Gần đây tôi đang sắp xếp ghi chú đầu tư, phát hiện nhiều người mới trong lĩnh vực tiền điện tử dễ mắc cùng một sai lầm — xây dựng vị thế một lần. Trông có vẻ tiện lợi, nhưng thực ra rủi ro rất lớn.

Kinh nghiệm của tôi là, xây dựng vị thế theo từng đợt mới là cách thực sự giảm thiểu chi phí, nhân rộng lợi nhuận. Tại sao? Bởi vì một khi quyết định đã đưa ra, mua một lần không còn chỗ để điều chỉnh. Nhưng nếu bạn chọn xây dựng vị thế theo từng đợt, rất có thể sẽ mua vào ở mức thấp hơn, đồng thời làm giảm trung bình giá vốn. Điều quan trọng nhất là, cách này giúp tránh các dự đoán sai lầm do “dụ dỗ bán ra” hoặc “dụ dỗ mua vào”, vừa kiểm soát rủi ro vừa đảm bảo lợi nhuận khá cao.

Tất nhiên, xây dựng vị thế theo từng đợt cũng có phạm vi phù hợp. Phương pháp này phù hợp nhất trong trạng thái thị trường ổn định, còn các tình huống đột biến như tăng vọt, giảm mạnh hoặc sập đột ngột thì lại khác.

Cụ thể, cách vận hành thế nào? Có ba phương pháp đặc biệt hữu dụng. Phương pháp xây dựng vị thế theo chỉ số là liên tục gia tăng mua vào khi giá giảm, giảm dần khi giá tăng. Ví dụ, nếu mục tiêu trong quá trình tăng giá có sự điều chỉnh giảm, bạn có thể chia vốn thành 10 phần, lần đầu mua 1 phần, lần thứ hai 2 phần, lần thứ ba 4 phần, theo cấp số nhân tăng dần. Ngược lại, khi giá tăng, bạn sẽ mua vào từ lớn đến nhỏ. Phương pháp này tăng nhanh vốn đầu tư, cần sử dụng cẩn thận.

Phương pháp xây dựng theo kim tự tháp tương tự, nhưng nhịp điệu khác. Nó theo nguyên tắc tăng hoặc giảm đều đặn, ví dụ khi theo đuổi các chủ đề nóng, dùng tỷ lệ 30%, 20%, 10%, còn khi điều chỉnh giảm thì ngược lại. Phương pháp này đặc biệt phù hợp để bắt kịp các chủ đề sôi động, đặc biệt là các mã hàng đầu có chất lượng cao.

Phương pháp phân chia đều là nhẹ nhàng nhất. Sau khi chia đều vốn, tham gia theo từng phần khi có lợi nhuận, dự đoán cơ hội bổ sung vị thế cũng chia đều. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư trung lập về rủi ro hoặc sợ rủi ro, rất hiệu quả trong thị trường dao động, phù hợp để mua thấp bán cao.

Trong quá trình xây dựng vị thế, còn cần nắm rõ bốn điểm then chốt. Điểm dừng lỗ để tránh dự đoán sai, nên đặt dưới giá vốn, trong phạm vi chịu đựng được thua lỗ, trong thị trường tăng giá có thể mở rộng phạm vi, trong thị trường giảm thì thu hẹp lại. Điểm chốt lời là vũ khí bảo vệ lợi nhuận, đặt ở giai đoạn chủ đề trì trệ hoặc điều chỉnh giảm, phải trên giá vốn. Đáy của quá khứ dễ xác định, nhìn xu hướng là rõ ràng. Giá vốn chính là trung bình giá xây dựng vị thế của bạn, mọi quyết định đều phải dựa vào đó.

Thành thật mà nói, kỹ năng xây dựng vị thế nghe có vẻ đơn giản, nhưng để thực hiện lại đòi hỏi phẩm chất tâm lý và kỷ luật. Nhiều người biết phải chia đợt, nhưng khi cơ hội đến lại không kiềm chế được, đó chính là lý do nhiều người vẫn còn cách xa cơ hội như DOGE, ETH. Kiến thức đầu tư quý giá nhất không phải lý thuyết, mà là kinh nghiệm có thể thực thi thực sự.