XAI trị giá 230 tỷ USD “chết” vào ngày 6 tháng 5

Tác giả: Tiểu Tĩnh, Tencent Công nghệ

Vào chiều ngày 6 tháng 5 theo giờ Mỹ, Elon Musk đã thông báo trên mạng xã hội X: “xAI sẽ không còn tồn tại như một công ty độc lập, nó sẽ chỉ là SpaceXAI, tức là sản phẩm AI của SpaceX.”

Cùng ngày, SpaceX/SpaceXAI và Anthropic đã ký một thỏa thuận thuê mượn sức mạnh tính toán: chuyển quyền sử dụng độc quyền toàn bộ 220.000 GPU NVIDIA của trung tâm dữ liệu Colossus 1, tài sản giá trị nhất của xAI, cho đối thủ cạnh tranh mạnh nhất của OpenAI là Anthropic.

Ngay trong ngày hôm đó, SpaceX đã nộp đơn xin xây dựng một nhà máy bán dẫn mang tên “Terafab” tại Texas, với khoản đầu tư giai đoạn một là 55 tỷ USD, tổng mức đầu tư khi hoàn thành có thể lên tới 1190 tỷ USD.

Một lời tuyên bố “chết” của một công ty AI, một thương vụ giao vũ khí cho đối thủ, và một lễ khởi công siêu nhà máy, ba sự kiện diễn ra cùng ngày, rất phù hợp với hình tượng của Elon Musk.

Nhưng “diễn viên” Musk chưa bao giờ chỉ đơn thuần là diễn kịch, ông thực sự muốn làm gì?

xAI chết như thế nào

Tháng 7 năm 2023, Elon Musk tuyên bố thành lập xAI một cách rầm rộ. Đội ngũ sáng lập gồm 11 người, tập hợp các nhân tài cốt lõi từ DeepMind, OpenAI, Microsoft Research, với sứ mệnh “hiểu bản chất của vũ trụ”. Động cơ rõ ràng: đối đầu với OpenAI đã phản bội tinh thần mã nguồn mở. Musk không chỉ bỏ tiền ra mà còn cung cấp dữ liệu thời gian thực hơn 5 tỷ dòng mỗi ngày từ nền tảng X như một nguồn huấn luyện độc quyền, cùng với bộ dữ liệu huấn luyện AI lớn nhất thế giới là Colossus, được xây dựng trong 122 ngày từ con số không.

Hình: xAI thành lập năm 2023, sứ mệnh chính thức là “hiểu vũ trụ”.

xAI chưa bao giờ thiếu tiền. Nó đã huy động hơn 42 tỷ USD, sau vòng gọi vốn mới nhất vào tháng 1 năm 2026, định giá tăng lên 230 tỷ USD, với các nhà đầu tư gồm NVIDIA và Cisco. Nó cũng không thiếu sức mạnh tính toán.

xAI tuyên bố, đến cuối năm 2025, tổng cộng Colossus I và II đã vượt quá 1 triệu GPU tương đương H100.

Điều nó thiếu là nhân lực.

Bắt đầu từ tháng 1 năm 2026, đội ngũ sáng lập lần lượt rời đi. Đến giữa tháng 2, khi SpaceX tuyên bố mua lại xAI, đã có hơn một nửa rời khỏi. Giữa tháng 3, Musk đăng trên X: “xAI lần đầu tiên không xây dựng đúng, đang xây dựng lại từ nền móng”. Ngày 28 tháng 3, hai nhà sáng lập cuối cùng, Manuel Kroiss phụ trách tiền huấn luyện và Ross Nordeen, trợ lý lâu năm của Musk, cũng xác nhận rời đi. Từ đó, 11 nhà sáng lập hợp tác đều đã rời khỏi.

Những người Musk tuyển dụng ban đầu để chống lại OpenAI đã bỏ cuộc bằng cách bỏ phiếu bằng chân. Grok, như một sản phẩm, không hoàn toàn không có thị trường, theo dữ liệu của Apptopia, thị phần trên thị trường di động Mỹ từ tháng 1 năm 2025 là 1.9%, đến tháng 1 năm 2026 là 17.8%, còn thị phần trên web toàn cầu khoảng 3.4%. Nhưng trong thị trường nhà phát triển và doanh nghiệp, nó gần như không tồn tại. Claude Code năm 2025 đã đạt doanh thu hàng năm 25 tỷ USD, khách hàng doanh nghiệp của ChatGPT cũng đạt hàng triệu. Grok thậm chí còn không có sản phẩm tương ứng trên hai chiến trường này.

xAI chết trong một nghịch lý trào phúng: nó có gần như nhiều GPU nhất thế giới, nhưng không giữ được người có thể làm mô hình.

