Bạn có biết tại sao 95% các nhà giao dịch lại mất tiền gửi của mình không? Bởi vì họ giao dịch theo đám đông, còn vốn lớn luôn hoạt động chống lại đám đông. Đó là lý do tôi quyết định tìm hiểu cách thức hoạt động của điều này, và muốn chia sẻ với các bạn một khái niệm hoàn toàn thay đổi cách nhìn về thị trường.

Smart money không chỉ là một chiến lược, đó là cách hiểu logic của những đồng tiền lớn. Trên thị trường có cá mập (các ngân hàng lớn, quỹ phòng hộ, các tổ chức) và có cá hamster (chúng ta). Cá mập kiểm soát một lượng vốn khổng lồ và có thể ảnh hưởng đến giá cả. Nhưng điều quan trọng là chúng luôn suy nghĩ khác với đám đông mong đợi. Chúng cố tình vẽ ra các mẫu hình phân tích kỹ thuật cổ điển đẹp mắt, rồi sau đó phá vỡ theo hướng hoàn toàn 'phi lý'. Bạn đã từng thấy chưa? Tam giác bò bị phá xuống, hỗ trợ bị phá vỡ với đà tăng, rồi sau đó giá quay trở lại. Đó không phải là sự ngẫu nhiên - đó là săn lùng các điểm dừng lỗ.

Vậy sự khác biệt giữa smart money và phân tích kỹ thuật thông thường là gì? Về cơ bản, đó là cùng một phân tích kỹ thuật, chỉ dựa trên phân tích nến và hành vi của vốn lớn. Phân tích kỹ thuật cổ điển hoạt động chống lại bạn, vì cá mập hiểu rõ bạn mong đợi gì, rồi làm ngược lại. Đó là lý do tại sao hầu hết các mô hình và chỉ báo không hiệu quả.

Bây giờ nói về cấu trúc thị trường. Có tổng cộng ba loại: tăng (đỉnh và đáy tăng), giảm (đỉnh và đáy giảm) và đi ngang - flat, nơi giá dao động trong phạm vi mà không có xu hướng rõ ràng. Đây là nền tảng của mọi phân tích. Đặc biệt là đi ngang - chính nơi cá mập tích trữ vị thế và gom thanh khoản cần thiết. Việc vượt ra khỏi phạm vi gọi là deviation, và thường là tín hiệu đảo chiều.

Tiếp theo là các điểm swing - điểm đảo chiều. Swing High là ba nến, trong đó nến trung bình có đỉnh cao nhất. Swing Low ngược lại. Đây là các mức quan trọng, nơi cá mập săn lùng các điểm dừng lỗ.

Một điểm rất quan trọng là phá vỡ cấu trúc. Break Of Structure (BOS) là việc cập nhật lại cấu trúc trong xu hướng. Change of Character (CHoCH) là thay đổi hướng của xu hướng. BOS đầu tiên sau CHoCH gọi là Confirm và xác nhận sự thay đổi. Các cấu trúc có thể là chính (trên các khung thời gian lớn: tuần, ngày, 4 giờ) và phụ (nhỏ hơn: 1 giờ, 15 phút). Trong xu hướng chính luôn có các điều chỉnh trên các khung nhỏ hơn.

Bây giờ là phần quan trọng nhất - thanh khoản. Đây là nhiên liệu cho cá mập. Trên thực tế, thanh khoản chính là các điểm dừng lỗ của các nhà giao dịch nhỏ hơn nằm sau các mức rõ ràng, ngoài các mô hình, sau các bóng nến. Cá mập gom các điểm dừng này để lấp đầy vị thế của mình. Các tập hợp lớn nhất của lệnh nằm sau các đỉnh và đáy quan trọng - đó là các pool thanh khoản, chính chúng là mục tiêu săn lùng của cá mập.

Có một khái niệm gọi là SFP (Swing Failure Pattern). Là khi các đỉnh hoặc đáy bằng nhau, nhưng cá mập phá vỡ chúng bằng bóng nến, gom các điểm dừng lỗ, rồi sau đó giá quay trở lại. Chúng ta vào lệnh sau khi nến đó đóng cửa, đặt stop sau bóng của nó.

Wick - là bóng nến, thể hiện phần bóng của nến vượt qua vùng thanh khoản. Vào lệnh tại 0.5 Fibonacci của phần bóng với stop ngắn là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối đa.

Imbalance (bất cân bằng) - là khi nến có đà 'xé toạc' bóng của các nến lân cận. Đây là nam châm cho giá, nó cố gắng lấp đầy 'lỗ hổng' này. Vào lệnh tại 0.5 Fibonacci của mức độ phủ.

Orderblock (OB) - là nơi cá mập đã giao dịch khối lượng lớn và thực hiện thao túng thanh khoản. Trong tương lai, nó trở thành hỗ trợ hoặc kháng cự. Vào lệnh khi giá retest OB hoặc tại 0.5 Fibonacci của thân nến.

Divergence - là khi giá và chỉ báo di chuyển theo các hướng khác nhau. Đây là tín hiệu đảo chiều. Divergence bullish: đáy giá giảm, còn đáy chỉ báo (RSI, Stochastic, MACD) lại tăng. Divergence bearish ngược lại. Càng khung thời gian lớn, tín hiệu càng mạnh. Divergence ba lần là một setup rất mạnh.

Khối lượng thể hiện sự quan tâm của các thành viên. Khối lượng tăng trong xu hướng tăng là sức mạnh. Khối lượng giảm khi giá vẫn tăng là tín hiệu đảo chiều xuống. Trong xu hướng giảm, logic tương tự nhưng ngược lại.

Pattern Three Drives - chuỗi các đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn tại vùng hỗ trợ/kháng cự. Vào lệnh khi giá vào vùng hoặc sau đỉnh thứ ba.

Three Tap Setup - giống TDP, nhưng không có đỉnh thứ ba. Đây là quá trình tích trữ vị thế của cá mập trong vùng. Vào lệnh ở bước thứ hai (gom điểm dừng lỗ) hoặc trong lần retest thứ ba.

Các phiên giao dịch rất quan trọng. Phiên Á (03:00-11:00 MSK) - tích trữ, Phiên châu Âu (09:00-17:00) - thao túng, Phiên Mỹ (16:00-24:00) - phân phối. Trong ngày có ba chu kỳ: tích trữ, thao túng, phân phối.

CME (Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago) giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu. Bắt đầu lúc 01:00 MSK (hoặc 02:00 vào mùa đông), kết thúc lúc 24:00. Giữa các ngày cuối tuần có thể xuất hiện gap - khoảng trống giá giữa cuối tuần và mở cửa. Gap là nam châm cho giá, trong 80-90% trường hợp sẽ bị lấp đầy.

Đừng quên các chỉ số. S&P 500 có mối tương quan trực tiếp với BTC - khi S&P tăng, crypto cũng tăng. DXY (chỉ số đô la) có mối tương quan ngược - khi đô la tăng, crypto giảm. Crypto còn non trẻ và phụ thuộc vào thị trường truyền thống.

Đây chính là bản chất của smart money: bạn sẽ học cách nhìn thấy các thao túng của cá mập và giao dịch cùng chúng, chứ không phải chống lại chúng. Thay vì bắt theo các mẫu hình cổ điển, bạn sẽ bắt các thanh khoản và các động thái của vốn lớn. Đây là một cấp độ hiểu thị trường hoàn toàn khác. Hãy lưu lại để không bỏ lỡ - tài liệu rất đáng giá.