Vì vậy, tôi đã nghiên cứu câu hỏi này rất nhiều gần đây: liệu bạn có thể sống dựa vào lãi từ một triệu đô la không? Hóa ra câu trả lời phức tạp hơn nhiều so với mọi người nghĩ.

Đầu tiên, phép tính đơn giản mà ai cũng trích dẫn. Một danh mục đầu tư một triệu đô la với tỷ lệ rút 4% sẽ cho bạn 40.000 đô la mỗi năm trước thuế. Đó là quy tắc 4% nổi tiếng. Nghe có vẻ rõ ràng, đúng không? Nhưng vấn đề là—hầu hết các nhà nghiên cứu nghiêm túc hiện nay cho rằng đó thực sự là quá mức thận trọng cho một kỳ nghỉ dài.

Cách suy nghĩ mới hơn chỉ ra mức 3,5 đến 3,8 phần trăm là mức an toàn hơn. Điều đó tương ứng với 35.000 đến 38.000 đô la mỗi năm. Vâng, con số nhỏ hơn, nhưng theo thời gian, sự khác biệt đó tích tụ. Lý do? Triển vọng lợi nhuận trong tương lai thấp hơn so với những gì chúng ta đã thấy trong quá khứ. Thị trường có thể không mang lại cho bạn cùng mức lợi nhuận 10% hàng năm như ông bà của bạn đã từng thấy.

Nhưng đây là phần quan trọng: những con số này đều chưa trừ thuế. Số tiền bạn thực sự có thể chi tiêu phụ thuộc rất nhiều vào các tài khoản giữ tiền đó. Nếu bạn rút từ một tài khoản môi giới chịu thuế, bạn sẽ phải trả thuế lợi nhuận vốn. IRA truyền thống? Đó là thuế thu nhập thông thường. Roth? Miễn thuế nếu bạn tuân thủ các quy tắc. Cấu trúc tài khoản quan trọng hơn mọi người nhận ra.

Sau đó, lạm phát ăn mòn sức mua của bạn. Một khoản rút cố định 40.000 đô la không còn cảm giác như ban đầu sau 20 năm nghỉ hưu. Hầu hết mọi người cần điều chỉnh mức rút lên theo thời gian, điều này gây áp lực lên danh mục đầu tư.

Rủi ro chuỗi lợi nhuận là yếu tố gây thiệt hại thực sự. Giả sử bạn nghỉ hưu, thị trường giảm 30%, và bây giờ bạn buộc phải bán tài sản vào thời điểm tồi tệ nhất để trang trải chi phí sinh hoạt. Tổn thất ban đầu đó có thể phá hỏng kế hoạch của bạn ngay cả khi lợi nhuận sau đó phục hồi. Đó là lý do tại sao việc giữ sẵn từ một đến ba năm chi phí trong tiền mặt là điều thông minh—nó cung cấp cho bạn một lớp đệm khi thị trường gặp khó khăn.

Vậy, một triệu đô la có thể giúp bạn sống dựa vào lãi suất không? Có thể. Nhưng bạn cần kiểm tra kỹ tình hình thực tế của mình: tính toán với tỷ lệ 3,5% và 3,8%, xem xét tình hình thuế thực của bạn, tính đến lạm phát, và đảm bảo có một khoản dự phòng tiền mặt. Quy tắc 4% là một điểm tham khảo hữu ích, nhưng hãy xem nó như một kịch bản khởi đầu, không phải chân lý bất biến.

Điều quan trọng là mô hình hóa nhiều tỷ lệ rút khác nhau, xem xét dòng tiền sau thuế thực tế của bạn, và xây dựng sự linh hoạt. Nếu các chi phí thiết yếu của bạn thoải mái dưới mức mà ngay cả tỷ lệ rút 3,5% bảo thủ cũng tạo ra, thì bạn có thể đang trong tình hình tốt. Nếu bạn phải cắt giảm quá nhiều, có thể bạn cần làm việc thêm vài năm nữa, tìm kiếm nguồn thu nhập bổ sung, hoặc xem xét một phần niên kim để đảm bảo thu nhập cố định. Tính cá nhân rất cao, đó là lý do tại sao các câu trả lời chung chung không thực sự phù hợp.