3 Lý do để Tránh ZBH và 1 Cổ phiếu Nên Mua Thay Thế

3 Lý do để Tránh ZBH và 1 Cổ phiếu Nên Mua Thay Thế

Petr Huřťák

Thứ Năm, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 13:01 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

ZBH

-0.27%

^GSPC

-0.34%

Trong sáu tháng qua, cổ phiếu của Zimmer Biomet đã giảm xuống còn 98,28 đô la, mang lại mức lỗ đáng thất vọng 5,8% - trái ngược rõ rệt với mức tăng 6,7% của S&P 500. Điều này có thể khiến các nhà đầu tư tự hỏi làm thế nào để tiếp cận tình hình này.

Có phải bây giờ là thời điểm mua Zimmer Biomet, hay bạn nên cẩn thận khi đưa nó vào danh mục đầu tư của mình? Xem ý kiến của các nhà phân tích trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao Zimmer Biomet Không Hấp Dẫn?

Mặc dù giá vào cửa thuận lợi hơn, chúng tôi vẫn thận trọng về Zimmer Biomet. Dưới đây là ba lý do tại sao ZBH không làm chúng tôi phấn khích và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. Doanh Thu Dài Hạn Thất Vọng

Xem xét hiệu suất doanh thu dài hạn của một công ty sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về chất lượng của nó. Ngay cả một doanh nghiệp kém cũng có thể nổi bật trong một hoặc hai quý, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ phát triển trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Zimmer Biomet đã tăng doanh thu với tốc độ tăng trưởng trung bình cộng hàng năm là 5,3%. Điều này thấp hơn tiêu chuẩn của chúng tôi cho ngành chăm sóc sức khỏe.

Doanh Thu Quý của Zimmer Biomet

2. Tăng Trưởng Doanh Thu Dự Kiến Thấp

Dự báo doanh thu của các nhà phân tích Phố Wall cho thấy tiềm năng của một công ty. Dự đoán có thể không luôn chính xác, nhưng tăng trưởng tăng tốc thường thúc đẩy các hệ số định giá và giá cổ phiếu, trong khi tăng trưởng chậm lại thì ngược lại.

Trong 12 tháng tới, các nhà phân tích bán hàng dự kiến doanh thu của Zimmer Biomet sẽ tăng 3,8%, một sự chậm lại nhẹ so với mức tăng trung bình 5,3% trong năm năm qua. Dự báo này không gây ấn tượng và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số thách thức về nhu cầu.

3. Các sáng kiến tăng trưởng trước đây Chưa Gây Ấn Tượng

Tăng trưởng cung cấp cho chúng ta cái nhìn về tiềm năng dài hạn của một công ty, nhưng tăng trưởng đó có hiệu quả về vốn không? ROIC của công ty giải thích điều này bằng cách cho thấy lợi nhuận hoạt động so với số tiền mà công ty đã huy động (nợ và vốn chủ sở hữu).

Lịch sử, Zimmer Biomet đã đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng có lợi nhuận một cách trung bình. ROIC trung bình của năm năm của nó là 4,1%, thấp hơn chi phí vốn điển hình (chi phí huy động vốn) của các công ty chăm sóc sức khỏe.

ROIC của Zimmer Biomet trong 12 tháng gần nhất

Kết Luận

Zimmer Biomet không phải là một doanh nghiệp tồi tệ, nhưng nó chưa vượt qua tiêu chuẩn của chúng tôi. Sau đợt giảm gần đây, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 11,6× P/E dự phóng (hoặc 98,28 đô la mỗi cổ phiếu). Định giá này hợp lý, nhưng các yếu tố cơ bản yếu hơn của công ty mang lại quá nhiều rủi ro giảm giá. Chúng tôi khá tự tin rằng hiện tại có nhiều cổ phiếu hấp dẫn hơn để mua. Chúng tôi đề xuất xem xét một trong những lựa chọn hàng đầu về quảng cáo kỹ thuật số của chúng tôi.

Cổ phiếu Chất lượng Cao cho Mọi Tình Huống Thị Trường

Thị trường năm nay tăng mạnh - nhưng có một điều kiện. Chỉ 4 cổ phiếu chiếm một nửa toàn bộ lợi nhuận của S&P 500. Sự tập trung như vậy khiến các nhà đầu tư lo lắng, và đó là lý do chính đáng. Trong khi mọi người đổ xô vào các tên tuổi đông đúc, các nhà đầu tư thông minh đang săn lùng chất lượng ở những nơi không ai để ý - và trả một phần nhỏ của giá trị. Xem các tên tuổi chất lượng cao mà chúng tôi đã chọn trong Top 5 Cổ phiếu Tăng trưởng hàng tháng này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên tuổi quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít được biết đến như công ty nhỏ gọn Comfort Systems (+782% lợi nhuận trong năm năm). Tìm ra nhà chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory hôm nay.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm Thông Tin