Vừa mới bắt gặp một khung lịch sử thú vị thực sự có ý nghĩa khi bạn nghĩ về chu kỳ thị trường. Vào năm 1875, một người tên Samuel Benner đã vạch ra các mô hình kinh tế và ông nhận thấy điều gì đó khá thú vị về các giai đoạn để kiếm tiền.

Ông cơ bản phân chia các biến động thị trường thành ba giai đoạn rõ ràng. Đầu tiên, là những năm hoảng loạn – khoảng mỗi 18 đến 20 năm – khi các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra và thị trường sụp đổ. Lý thuyết cho rằng các năm như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 phù hợp với mô hình này, với dự đoán là 2035 và 2053 phía trước. Trong các giai đoạn này, lời khuyên đơn giản: đừng bán hoảng loạn, giữ vững cảnh giác, giữ vững vị thế của bạn.

Sau đó là những năm bùng nổ khi giá cả tăng và sự phục hồi đang diễn ra mạnh mẽ. Đây là thời điểm để bán ra. Nghĩa là 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và thú vị là, 2026 được xếp vào một trong các giai đoạn này. Đây là lúc bạn chốt lời và thoát khỏi các vị thế.

Giai đoạn thứ ba là các thời kỳ suy thoái – những thời điểm khó khăn khi giá cả bị đẩy xuống thấp và nền kinh tế gặp khó khăn. Các năm như 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023 đại diện cho các khoảng thời gian này. Logic của Benner ở đây rất đơn giản: đây là cơ hội để mua vào. Tích trữ khi tài sản rẻ, rồi giữ cho đến khi các giai đoạn bùng nổ trở lại.

Chiến lược tổng thể khá tinh tế nếu bạn suy nghĩ kỹ. Mua thấp trong các thời kỳ suy thoái, chờ đợi các giai đoạn bùng nổ, rồi bán ra khi giá cao. Tránh bị mắc kẹt bán trong các năm hoảng loạn. Đây là một khung lý thuyết để hiểu khi nào nên kiếm tiền dựa trên các chu kỳ lịch sử.

Bây giờ, điều quan trọng – và điều này rất quan trọng – là đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi vô số biến số: các sự kiện địa chính trị, đột phá công nghệ, chính sách thay đổi, chiến tranh, các khủng hoảng bất ngờ. Mô hình của Benner cung cấp một góc nhìn hữu ích để suy nghĩ về các chu kỳ dài hạn, nhưng không phải là một bản đồ đường đi chắc chắn. Tuy nhiên, nó đáng để giữ trong bộ công cụ tư duy của bạn khi phân tích xu hướng thị trường và xác định thời điểm hành động.