Gần đây tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về các loại cổ phần, vì vậy tôi nghĩ sẽ phân tích rõ 4 loại cổ phần mà bạn thực sự sẽ gặp phải với tư cách là nhà đầu tư cá nhân. Hầu hết mọi người chỉ nghĩ về cổ phần phổ thông, nhưng còn nhiều điều cần hiểu hơn nữa nếu bạn muốn đưa ra quyết định thông minh.

Hãy bắt đầu với cổ phần phổ thông vì đó là loại cổ phần mà phần lớn chúng ta sở hữu. Đây về cơ bản là phần sở hữu của bạn trong một công ty, và đi kèm quyền bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông. Điểm bất lợi? Cổ tức không được đảm bảo và bạn đứng cuối cùng trong hàng chờ nếu mọi thứ gặp rắc rối. Nhưng nếu công ty làm ăn tốt, cổ phần phổ thông là nơi thực sự mang lại tăng trưởng. Chúng phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn có thể chịu đựng một chút biến động.

Tiếp theo là cổ phần ưu đãi, khá khác biệt. Những cổ phần này mang lại cổ tức cố định hoặc theo mức đã định, vì vậy bạn biết chính xác số tiền mình sẽ nhận được. Chúng cũng được ưu tiên hơn cổ phần phổ thông khi thanh toán cổ tức và khi công ty phá sản. Thay vào đó, bạn thường không có quyền bỏ phiếu, và phần lợi nhuận tối đa của bạn bị giới hạn. Hãy nghĩ chúng như là lựa chọn tập trung vào thu nhập.

Cổ phần thưởng là một thứ hoàn toàn khác. Khi một công ty phát hành cổ phần thưởng, họ về cơ bản đang phân phát thêm cổ phần từ dự trữ của mình cho các cổ đông hiện hữu. Bạn sẽ có nhiều cổ phần hơn trong sổ sách, nhưng tỷ lệ sở hữu thực tế của bạn vẫn giữ nguyên. Giá trị công ty cơ bản không tự nhiên tăng lên chỉ vì họ chia cổ phần theo cách khác. Một số người đôi khi nhầm lẫn và nghĩ rằng họ đột nhiên giàu hơn.

Tiếp theo là quyền mua cổ phần, khi một công ty cho phép cổ đông hiện hữu mua cổ phần mới, thường với giá ưu đãi. Điều quan trọng ở đây là: nếu bạn không thực hiện quyền của mình, tỷ lệ sở hữu của bạn sẽ bị pha loãng khi cổ phần mới này được đưa ra thị trường. Bạn có ba lựa chọn—thực hiện quyền nếu có khả năng, bán quyền nếu được phép, hoặc để lỡ và chấp nhận sự pha loãng đó.

Vì vậy, khi xem xét bất kỳ trong 4 loại cổ phần này, hãy tự hỏi một vài điều: Mục tiêu chính của tôi là gì, thu nhập hay tăng trưởng? Tôi có cần quyền bỏ phiếu không? Tôi có thể đủ khả năng tham gia quyền mua không? Các quy định về thuế và thanh toán ở nơi tôi sống như thế nào? Những câu hỏi này quan trọng hơn bạn nghĩ đấy.

Lỗi lớn nhất tôi thấy là mọi người không đọc kỹ thông báo chính thức của công ty hoặc thông báo của sàn giao dịch. Ai cũng muốn có một bản tóm tắt từ một trang web nào đó, nhưng các chi tiết thực sự về hạn chót và cách xử lý thuế nằm trong các tài liệu chính thức. Nếu bạn không chắc về cách quốc gia của mình đánh thuế những thứ này, hãy hỏi một chuyên gia thuế thực thụ thay vì đoán mò.

Thêm một điều nữa—nếu bạn nhận được thông báo cổ phần thưởng hoặc quyền mua, đừng vội nghĩ rằng nó tự nhiên tốt hoặc xấu. Kiểm tra ngày ghi danh, xác nhận thời gian thanh toán với sàn của bạn, và đảm bảo bạn hiểu rõ chuyện gì đang xảy ra với khoản holdings của mình. Rất nhiều người mới mắc sai lầm vì bỏ qua bước xác minh này.