Thực ra nhiều bạn mới vào giới tiền điện tử đều bị các thuật ngữ làm cho hoa mắt chóng mặt, giới tiền điện tử là gì, chơi như thế nào, có quy tắc gì, hôm nay tôi sẽ giúp mọi người làm rõ các khái niệm cơ bản này, chắc chắn có thể giải quyết được nhiều thắc mắc.

Trước tiên nói về những điều cơ bản nhất. Fiat là tiền pháp định, loại do chính phủ phát hành, ví dụ như nhân dân tệ, đô la Mỹ, chỉ dựa vào uy tín của chính phủ để đảm bảo. Còn Token (đồng token) thì khác, nó là chứng nhận quyền lợi trên blockchain, không phải tiền tệ. Điểm mạnh nhất của Token là nó có thể số hóa các tài sản thực tế, tài sản ảo để ghi nhận, điều này trong tài chính truyền thống là không thể làm được.

Tiếp theo là một số khái niệm phổ biến về huy động vốn và marketing. Airdrop là dự án phát hành miễn phí token để quảng bá, lượng phát thường tỷ lệ theo số token bạn đã có. Candy (kẹo) gần nghĩa là ICO thời kỳ miễn phí tặng tiền số cho người dùng, mục đích tạo phong trào. Rớt giá (breakout) đơn giản là chỉ giá token giảm xuống dưới giá phát hành. Private Placement (đặt hàng riêng tư) là cách dự án huy động vốn từ các nhà đầu tư nhất định, khác với public offering (phát hành công khai) hướng tới đại chúng.

Nói về giao dịch, đặc điểm của thị trường tiền điện tử linh hoạt hơn nhiều so với cổ phiếu. Tiền ảo giao dịch 24/7, không giới hạn biên độ tăng giảm — ví dụ ngày 28 tháng 5 năm 2021, giá Bitcoin tăng hơn 20% trong một ngày, cổ phiếu không thể làm vậy. Đơn vị giao dịch nhỏ nhất có thể là 0.0001BTC, linh hoạt hơn nhiều so với “lô 100 cổ phiếu” của cổ phiếu. Ngoài ra là giao dịch T+0, mua trong ngày có thể bán trong ngày, không như cổ phiếu phải T+1. Rút tiền để quy đổi thành tiền mặt cũng không giới hạn thời gian, có thể làm bất cứ lúc nào, tính thanh khoản rất cao.

Về nền tảng giao dịch, các sàn lớn chính là các sàn giao dịch lớn, bạn có thể chọn theo nhu cầu. Nếu không muốn giữ coin trên sàn, có thể chuyển về ví cá nhân, tương đương như thẻ ngân hàng của bạn. Ví có loại chỉ dành cho một loại coin, cũng có loại đa dạng coin, ví như imToken hỗ trợ nhiều loại coin. Nạp tiền và rút tiền là chuyển coin vào hoặc ra, thời gian có thể dài hoặc ngắn tùy trường hợp.

Về mặt giao dịch, vị thế (position) là khái niệm quan trọng. Mua hợp đồng gọi là Long (mong tăng), bán hợp đồng gọi là Short (mong giảm). Tin tích cực là tin thúc đẩy giá tăng, tiêu cực là tin xấu, ví dụ như sàn bị hacker tấn công, chính phủ siết chặt quản lý, v.v.

Nói về các loại blockchain, public chain là loại ai cũng có thể tham gia, như Bitcoin, Ethereum. Private chain là chỉ có các tổ chức nhất định mới có quyền ghi dữ liệu, còn quyền đọc thì có thể mở rộng. Consortium chain (chuỗi liên minh) do nhiều tổ chức cùng kiểm soát, cần đa số hoặc tất cả xác nhận mới ghi dữ liệu, thường dùng trong hợp tác tài chính.

Xu hướng thị trường có các thuật ngữ chuyên nghiệp. Rebound (phục hồi) là sự tăng tạm thời trong quá trình giảm, pullback (quay đầu) là giảm tạm thời trong quá trình tăng, tích lũy (consolidation) là giá ổn định dao động ít. Arbitrage (mua bán chênh lệch giá) là lợi dụng chênh lệch giá giữa các nền tảng để kiếm lời, cùng loại coin giá rẻ ở A, đắt ở B, mua ở A bán ở B. Leverage trading (giao dịch đòn bẩy) là dùng ít tiền để giao dịch lớn, rủi ro cũng tăng gấp bội, giống như đánh bạc.

Giao dịch theo giá thị trường là thực hiện ngay theo giá hiện tại, ưu điểm là nhanh, nhược điểm là giá không cố định. Giao dịch giới hạn (limit order) là bạn đặt một mức giá, đến khi đạt mức đó mới thực hiện, có thể không khớp nhưng giá đã cố định. Giao dịch theo nguyên tắc “giá ưu tiên, thời gian ưu tiên” — giá mua cao hơn ưu tiên, giá bán thấp hơn ưu tiên, trong cùng mức giá thì ai đặt lệnh trước sẽ khớp trước.

Các thủ thuật thao túng của nhà cái có vài phương pháp phổ biến. Chặn lệnh (giao dịch chéo) là mở nhiều tài khoản cùng lúc trên nhiều nền tảng, tạo ra khối lượng giao dịch giả để thao túng giá. Wash trading (rửa lệnh) là kéo giá lên rồi bán tháo, cố tình đặt lệnh bán lớn để làm cho nhà đầu tư nhỏ lẻ sợ bán ra, nhằm đẩy giá lên. Pump and dump (bơm xả) là nhà lớn mua vào để đẩy giá lên, rồi bán ra khi giá cao. Bảo vệ giá (support) là các nhà lớn mua vào nhiều để ngăn giá giảm. Hút hàng (accumulation) là dùng wash trading để làm nhà đầu tư nhỏ lẻ sợ bán, nhà cái gom hàng giá rẻ để kiểm soát thị trường. Control (kiểm soát) là nhà cái nắm giữ phần lớn coin, dễ dàng thao túng thị trường.

