Gần đây thấy nhiều người mới bị mắc bẫy bởi tín hiệu vàng giao cắt của chỉ số KD, tôi muốn nói về cách sử dụng chỉ số này sao cho không bị sập bẫy.

Trước tiên nói về những điều cơ bản nhất. Chỉ số KD gồm có đường K và đường D, đường K phản ứng nhanh, đường D phản ứng chậm, nó là trung bình động của đường K. Khi đường K đi từ dưới lên trên cắt qua đường D thì đó là vàng giao cắt, đại diện cho lực tăng ngắn hạn vượt quá mức trung bình trong một khoảng thời gian, động lực thị trường chuyển từ giảm sang tăng. Ngược lại, khi đường K đi từ trên xuống dưới cắt qua đường D thì là tử vong giao cắt, ám chỉ lực giảm chiếm ưu thế.

Nhưng ở đây có một sai lầm mà nhiều người hay mắc phải: thấy vàng giao cắt thì lập tức vào lệnh. Khi tôi mới bắt đầu giao dịch cũng từng làm vậy, thỉnh thoảng cũng kiếm được chút tiền, nhưng phần lớn thời gian chưa kịp chốt lời thì thị trường đã đảo chiều. Sau này mới hiểu, bản chất của KD vẫn là chỉ báo trễ, vì nó cần dữ liệu giá đóng cửa và cao nhất thấp nhất trong n ngày, dữ liệu mới nhất thực ra là của cây nến trước đó.

Quan trọng hơn, vàng giao cắt phản ánh sự chuyển đổi động lực, không phải là sự thay đổi của cấu trúc xu hướng. Giả sử khung lớn vẫn trong xu hướng giảm, bạn thấy khung nhỏ xuất hiện vàng giao cắt rồi vào lệnh, kết quả có thể chỉ là bắt đáy trong giai đoạn hồi phục, nếu sau đó tiếp tục giảm thì buộc phải cắt lỗ. Vì vậy, chỉ dựa vào tín hiệu giao cắt để xác định là điều chỉnh ngắn hạn hay chuyển đổi xu hướng dài hạn là không chính xác.

Vậy làm thế nào để nâng cao tỷ lệ thắng của tín hiệu giao cắt? Chìa khóa là kết hợp thêm bộ lọc quá mua quá bán. KD dưới 20 là vùng quá bán, trên 80 là vùng quá mua. Khi KD giảm xuống dưới 20 xuất hiện vàng giao cắt, thể hiện thị trường quá bi quan và động lực giảm đã cạn kiệt, khả năng tăng giá sau đó sẽ cao hơn nhiều. Ngược lại, nếu KD trên 80 mà vẫn xuất hiện vàng giao cắt, thường chỉ là phần cuối của xu hướng, lợi nhuận đã thu hẹp lại.

Điều tôi thường thấy các newbie mắc phải là hiểu sai vị trí của tín hiệu giao cắt. Ví dụ, khi KD trên 80 mà thấy vàng giao cắt thì vội vàng bắt đáy, kết quả thị trường đã tăng mạnh, vàng giao cắt đó chỉ là phần cuối của xu hướng tăng, dễ bị kẹt. Hoặc khi KD ở vùng thấp quá mức, quá phụ thuộc vào tử vong giao cắt để vào lệnh bán, chi phí thường là đáy gần nhất, thua lỗ rất đau.

Chọn chu kỳ cũng rất quan trọng. Vàng giao cắt trên biểu đồ ngày xuất hiện khá thường xuyên, nhưng tín hiệu giả cũng nhiều, đặc biệt trong thị trường dao động, bạn sẽ thấy chỉ số liên tục giao cắt lên xuống, điều này là thách thức với trader ngắn hạn. Vàng giao cắt trên biểu đồ tuần chính xác hơn nhiều, tần suất xuất hiện ít hơn, phù hợp cho các chiến lược swing trading. Nhiều người dùng chiến lược bảo vệ dài hạn, chỉ tìm kiếm tín hiệu vàng giao cắt trên biểu đồ tuần khi xu hướng đang trong xu hướng tăng.

Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn có thể bỏ qua biến động ngắn hạn, thì vàng giao cắt trên biểu đồ tháng đáng để chú ý. Giao cắt tháng hiếm gặp, có thể vài tháng hoặc vài năm mới xảy ra một lần, nhưng khi xuất hiện ở vùng đáy, đó là tín hiệu thị trường đang trong vùng quá bán lịch sử, động lực tăng dần rõ ràng, lúc này tín hiệu vàng giao cắt trên biểu đồ tuần thường là cơ hội đầu tư dài hạn không thể bỏ qua.

Cần chú ý đến vấn đề tín hiệu giả. Trong vùng tích lũy, KD dễ bị dao động nhỏ gây ra các lần giao cắt, nhưng những dao động này rất nhỏ, ngay cả khi xuất hiện vàng giao cắt cũng không đồng nghĩa giá sẽ ngay lập tức phá vỡ vùng tích lũy. Các giao cắt ngược xu hướng nhỏ trên các khung thời gian ngắn cũng thường gặp, xu hướng chính là giảm, ngắn hạn tăng sẽ dẫn đến vàng giao cắt, nhưng do xu hướng chính vẫn là giảm, nên các vàng giao cắt này thường không duy trì lâu mà bị áp lực bán tiêu diệt.

Lời khuyên của tôi là đừng dựa hoàn toàn vào tín hiệu giao cắt để ra quyết định. Để phát huy tối đa giá trị của KD trong thực chiến, ngoài việc tìm kiếm tín hiệu phù hợp trong vùng quá mua quá bán, bạn cần kết hợp thêm các công cụ phân tích kỹ thuật khác như bộ lọc, để loại bỏ nhiễu, nâng cao tỷ lệ thắng trong giao dịch.