Cho thuê 220.000 GPU cho Anthropic: Giao vũ khí cho đối thủ

Ngày 6 tháng 5, theo báo cáo của truyền thông nước ngoài, SpaceXAI đã ký thỏa thuận hợp tác về sức mạnh tính toán với Anthropic. Thông tin chính của giao dịch là: Anthropic được quyền sử dụng độc quyền toàn bộ tài nguyên tính toán của trung tâm dữ liệu Colossus 1 (đặt tại Memphis, Tennessee, trang bị hơn 220.000 GPU NVIDIA, tổng công suất hơn 300兆瓦). Anthropic sẽ dùng sức mạnh này để nâng cao khả năng phục vụ của Claude Pro và Claude Max, cũng như mở rộng khả năng tính toán của Claude Code. Theo MarketWatch thuộc Morningstar, động thái này của Anthropic nhằm giải quyết vấn đề giới hạn tốc độ tính toán của Claude Code.

Hình: Ngày 6 tháng 5, Anthropic công bố đạt thỏa thuận hợp tác về sức mạnh tính toán với SpaceX, nhằm nâng cao khả năng của Claude Code và Claude API.

Hai bên còn ký một bản ghi nhớ có tính tưởng tượng hơn: hợp tác phát triển “sức mạnh tính toán AI quỹ đạo hàng gigawatt”.

Điều kỳ quặc của giao dịch này thể hiện rõ trong dòng thời gian. Ngày 28 tháng 4, vụ kiện của Musk chống lại OpenAI và Ultraman, Brockman với khoản đòi bồi thường 150 tỷ USD tại tòa liên bang Bắc California chính thức bắt đầu, kéo dài ba tuần tranh luận gay gắt. Cùng tuần đó, công ty của Musk ký hợp đồng chuyển toàn bộ tài sản huấn luyện AI lớn nhất của mình cho đối thủ cạnh tranh lớn nhất của OpenAI. Mục đích duy nhất của Musk khi thành lập xAI là “đối đầu với OpenAI” — nay di sản của xAI đã biến thành nền tảng sức mạnh tính toán giúp Anthropic đuổi kịp và vượt qua OpenAI.

Musk còn thêm một điều kiện trong bài đăng của mình: “SpaceX sẽ cung cấp tài nguyên tính toán cho các công ty AI khác, với điều kiện họ dùng mô hình của riêng mình để phục vụ nhân loại.” Đây gần như là trích dẫn từng chữ trong tuyên ngôn sáng lập của OpenAI năm 2015.

Nhưng đằng sau câu chuyện của Musk, logic kinh tế còn rõ ràng hơn. Sau khi hoàn thành Colossus 1, chủ yếu dùng để huấn luyện Grok. Nếu toàn bộ đội ngũ tạo ra Grok rời đi, thì cơ sở vật chất trị giá hàng tỷ USD này sẽ trở thành một lỗ đen chi phí thuần túy, bao gồm tiền điện, làm mát, bảo trì, khấu hao, v.v., mỗi ngày đều tiêu tốn tiền. Cho thuê toàn bộ sẽ ngay lập tức biến nó thành nguồn thu ổn định.

Terafab: ý đồ thực sự của nhà máy chip 550 tỷ USD

Cùng ngày, công bố thứ ba: SpaceX và Tesla cùng nộp đơn xây dựng cơ sở sản xuất bán dẫn “Terafab” tại Grimes County, Texas. Theo báo cáo của truyền thông nước ngoài, giai đoạn một đầu tư ít nhất 55 tỷ USD, khi hoàn thành tổng đầu tư có thể lên tới 1190 tỷ USD.

Logic của Terafab và việc cho thuê Colossus cho Anthropic đều liên quan chặt chẽ.

Mua GPU của người khác bị phụ thuộc vào chuỗi cung ứng của NVIDIA, bao gồm thời gian chứng nhận dài, ưu tiên sản xuất, không có không gian đàm phán giá. Tự sản xuất chip chính là mở rộng mô hình kinh doanh “bán cuốc” từ cho thuê sang sản xuất.

Đối tượng của Terafab gần hơn với sự pha trộn giữa TSMC (đóng vai trò gia công) và AWS (thuê sức mạnh tính toán). Musk muốn xây dựng toàn bộ chuỗi giá trị AI, từ sản xuất chip, lắp ráp thành cụm, đến bán sức mạnh tính toán cho khách hàng.

