Gần đây thấy nhiều người thua lỗ trong giao dịch tiền điện tử, thực ra phần lớn nguyên nhân là chưa hiểu rõ ý nghĩa của việc cắt lỗ, hơn nữa còn chưa xây dựng được cơ chế chốt lời và cắt lỗ hoàn chỉnh.

Tôi phải nói rằng, chốt lời và cắt lỗ thực sự là tuyến phòng thủ quan trọng nhất trong giao dịch. Chốt lời là khi bạn đạt lợi nhuận mục tiêu thì quyết đoán bán ra, ý nghĩa của cắt lỗ đơn giản là chấp nhận thua lỗ để cắt lỗ, tránh mất sạch vốn gốc. Nhiều người mắc kẹt ở tâm lý, nhìn giá tăng muốn kiếm nhiều hơn kết quả là bị kẹt, hoặc ôm giữ các lệnh lỗ chờ đợi phản hồi rồi cuối cùng càng thua lỗ nhiều hơn.

Kinh nghiệm của tôi là sau khi thiết lập chốt lời và cắt lỗ, tâm lý giao dịch thực sự sẽ ổn định hơn rất nhiều. Bởi vì một khi giá chạm đến điều kiện bạn đã đặt, hệ thống sẽ tự động giúp bạn thực hiện giao dịch, hoàn toàn tránh được sự can thiệp của con người. Bạn không cần phải theo dõi thị trường liên tục hay do dự, cũng không bị dao động bởi biến động ngắn hạn để đưa ra quyết định bốc đồng.

Cách cụ thể để vận hành thế nào? Giả sử bạn mua một đồng coin với giá 1000, muốn kiếm 200 thì thoát ra, vậy đặt giá chốt lời ở 1200. Ngược lại, nếu bạn chịu đựng tối đa 100 đồng thua lỗ, thì đặt cắt lỗ ở 900. Nhưng có một chi tiết là, vì hiện tại giá thị trường là 1000, đặt lệnh bán ở 900 sẽ lập tức được khớp, nên bạn phải dùng giá kích hoạt để thiết lập. Ví dụ, đặt giá kích hoạt là 900, giá cắt lỗ là 890, khi giá giảm xuống 900 thì hệ thống mới tạo lệnh bán ở 890, như vậy sẽ không bị khớp ngay lập tức.

Còn một cách chơi nâng cao gọi là theo dõi cắt lỗ. Nó không cố định một mức giá mà dựa trên tỷ lệ tương đối. Ví dụ, bạn đặt theo dõi cắt lỗ là -200 khi giá ở 1000, nếu giá tăng lên 2000, giá cắt lỗ sẽ tự động chuyển thành 1800. Như vậy khi giá điều chỉnh giảm, bạn vẫn có thể giữ được phần lớn lợi nhuận, rất linh hoạt.

Các trader dày dạn thường sẽ đánh giá tỷ lệ lợi nhuận rủi ro trước khi vào lệnh. Ví dụ, xác suất thắng 80% với lợi nhuận 10%, xác suất thua 20% với tổn thất 30%, vì 80×10 lớn hơn 20×30, nên giao dịch này đáng để thực hiện. Đây chính là ứng dụng thực tế của ý nghĩa cắt lỗ — không phải để tránh thua lỗ mà là dùng dữ liệu để đưa ra quyết định.

Các nền tảng giao dịch chính đều tích hợp chức năng chốt lời và cắt lỗ trong giao diện đặt lệnh, cả thị trường giao ngay lẫn hợp đồng đều hỗ trợ. Giao dịch giao ngay khá đơn giản, chỉ cần thiết lập giá kích hoạt và giá thực hiện. Với hợp đồng, bạn có thể thiết lập ngay khi mở vị thế, sau khi khớp lệnh hệ thống sẽ tự động tạo các lệnh chốt lời và cắt lỗ, tiết kiệm công sức thao tác thủ công.

Cuối cùng, muốn nói rằng tỷ lệ chốt lời và cắt lỗ không có tiêu chuẩn cố định, phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của chính bạn. Có người dựa vào các mức hỗ trợ kháng cự, có người dựa vào đường trung bình động, nhưng cốt lõi vẫn là: đặt chốt lời ở mức bạn cảm thấy đủ hài lòng với lợi nhuận, đặt cắt lỗ ở mức bạn cảm thấy đau lòng khi thua lỗ.

Tổng kết lại, chốt lời và cắt lỗ chính là dùng kỷ luật thay thế cảm xúc, dùng dữ liệu thay thế trực giác. Kiên trì theo hệ thống này trong dài hạn, bạn mới có thể sống lâu hơn trên thị trường này.