BTC đảo chiều hay là dụ dỗ mua nhiều hơn?

Cùng hỏi, Mã Tịch còn ở đó không? Thật là phản chỉ đạo vua, bể vỡ vô hạn, thật sự cười không nổi rồi!

Phản đảo là xu hướng thực sự của sự thay đổi, dụ dỗ nhiều là do nhà cái kéo giá để lôi kéo mọi người vào lệnh, phản ứng lại thì bán tháo thu hoạch. Mỗi người có quan điểm khác nhau, không có đúng sai tuyệt đối.

Hôm nay chúng ta tập trung thảo luận rõ ràng ba việc:

Thứ nhất, gần đây tại sao BTC đột nhiên bật lại?

Thứ hai, thị trường hiện đang ở giai đoạn nào?

Thứ ba, dòng vốn chủ đạo gần đây là thật sự mua bằng tiền thật hay chỉ là làm trò dụ dỗ?

Để đánh giá tính chân thực của xu hướng, trước tiên phải làm rõ: lý do chính khiến giá tăng lần này là gì?

Biến số vĩ mô lớn nhất gần đây chính là xung đột Mỹ-Iran leo thang.

Phản ứng ban đầu của thị trường rất rõ ràng: thị trường chứng khoán + thị trường tiền mã hóa đều giảm mạnh, cổ phiếu Mỹ, Hàn, Nhật đều tụt dốc, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc còn hai lần bị ngắt quãng, tâm lý hoảng loạn cực kỳ cao.

Sau đó bước sang giai đoạn thứ hai: dòng tiền bắt đầu tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn, tức là chúng ta gọi là các loại trú ẩn thay thế.

Sau khi cảm xúc hoảng loạn giảm bớt, một phần dòng tiền bắt đầu tái phân bổ vào BTC, xu hướng này gần như giống hệt với khi xung đột Nga-Ukraine bùng phát năm 2022 — giảm mạnh trước, rồi bật lại sau.

Các bạn có thể thấy hình tôi gửi đúng không? Đợt bật lại này có đặc điểm quan trọng: khối lượng giao dịch cực kỳ lớn, biến động lượng nắm giữ cũng rất rõ ràng, là dòng tiền thật sự vào mở vị thế, không phải là tăng ảo dụ dỗ.

Ngoài ra, nhìn dòng chảy ETF cũng rõ ràng thấy dòng tiền đang vào.

Thực ra quy luật thị trường là như vậy: khi cảm xúc cực đoan hoảng loạn, lại dễ xuất hiện phản hồi tích cực, vì các vị thế short đã gần như được giải phóng hết, áp lực bán đã hoàn toàn được dọn sạch.

Ở đây cần cảnh báo mọi người: phản hồi không phải là đảo chiều, hai khái niệm này hoàn toàn khác nhau!

Vì vậy, tiếp theo chúng ta phải xem những yếu tố cốt lõi hơn: cấu trúc thị trường.

Xét về cấu trúc, trạng thái của BTC hiện rất rõ ràng, đang trong giai đoạn dao động trong phạm vi.

Phạm vi dao động chính của thị trường hiện tại khoảng 63,000 — 73,000, là xu hướng dao động rộng điển hình.

Giai đoạn này đối với tổ chức rất quan trọng, vì đây là thời điểm đổi tay, phân phối lại các vị thế.

Nói đơn giản là: có người bán ra rời khỏi, có người mua vào, giá BTC trong quá trình này dao động qua lại, việc hấp thụ hay rửa sạch vốn đều phụ thuộc vào hành động của các nhóm nắm giữ.

Lúc này có một dữ liệu trở thành yếu tố quyết định chính: phân phối vốn, tức là phần cấu thành các cột màu xanh cam ở phía bên phải của biểu đồ, có thể nhìn rõ phần chi phí trung bình của phần lớn các vị thế trong thị trường.

So sánh cấu trúc phân phối vốn của hai giai đoạn gần đây, ta thấy hình thái rất giống nhau, đều là cấu trúc đa đỉnh.

Cấu trúc đa đỉnh thường biểu thị: dòng vốn trong thị trường đang chuyển đổi nhanh, sự phân hóa giữa phe mua và phe bán vẫn còn rất lớn.

Có hai tín hiệu quan trọng cần chú ý:

Thứ nhất, vùng tập trung vốn của giai đoạn thứ hai hẹp hơn so với giai đoạn đầu. Thêm nữa, phần màu đậm hơn thể hiện vùng tập trung 50% vốn, vùng này thu hẹp lại cho thấy thị trường đang dần hình thành sự đồng thuận mạnh hơn.