“Công suất tính toán quỹ đạo không gian”: chỉ là câu chuyện IPO?

Trên nền tảng này, câu chuyện về sức mạnh tính toán của Musk còn mang tính tưởng tượng hơn. Ông nhiều lần phát biểu: “Giới hạn năng lượng và khả năng tản nhiệt của Trái Đất sẽ sớm hạn chế sự phát triển của AI, dự kiến trong vòng hai đến ba năm, chi phí tính toán cho AI tạo sinh sẽ chuyển ra không gian.”

Trong vật lý, điều này có tính hợp lý. Trong môi trường chân không của không gian, hiệu quả tản nhiệt bức xạ cao hơn nhiều so với không khí trên mặt đất, và năng lượng mặt trời trên quỹ đạo không bị giảm do khí quyển hay chu kỳ ngày đêm. SpaceX có lợi thế cấu trúc độc nhất vô nhị: tên lửa của riêng mình giúp giảm chi phí phóng; Starlink đã có hơn 6000 vệ tinh trong quỹ đạo, hạ tầng truyền dữ liệu cũng đã sẵn sàng.

Tuy nhiên, huấn luyện mô hình lớn có thể chấp nhận một độ trễ truyền thông nhất định, nhưng dịch vụ suy luận thì cực kỳ nhạy cảm với độ trễ. Độ trễ vật lý tối thiểu của liên kết không gian-trái đất là 20-40 mili giây, cộng thêm jitter mạng và xếp hàng, còn chậm hơn hàng chục lần so với trung tâm dữ liệu trên mặt đất. Nói cách khác, sức mạnh tính toán không gian có thể đảm nhận tải huấn luyện, nhưng trong ngắn hạn, hoàn toàn không thể thay thế cụm suy luận trên mặt đất.

Điều kiện ràng buộc quan trọng hơn là kinh tế học. Ngay cả khi SpaceX giảm một nửa chi phí phóng mỗi kg, thì chi phí cho mỗi watt của trung tâm dữ liệu không gian vẫn sẽ cao hơn đáng kể so với mặt đất trong 2-3 năm tới. Nếu chi phí điện năng và tản nhiệt trên mặt đất không tăng đột biến đến mức tới hạn, thì khả năng kinh tế của sức mạnh tính toán không gian sẽ không còn khả thi.

Tuy nhiên, câu chuyện này mang lại sức hút khác biệt đối với nhà đầu tư IPO và động lực cho các kỹ sư. “Công ty tên lửa” + “cơ sở hạ tầng AI không gian” đầy ẩn ý về tương lai. Theo báo cáo của truyền thông nước ngoài, SpaceX đã nộp đơn xin IPO bí mật vào ngày 1 tháng 4, với mã dự án “Project Apex”, đã mời 21 ngân hàng đầu tư, mục tiêu niêm yết vào tháng 6, định giá 1,75 nghìn tỷ USD, dự kiến huy động 75 tỷ USD. Với mức định giá 1,75 nghìn tỷ, rõ ràng cần câu chuyện và trí tưởng tượng.

Nhìn chung, khi xem ba sự kiện ngày 6 tháng 5 cùng nhau, Musk cũng muốn trở thành “người bán nước cho AI”.

Dữ liệu thời gian thực 5 tỷ dòng mỗi ngày của nền tảng X là nguồn dữ liệu; mô hình Grok vẫn đang hoạt động, nhưng đã chuyển sang “sản phẩm” chứ không còn là “sứ mệnh”; sức mạnh tính toán có cụm Colossus và nhà máy chip Terafab; liên lạc có Starlink phủ sóng toàn cầu; vận tải có Falcon và Starship. Từ dữ liệu đến mô hình, đến chip, băng thông, phóng, Musk muốn xây dựng toàn bộ chuỗi giá trị theo chiều dọc.

Tuy nhiên, nếu sau hai năm, bong bóng đầu tư AI vỡ, chi tiêu doanh nghiệp cho AI giảm sút, nhu cầu sức mạnh tính toán chậm lại, thì nhà máy chip 550 tỷ USD sẽ trở thành chi phí chìm, trung tâm dữ liệu không gian sẽ thành rác trong quỹ đạo.

Nhưng Musk cũng có khả năng thắng lớn, ông cược rằng AI sẽ không bao giờ dừng lại.