Trong các giao dịch đòn bẩy, chủ đề bị bỏ qua nhiều nhất nhưng đồng thời cũng quan trọng nhất là hiểu đúng câu hỏi "là gì" về thanh lý. Bởi vì mức ký quỹ khả dụng là yếu tố chính xác định khi nào vị thế của bạn sẽ bị đóng lại, và nếu bạn không nắm rõ mức này, bạn có thể mất toàn bộ vốn của mình đột ngột.



Ký quỹ khả dụng thực ra là một khái niệm rất đơn giản. Đó là số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để giữ vị thế của bạn mở trong quá trình giá biến động. Nếu mức này giảm xuống, sàn giao dịch tự động đóng vị thế của bạn và xảy ra thanh lý. Cả vị thế mua và bán đều có rủi ro này, chỉ khác nhau về hướng.

Khi bạn mở vị thế mua (long), bạn tin rằng giá sẽ tăng. Nhưng nếu giá đi ngược lại thì sao? Hãy lấy một ví dụ đơn giản. Bạn mua Bitcoin với giá 20.000 USD với đòn bẩy 10x và vốn 1.000 USD. Tổng quy mô vị thế là 10.000 USD. Nếu giá giảm xuống còn 18.000 USD, tức giảm 10%, toàn bộ vốn của bạn sẽ bị mất và bạn sẽ trải nghiệm thực tế câu hỏi "là gì" về thanh lý. Tại thời điểm này, sàn tự động đóng vị thế của bạn để cắt lỗ. Mức ký quỹ khả dụng chính là điểm then chốt này.

Trong vị thế bán (short), tình hình ngược lại. Cũng trong ví dụ này, bạn mở vị thế short Bitcoin từ 20.000 USD, nghĩ rằng giá sẽ giảm. Nhưng nếu giá tăng lên 22.000 USD, tức tăng 10%, thì cũng đến mức ký quỹ khả dụng và thanh lý xảy ra. Nguy hiểm của các vị thế đòn bẩy nằm ở chỗ, những biến động nhỏ về giá có thể dẫn đến mất mát lớn.

Thực ra, câu hỏi "là gì" về thanh lý đề cập đến một phần quan trọng của quản lý rủi ro. Trong vị thế mua, giảm giá gây ra thanh lý; trong vị thế bán, tăng giá gây ra thanh lý. Cả hai đều có nghĩa là toàn bộ vốn của bạn sẽ bị xóa sạch. Càng sử dụng đòn bẩy, rủi ro này càng tăng theo cấp số nhân.

Vì vậy, khi mở vị thế, bạn nhất định phải sử dụng lệnh dừng lỗ (stop loss). Đặt stop loss dưới mức ký quỹ khả dụng của bạn để kiểm soát thiệt hại một cách hợp lý. Bởi câu hỏi "là gì" về thanh lý, câu trả lời tồi tệ nhất là bỏ qua nó và đột ngột mất toàn bộ tiền của bạn. Trong các giao dịch đòn bẩy, việc có ý thức là điều không chỉ để kiếm lời mà còn để tránh thua lỗ trước tiên.
BTC-1,71%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Ghim