIFO (đến sau, đi trước) có thể thực sự có lợi về thuế cho bạn. Rồi còn có phương pháp trung bình trọng số, giúp làm mượt các phép tính nếu bạn mua ở các mức giá khác nhau nhiều lần. Một số nhà giao dịch cũng xem xét PNL dựa trên phần trăm để so sánh hiệu suất giữa các lệnh một cách công bằng—điều này hữu ích hơn so với số tiền đô la thuần túy khi bạn mở rộng vị thế.

Dưới đây là điều tôi nhận thấy: những nhà giao dịch thực sự tiến bộ là những người chú trọng phân tích PNL. Họ dùng nó để phát hiện chiến lược nào thực sự hiệu quả so với những chiến lược chỉ cảm thấy tốt. Họ đặt stop-loss phù hợp dựa trên mức độ chấp nhận PNL. Họ tránh bán hoảng loạn hoặc mua FOMO vì họ có dữ liệu về hiệu suất của mình. Không phải điều hào nhoáng, nhưng đó là nền tảng của giao dịch kỷ luật.

Các công cụ theo dõi PNL hiện nay có mặt khắp nơi. Hầu hết các sàn giao dịch đều có tính năng theo dõi PNL tích hợp trong giao diện của họ. Nếu bạn muốn một thứ sâu hơn, các phần mềm theo dõi danh mục và phần mềm thuế crypto có thể lấy dữ liệu từ nhiều sàn và cung cấp cho bạn một bức tranh toàn diện về các vị thế đã thực hiện và chưa thực hiện. Một số nhà giao dịch vẫn thích dùng bảng tính thủ công để kiểm soát chi tiết hơn.

Tóm lại: hiểu ý nghĩa của PNL và thực sự sử dụng nó sẽ thay đổi cách bạn giao dịch. Nó không còn là về những chiến thắng may mắn nữa mà trở thành về hiệu suất có hệ thống. Dù bạn mới bắt đầu hay đã gắn bó với thị trường nhiều năm, việc nghiêm túc theo dõi và phân tích PNL có lẽ là bước đi ít được chú ý nhất nhưng mang lại hiệu quả lớn nhất bạn có thể làm.