RELY Tập Trung Sâu Q4: Lãnh đạo Mới, Hiệu Quả Dựa Trên AI, và Mở Rộng Dòng Sản Phẩm

RELY Tập Trung Sâu Q4: Lãnh đạo Mới, Hiệu Quả Dựa Trên AI, và Mở Rộng Dòng Sản Phẩm

Petr Huřťák

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 12:55 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa Chọn Hàng Đầu của StockStory 
  

  RELY

  +29.22%

Nền tảng chuyển tiền trực tuyến Remitly (NASDAQ:RELY) công bố doanh thu vượt kỳ vọng trong Quý 4 Năm Dương Lịch 2025, với doanh số tăng 25,7% so với cùng kỳ năm trước lên 442,2 triệu đô la. Dự báo doanh thu cho quý tiếp theo vượt mong đợi ở mức 437 triệu đô la trung bình, cao hơn 1,8% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không-GAAP của công ty là 0,39 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn nhiều so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua RELY chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí).

Những Điểm Nổi Bật Trong Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 của Remitly:

**Doanh thu:** 442,2 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 427,3 triệu đô la (tăng 25,7% so với cùng kỳ, vượt 3,5%)

**EPS điều chỉnh:** 0,39 đô la so với ước tính của nhà phân tích là 0,16 đô la (vượt xa đáng kể)

**EBITDA điều chỉnh:** 88,58 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 51,49 triệu đô la (biên lợi nhuận 20%, vượt 72,1%)

**Dự báo doanh thu cho Quý 1 Năm Dương Lịch 2026** là 437 triệu đô la trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 429,2 triệu đô la

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2026** là 350 triệu đô la trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 310,9 triệu đô la

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 8,8%, tăng từ -1,1% cùng kỳ năm ngoái

**Khách hàng hoạt động:** 9,3 triệu, tăng 1,5 triệu so với cùng kỳ năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 2,85 tỷ đô la

Nhận Định của StockStory

Kết quả quý 4 của Remitly nhận được sự chấp thuận mạnh mẽ từ thị trường, phản ánh cả thành quả vận hành và sự tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ. Ban quản lý ghi nhận đà tăng của các nhà gửi tiền có khối lượng lớn và việc mở rộng sử dụng các sản phẩm mới như Flex và Remitly Business để thúc đẩy khối lượng gửi và doanh thu cao hơn. CEO Matthew Oppenheimer nhấn mạnh tác động của các biện pháp phòng chống gian lận dựa trên AI và hiệu quả trong lợi nhuận, nói rằng “Một mô hình gian lận nâng cấp gần đây, tận dụng AI và dữ liệu tích hợp trên toàn nền tảng của chúng tôi, đã giúp giảm thiểu tổn thất giao dịch kỷ lục.” Công ty cũng nhấn mạnh việc chi tiêu tiếp thị có kỷ luật và giữ chân khách hàng tốt hơn là những yếu tố góp phần vào thành tích vượt trội.

Nhìn về phía trước, hướng dẫn của Remitly dựa trên việc mở rộng bộ sản phẩm, thâm nhập sâu hơn vào nhóm khách hàng gửi tiền lớn, và tiếp tục nâng cao năng suất nhờ AI. Ban quản lý tin rằng các sản phẩm mới, bao gồm Flex, Remitly Business, và chương trình thành viên Remitly One, sẽ đóng góp doanh thu gấp đôi trong năm nay. CEO mới Sebastian Gunningham mô tả AI là “một làn gió lớn cho doanh nghiệp này,” và CFO Vikas Mehta nhấn mạnh các thay đổi quy định thuận lợi và khả năng phục hồi mạnh mẽ của khách hàng là những yếu tố hỗ trợ chính cho triển vọng năm 2026 của công ty. Nhóm vẫn tập trung mở rộng các sản phẩm mới trong khi duy trì kỷ luật chi phí và đòn bẩy vận hành.

Những Điểm Chính Từ Nhận Xét của Ban Quản Lý

Ban quản lý cho rằng kết quả quý này đến từ việc thực hiện xuất sắc trong lĩnh vực chuyển tiền cốt lõi, tăng trưởng nhanh trong các phân khúc khách hàng giá trị cao, và sự thu hút của các sản phẩm mới.

Câu chuyện Tiếp tục  

**Nhà gửi tiền lớn thúc đẩy tăng trưởng:** Remitly ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong khối lượng gửi từ các nhà gửi tiền có số tiền lớn và rất lớn, với khối lượng gửi của các nhà gửi tiền rất lớn tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước. Các phân khúc khách hàng này hiện chiếm gần một nửa tổng khối lượng gửi của Remitly, hỗ trợ các giao dịch lớn hơn và giá trị khách hàng được cải thiện.

**AI nâng cao phòng chống gian lận và hiệu quả:** Hệ thống phát hiện gian lận dựa trên AI nâng cấp của công ty đã đạt mức tổn thất giao dịch thấp kỷ lục và góp phần tiết kiệm chi phí vận hành. Theo CFO Vikas Mehta, điểm hài lòng của khách hàng ban đầu cho thấy các tương tác hỗ trợ dựa trên AI có thể sánh hoặc vượt qua các nhân viên hỗ trợ con người, giúp giảm chi phí hỗ trợ hơn nữa.