Thứ hai, vùng tập trung 50% vốn của giai đoạn thứ hai đã dịch lên trên. Trong các đợt điều chỉnh bình thường, trung tâm của dòng vốn sẽ dịch xuống dưới, nhưng hiện tại trung tâm dịch lên trên, là tín hiệu cấu trúc ngắn hạn khá mạnh.

Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu cách sử dụng cơ bản phân phối vốn, kể cả người mới cũng có thể nhanh chóng hiểu:

Khi giá nằm trên đỉnh phân phối vốn, đỉnh này là mức hỗ trợ;

Khi giá nằm dưới đỉnh phân phối vốn, đỉnh này là mức kháng cự.

Ví dụ, đỉnh phân phối vốn phía dưới trong hình là mức hỗ trợ mạnh; mũi tên chỉ đỉnh phân phối vốn phía trên là mức kháng cự mạnh.

Phân phối vốn ở các khung thời gian khác nhau là khác nhau, chức năng này là đặc quyền của AiCoin PRO.

Có thể xem toàn bộ tình hình phân phối vốn hoặc tùy chọn vẽ đường, chọn lọc xem phân phối vốn trong một khung thời gian nhất định.

Tiếp theo là phần quan trọng nhất: hành vi thực sự của dòng tiền chủ đạo.

Muốn đánh giá xem đợt tăng này là thật hay giả, cốt lõi là xem: dòng tiền chủ đạo có thực sự mua hay không!

Xem hình này, trong quá trình tăng giá này, các nền tảng lớn đã xuất hiện nhiều lệnh bán giới hạn lớn, tất cả đều là các mức kháng cự thực tế.

Kết quả thế nào? Tất cả đều bị dòng tiền chủ động mua hết, lực mua rất mạnh, các lệnh bán của nhà cái liên tục bị ăn hết, giá chưa hề điều chỉnh, đây là tín hiệu mạnh mẽ của xu hướng mạnh.

Xem một dữ liệu quan trọng nữa: hành vi mua chủ động của dòng tiền lớn.

Trong hình, vòng tròn màu xanh lá là các lệnh mua theo giá thị trường.

Trong thời gian này, đặc điểm chính là: mua theo giá thị trường của dòng tiền chủ đạo > bán theo giá thị trường, cho thấy dòng tiền lớn đang chủ động gom hàng.

Phải biết rằng, giao dịch của nhà nhỏ thường không liên tục dùng lệnh thị trường (phí giao dịch, trượt giá không có lợi), các lệnh mua lớn trong hình đều là các lệnh spot ≥ 1 triệu USD, thể hiện hành vi thực của các cá mập, dòng tiền chủ đạo.

Tổng kết hành động của dòng tiền chủ đạo:

Các lệnh bán giới hạn của dòng tiền chủ đạo bị tự động khớp, đồng thời dòng tiền chủ đạo liên tục mua bằng lệnh thị trường, có thể hiểu là: dòng tiền chủ đạo đang tích cực tranh thủ gom hàng!

Thêm nữa, theo dõi các lệnh giới hạn của dòng tiền chủ đạo và các giao dịch đã khớp, cùng với các giao dịch theo giá thị trường, đều có thể dùng chỉ số PRO của chúng ta.

Ngoài ra còn một mẹo đánh giá: xem có nhiều lệnh lớn cùng giá liên tục xuất hiện và rút đi không.

Nếu có đặc điểm này, và thời gian giữ lệnh rất ngắn, thường là các lệnh mồi nhử, có thể dễ dàng nhận biết trên trang hiển thị lệnh mồi nhử.

Kết hợp tất cả dữ liệu: cấu trúc vốn + giao dịch của dòng tiền chủ đạo, sẽ có thể đưa ra đánh giá rõ ràng.

Quan điểm của tôi rất rõ ràng: đợt này là phản hồi, không phải đảo chiều.

Tôi vẫn giữ quan điểm của tuần trước: xu hướng lớn chưa thay đổi.

Hai điểm cốt lõi:

Thứ nhất, trung tâm dòng vốn dịch lên trên, cho thấy cấu trúc thị trường chưa xấu đi;

Thứ hai, mua theo giá thị trường của dòng tiền chủ đạo đang tăng lên, cho thấy có dòng tiền thật sự đang tiếp nhận.

Vì vậy, định tính của đợt này là: phản hồi cấu trúc + dòng tiền chủ đạo thử thách kháng cự phía trên.

Tối nay tập trung theo dõi hai tín hiệu:

Thứ nhất, xem dòng vốn có tiếp tục dịch lên không;

Thứ hai, xem dòng tiền chủ đạo có liên tục mua vào chủ động không.

7.4万 là mốc quan trọng, phía trên có một khe hở CME ở khoảng 78,000~81,000.

Nếu BTC có thể vượt qua 74,000 một cách hiệu quả, thì có khả năng tiến tới vùng khe hở này.