3 Lý do tránh SNEX và 1 cổ phiếu để Mua Thay thế

3 Lý do tránh SNEX và 1 cổ phiếu để Mua Thay thế

Jabin Bastian

Thứ Năm, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 13:02 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

SNEX

-1.55%

^GSPC

-0.31%

StoneX hiện giao dịch ở mức 129,54 USD và đã trở thành cổ phiếu mơ ước của các cổ đông. Nó đã sinh lợi 386% kể từ tháng 2 năm 2021, vượt xa mức tăng 75,1% của S&P 500. Công ty cũng đã vượt chỉ số trong sáu tháng qua khi giá cổ phiếu tăng 34,2% nhờ kết quả quý mạnh mẽ.

Có phải đang có cơ hội mua vào cổ phiếu StoneX, hay nó mang lại rủi ro cho danh mục của bạn? Xem báo cáo nghiên cứu chi tiết của chúng tôi để biết ý kiến của các nhà phân tích, miễn phí.

Tại sao StoneX Không Hấp Dẫn?

Chúng tôi vui mừng khi các nhà đầu tư đã hưởng lợi từ việc tăng giá, nhưng hiện tại chúng tôi đang bỏ qua StoneX. Dưới đây là ba lý do chúng tôi tránh SNEX và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. EPS Gần như Không Tăng Trưởng

Phân tích sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy liệu doanh thu tăng thêm của công ty có sinh lợi hay không – ví dụ, doanh thu có thể bị thổi phồng qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của StoneX tăng trưởng chậm 1,7% theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trong năm năm qua, thấp hơn mức tăng trưởng doanh thu hàng năm là 22,2%. Điều này cho thấy công ty trở nên ít sinh lợi hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng.

EPS 12 Tháng Gần Nhất của StoneX (Theo GAAP)

2. Tăng Trưởng TBVPS Kém, Cho Thấy Giới Hạn Mở Rộng Tài Sản

Chúng tôi xem giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVPS) là một chỉ số quan trọng đối với các công ty tài chính. TBVPS thể hiện giá trị ròng thực, thanh khoản trên mỗi cổ phiếu của công ty, không bao gồm các tài sản vô hình có giá trị tranh cãi khi thanh lý.

Mặc dù TBVPS của StoneX tăng trung bình 16,5% mỗi năm trong năm năm qua, nhưng tốc độ tăng trưởng gần đây đã chậm lại còn 6,6% trong hai năm qua (từ 29,68 USD lên 33,75 USD mỗi cổ phiếu).

Giá trị Sổ Sách Hữu Hình Trên Mỗi Cổ Phiếu Quý của StoneX

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là một thước đo phổ biến để đánh giá sức khỏe bảng cân đối kế toán của công ty. Tỷ lệ cao hơn có nghĩa là doanh nghiệp đã tài trợ tăng trưởng của mình một cách tích cực bằng nợ. Điều này có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn (nếu khoản vay được đầu tư sinh lợi) nhưng cũng làm tăng rủi ro.

Nếu mức nợ quá cao, có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng nghĩa vụ, đặc biệt trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc khi lãi suất tăng nếu khoản nợ có lãi suất biến đổi.

Tỷ lệ Nợ trên Vốn Chủ Sở Hữu Quý của StoneX

StoneX hiện có 20,18 tỷ USD nợ và 2,52 tỷ USD vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán, và trong bốn quý gần nhất, trung bình tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu là 7,8×. Chúng tôi cho rằng điều này nguy hiểm - đối với một doanh nghiệp tài chính, bất kỳ mức nào trên 3,5× đều gây ra các cảnh báo đỏ.

Phán quyết cuối cùng

StoneX không phải là một doanh nghiệp tồi, nhưng cũng không phải là một trong những lựa chọn của chúng tôi. Với cổ phiếu của nó vừa vượt thị trường gần đây, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 2,3× P/E dự phóng (hoặc 129,54 USD mỗi cổ phiếu). Như vậy, mức định giá này là hợp lý, nhưng chúng tôi không đặt nhiều niềm tin vào công ty. Chúng tôi khá tự tin rằng hiện có những cổ phiếu tốt hơn để mua. Chúng tôi đề xuất xem xét một chuỗi nhà hàng phát triển nhanh với sốt nước sốt ranch A+.

Câu chuyện Tiếp tục  

Các cổ phiếu chúng tôi sẽ Mua Thay vì StoneX

Danh mục của bạn không thể dựa vào câu chuyện của ngày hôm qua. Rủi ro trong một số cổ phiếu đông đúc ngày càng tăng hàng ngày.

Các tên gọi tạo ra làn sóng tăng trưởng lớn tiếp theo nằm ngay tại đây trong Top 5 Cổ phiếu Đà tăng Mạnh nhất của tuần này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ Exlservice (+354% lợi nhuận trong năm năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn với StockStory hôm nay.

Các Điều Khoản và Chính Sách Bảo Mật

Bảng Điều Khiển Quyền Riêng Tư

Thêm Thông Tin