Vừa nghĩ lại về một trong những nhà giao dịch huyền thoại của Phố Wall: Bill Lipschutz. Gã thực sự là một nhân vật đặc biệt, khi xem xét cách ông từ một người mới bắt đầu trở thành nhà giao dịch hàng triệu đô la.

Câu chuyện khá là khủng khiếp: Lipschutz bắt đầu với một khoản thừa kế 12.000 đô la và đã tăng lên 250.000 đô la trong vòng bốn năm. Sau đó, ông mất tất cả trong vài ngày - vì ông đã sử dụng đòn bẩy quá lớn cho vị thế của mình. Đó là bài học đắng lòng, cho thấy thị trường có thể tàn nhẫn đến mức nào. Nhưng thay vì bỏ cuộc, ông đã tận dụng chính kiến thức đó.

Sau khi tốt nghiệp Đại học Cornell, ông gia nhập Salomon Brothers, một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất Phố Wall. Ở đó, Bill Lipschutz kết hợp kỹ năng của mình với quản lý rủi ro thực sự - và đó chính là bước đột phá. Trong năm đầu tiên của sự nghiệp giao dịch ngoại hối, ông đã đạt lợi nhuận cao. Trong bảy năm tiếp theo, ông giao dịch hàng ngày với các vị thế từ 20 đến 50 triệu đô la và mang lại cho ngân hàng khoảng 500 triệu đô la lợi nhuận. Thật ấn tượng.

Bill Lipschutz tự nhận điều gì là yếu tố thành công của mình? Ông gọi đó là năm trụ cột: Thứ nhất là tự tin - dù mất sạch trong lần đầu, ông không bị nản lòng mà còn học hỏi từ đó. Thứ hai là tập trung vào các giao dịch riêng lẻ thay vì giấy tờ. Thứ ba là kiên nhẫn, vì thành công lớn cần thời gian. Thứ tư là dũng cảm để đi ngược dòng khi tin tưởng vào quyết định của mình. Và thứ năm - điều quyết định - là quản lý rủi ro. Ông hiểu rõ: kiếm tiền và giữ tiền là hai kỹ năng hoàn toàn khác nhau.

Những bài học thực tiễn rút ra từ ông vẫn còn phù hợp: Đừng cố gắng luôn đúng - điều đó là không thể. Thay vào đó, phản ứng linh hoạt với các tình huống thị trường khác nhau. Nếu bạn tin vào một giao dịch, nhưng thị trường quay đầu, có thể tốt hơn là điều chỉnh quy mô vị thế thay vì làm tất cả cùng lúc - giống như các cá mập lớn vẫn làm. Và: bắt đầu nhỏ, rồi dần dần mở rộng.

Sau tám năm làm việc tại Salomon Brothers, Bill Lipschutz thành lập công ty giao dịch và đầu tư riêng của mình, và ông đã điều hành nó cho đến khi qua đời. Câu chuyện của ông cho thấy: Không phải là kiếm lợi nhanh, mà là tư duy hệ thống, kỷ luật và khả năng học hỏi từ các thất bại.