Gần đây khi nghiên cứu chỉ báo MACD tôi phát hiện ra rằng, nhiều nhà giao dịch thực ra đều bị giới hạn bởi các tham số mặc định. Công cụ trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) làm mượt sự khác biệt của đường trung bình động trượt có vẻ đơn giản, nhưng để thực sự sử dụng tốt nó, việc thiết lập tham số lại phức tạp hơn nhiều so với suy nghĩ của đa số người.

Trước tiên nói về thiết lập tham số MACD tiêu chuẩn. Trên thị trường, hầu hết các nền tảng giao dịch đều dùng bộ số 12-26-9, trong đó EMA (12) bắt kịp động lực ngắn hạn, EMA (26) nhìn vào xu hướng dài hạn, còn đường tín hiệu EMA (9) có nhiệm vụ lọc nhiễu. Bộ tham số này phổ biến như vậy một phần là do thị trường hình thành "hiệu ứng đồng thuận", khi xuất hiện tín hiệu quan trọng, nhiều nhà đầu tư cùng chú ý, làm tăng giá trị tham khảo của tín hiệu đó. Nhưng điều này cũng có nghĩa là, nếu phong cách giao dịch của bạn khác biệt so với phần lớn, thì tham số tiêu chuẩn có thể không phù hợp.

Tôi đã thử nghiệm nhiều bộ hợp. Ví dụ, tham số MACD (5-35-5) có độ nhạy cao hơn rõ rệt, có thể bắt nhanh các điểm tăng hoặc giảm, nhưng đổi lại là nhiễu nhiều đến mức đáng sợ, nhiều tín hiệu chuyển đổi rồi mất hiệu lực ngay. Ngược lại, MACD (19-39-9) hoặc (24-52-18) theo xu hướng trung dài hạn thì ổn định hơn nhiều, nhưng tần suất xuất hiện tín hiệu ít hơn, đôi khi cơ hội thoảng qua mà bạn còn chưa kịp phản ứng.

Tôi đã thực hiện backtest với dữ liệu Bitcoin. Trong nửa đầu năm 2025 (tháng 1 đến tháng 6), dùng biểu đồ ngày, MACD (12-26-9) xuất hiện 7 lần tín hiệu rõ ràng, trong đó 2 lần cắt vàng thực sự mang lại mức tăng khá, còn 5 lần chỉ là giả tạo. Thay vào đó, MACD (5-35-5) số lần tín hiệu gấp đôi, lên tới 13 lần, nhưng mức biến động theo xu hướng thực sự theo kịp thì lại kém ổn định hơn so với 12-26-9. Đặc biệt, đợt tăng giá ngày 10 tháng 4, cả hai bộ đều bắt được, nhưng cắt chết của 5-35-5 đến sớm hơn, cuối cùng lợi nhuận thu về cũng bị ăn mất phần lớn.

Vì vậy, tôi rút ra kết luận hiện tại là không có cái gọi là "tham số MACD tối ưu". Nhà giao dịch ngắn hạn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, nhưng nhất định phải backtest; nhà đầu tư dài hạn thì dùng tham số mặc định 12-26-9 là đủ; còn với giao dịch theo sóng, 19-39-9 hoặc 24-52-18 có thể phù hợp hơn.

Tuy nhiên, có một cái bẫy cần tránh là quá phù hợp hóa dữ liệu quá mức. Nhiều người khi backtest để làm cho tham số trông hoàn hảo, đã cố tình phù hợp với quá khứ, kết quả là khi giao dịch thực tế, lộ rõ điểm yếu. Cách an toàn nhất là chọn một bộ tham số rồi theo dõi lâu dài, xác nhận nó thực sự phù hợp với logic giao dịch của bạn rồi mới dùng, chứ đừng thay đổi linh tinh chỉ sau vài ngày.

Tôi đề xuất hiện tại là, nếu bạn còn đang mày mò, hãy dùng bộ tiêu chuẩn 12-26-9 để quan sát, khi cảm nhận thị trường rõ hơn rồi mới điều chỉnh phù hợp với chu kỳ và phong cách của mình. Thiết lập tham số MACD chính là việc cân bằng giữa độ nhạy và độ ổn định, không có đúng sai tuyệt đối, chỉ có phù hợp hay không phù hợp với bạn. Một số nhà giao dịch thậm chí còn dùng đồng thời hai bộ tham số để kiểm chứng lẫn nhau, điều này cũng được, chỉ là yêu cầu về khả năng ra quyết định sẽ cao hơn.

Cuối cùng, nhắc nhở rằng MACD chỉ là một công cụ phân tích kỹ thuật, dù tham số có tốt đến đâu cũng chỉ là trợ thủ, chiến lược và quản lý rủi ro mới là yếu tố quyết định thành bại thực sự. Nếu bạn đang điều chỉnh tham số, có thể thử các cặp giao dịch trên Gate để luyện tập backtest, rồi sau đó mới đưa vào thực chiến khi đã tìm ra bộ MACD phù hợp nhất với mình.