**Các sản phẩm mới đang thu hút:** Flex, sản phẩm Gửi ngay, Trả sau, đã đạt 120.000 người dùng, gần như gấp đôi doanh thu theo thứ tự. Remitly Business, hướng tới các doanh nghiệp nhỏ và vừa có nhu cầu thanh toán xuyên biên giới, đã tiếp nhận hơn 15.000 khách hàng doanh nghiệp, với kích thước giao dịch trung bình gần gấp đôi khách hàng tiêu dùng.

**Đa dạng hóa địa lý và kênh phân phối:** Tăng trưởng doanh thu cân đối giữa thị trường Mỹ và các thị trường còn lại trên thế giới. Đặc biệt, số lượng khách hàng tại UAE tăng hơn 150% theo quý, trong khi doanh thu từ các khu vực nhận mới vượt qua các tuyến đường truyền thống như Ấn Độ, Philippines và Mexico.

**Quản lý chi phí và marketing có kỷ luật:** Các khoản đầu tư vào marketing vẫn tập trung, với chi tiêu trên mỗi khách hàng hoạt động giảm và hiệu quả thu hút khách hàng cải thiện. Việc sử dụng AI và các chiến dịch theo mùa giúp thúc đẩy giữ chân khách hàng kỷ lục và các chỉ số hoàn vốn mạnh mẽ.

Các Yếu Tố Thúc Đẩy Hiệu Suất Trong Tương Lai

Remitly dự kiến tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận sẽ được thúc đẩy bởi việc tăng cường sử dụng các sản phẩm mới, hiệu quả dựa trên AI, và sự gia tăng của khách hàng giá trị cao.

**Mở rộng dòng sản phẩm mới:** Ban quản lý dự định đưa nhiều sản phẩm mới, như tín dụng Remitly và mở rộng các tính năng Ví và Thẻ, từ thử nghiệm sang triển khai toàn diện tại các khu vực trọng điểm. Họ kỳ vọng doanh thu từ các sản phẩm mới sẽ hơn gấp đôi trong năm 2026, với tỷ lệ bán chéo và mức độ tương tác cao hơn trong số khách hàng hiện tại.

**AI như lợi thế cấu trúc:** Cả lãnh đạo sắp rời và lãnh đạo mới đều nhấn mạnh vai trò của AI trong giảm rủi ro gian lận, tối ưu hóa hoạt động, và thúc đẩy phát triển sản phẩm. Những cải tiến này dự kiến sẽ nâng cao năng suất và kiểm soát chi phí ngay cả khi công ty mở rộng về mặt địa lý và khách hàng.

**Tập trung vào nhà gửi tiền lớn và khách hàng doanh nghiệp:** Công ty hướng tới tăng thị phần trong nhóm gửi tiền trên 1.000 đô la mỗi giao dịch và mở rộng phạm vi trong phân khúc doanh nghiệp. Ban quản lý xem sự thay đổi này là yếu tố then chốt để duy trì giá trị trung bình của giao dịch cao hơn và thúc đẩy lợi nhuận, đồng thời quản lý rủi ro khi giới hạn giao dịch tăng.

Các Nhân Tố Thúc Đẩy Trong Các Quý Tới

Trong các quý tới, nhóm StockStory sẽ theo dõi chặt chẽ (1) tốc độ chấp nhận và đóng góp doanh thu từ các sản phẩm mới như tín dụng Remitly và mở rộng các tính năng Ví; (2) hiệu quả của các khoản đầu tư AI trong việc thúc đẩy hiệu quả hơn nữa và giảm chi phí liên quan đến gian lận; và (3) đà tăng trong việc thu hút nhà gửi tiền lớn và khách hàng doanh nghiệp ở các khu vực mới. Thực hiện các ưu tiên này sẽ là chìa khóa để đạt được các mục tiêu tăng trưởng trung hạn của Remitly.

Hiện tại, Remitly giao dịch ở mức 17,58 đô la, tăng từ 13,61 đô la ngay trước báo cáo lợi nhuận. Ở mức giá này, liệu đây có phải là mua hay bán? Câu trả lời nằm trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí cho thành viên Edge hoạt động).

Cổ Phiếu Chất Lượng Cao Cho Mọi Điều Kiện Thị Trường

Nếu thành công của danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc vào chỉ 4 cổ phiếu, tài sản của bạn đang xây dựng trên nền tảng mong manh. Bạn có một khoảng thời gian ngắn để đảm bảo các tài sản chất lượng cao trước khi thị trường mở rộng và những mức giá này biến mất.

Đừng chờ đợi cú sốc biến động tiếp theo. Xem danh sách 5 cổ phiếu có Đà Tăng Mạnh Nhất của chúng tôi trong tuần này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty micro-cap Kadant (+351% lợi nhuận trong 5 năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thêm Thông Tin