Các dạng xu hướng thị trường cũng có quy tắc riêng. Bull market (thị trường bò) là xu hướng tăng chung, triển vọng lạc quan. Bear market (thị trường gấu) là xu hướng giảm liên tục, lúc này quan trọng nhất là sống sót, tích trữ coin, mua đáy. Monkey market (thị trường khỉ) là thị trường biến động mạnh, khó đoán, hôm nay tăng, ngày mai giảm, đòi hỏi tâm lý vững vàng. Main wave (làn sóng chính) là đợt tăng dài nhất trong chu kỳ tăng, nếu bắt đúng sẽ kiếm lời lớn. Downtrend (xu hướng giảm) là cảm giác khó chịu, giá giảm liên tục nhưng vẫn có hy vọng, ngày tăng ngày giảm, lặp đi lặp lại. Waterfall (thác đổ) là giảm mạnh đột ngột, vài cây nến giảm lớn trong thời gian ngắn, giống như thác đổ. Parabolic rise (tăng parabola) là tăng mạnh kéo dài sau thời gian dài tích lũy, thường đi kèm đỉnh cao. Explosive rise (tăng bùng nổ) là tăng đột biến, thường sau thời gian tích lũy dài, có thể tạo đỉnh mới.

Fake line (đường giả) là nhà cái dùng nến để tạo ra tín hiệu tăng hoặc giảm giả, lừa nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào hoặc bán ra. Fake buy (mua giả) là nhà cái tạo ra tín hiệu tăng giả để kéo giá lên, fake sell (bán giả) là tạo tín hiệu giảm giả để dụ nhà đầu tư bán ra rồi đẩy giá lên.

Turnover rate (tỷ lệ chuyển nhượng) là chỉ số đánh giá tính thanh khoản của coin, thể hiện tần suất mua bán trong một khoảng thời gian. Giao dịch theo giá thị trường có quyền ưu tiên cao nhất, còn giao dịch giới hạn gọi là đặt lệnh hoặc chờ khớp.

Quản lý vị thế (position management) cũng rất quan trọng. Full position (toàn bộ vị thế) là dùng toàn bộ vốn để mua coin, rủi ro cao nhất. Averaging down (bổ sung vị thế) là mua thêm khi thua lỗ để giảm giá trung bình. Increasing position (tăng vị thế) là mua thêm khi tin tưởng thị trường tiếp tục tăng. Opening position (mở vị thế) là lần đầu mua, giảm vị thế (reduce position) là bán bớt khi cảm thấy có rủi ro. Hedging (kỹ thuật phòng ngừa rủi ro) là mở đồng thời long và short khi dùng đòn bẩy. Flat position (vị thế trung lập) là không nắm giữ coin nào, chỉ giữ USDT để chờ thời. Light position, heavy position, half position là các cách phân chia tỷ lệ vốn để mua coin. Full exit (thoát hết) là bán toàn bộ, chuẩn bị đứng ngoài quan sát.

Take profit (chốt lời) là bán ra để bảo vệ lợi nhuận, stop loss (cắt lỗ) là bán khi thua lỗ đến mức nhất định để tránh thiệt hại lớn hơn. Sideways (đi ngang) là thị trường dao động ít, trong phạm vi hẹp. Rebound (phục hồi) là sự tăng tạm thời trong quá trình giảm do hỗ trợ kỹ thuật hoặc dòng tiền vào. Reversal (đảo chiều) là từ đáy chuyển sang xu hướng tăng, thường là dạng V-shape, biên độ đảo chiều lớn hơn nhiều so với rebound.

Cut loss (cắt lỗ) là bán khi thua lỗ để tránh thiệt hại lớn hơn, bị kẹt (trapped) là mua rồi giảm giá không bán được, không muốn bán nữa. Stop loss (dừng lỗ) là bán để hạn chế thua lỗ. Breakout (phá vỡ) là giá vượt qua vùng kháng cự hoặc hỗ trợ, thường báo hiệu xu hướng mới. FOMO (sợ bỏ lỡ) là cảm giác lo sợ bỏ lỡ cơ hội, dễ dẫn đến mua đuổi giá cao. FUD (tin đồn xấu) là tin tức tiêu cực nhằm làm giảm giá hoặc gây hoang mang. Pump (bơm) là đẩy giá lên nhanh chóng, dump (xả hàng) là bán tháo để kiếm lời.

Hết hàng (liquidation) là khi vị thế đòn bẩy bị thua lỗ quá mức, bị thanh lý. Margin call là yêu cầu bổ sung vốn khi tài khoản sắp bị thanh lý. Margin là phần vốn vay để đòn bẩy. Leverage (đòn bẩy) là nhân số vốn để giao dịch lớn hơn, nhưng rủi ro cũng tăng theo.

Chốt lời (take profit) là bán để bảo toàn lợi nhuận, cắt lỗ (stop loss) là bán để hạn chế thua lỗ. Sideways là thị trường dao động trong phạm vi hẹp. Rebound là sự hồi phục tạm thời trong quá trình giảm, đảo chiều là từ giảm sang tăng, thường là dạng V, biên độ lớn hơn rebound.

Bán cắt lỗ (cut loss) là bán khi thua lỗ quá nhiều, bị kẹt (trapped) là mua rồi giá giảm không bán được, không muốn bán nữa. Đặt lệnh chờ (pending order) là đặt lệnh mua hoặc bán ở mức giá mong muốn để chờ khớp.