xAI đã cho thuê sức mạnh tính toán cho Anthropic: Đế chế sức mạnh tính toán của Musk bắt đầu rò rỉ khí

Viết bài: Bánh nhỏ, Công nghệ Sâu TechFlow

Nếu ba tháng trước bạn nói với một nhà đầu tư Silicon Valley rằng Elon Musk sẽ cho thuê toàn bộ cụm đào tạo lớn nhất của xAI, Colossus 1, cho Anthropic, có lẽ họ sẽ cười lớn.

Dù sao vào tháng Hai, Elon Musk còn chửi rủa Anthropic trên X là “ghét văn minh phương Tây”, tháng Ba còn đặt biệt danh cho họ là “misanthropic” (người ghét nhân loại). Công ty này trong mắt Musk gần như là biểu tượng của AI chính trị đúng đắn, là đối thủ phải bị hạ bệ giống như OpenAI.

Sau đó ngày 6 tháng 5, Anthropic và SpaceX cùng tuyên bố: Anthropic sẽ nhận toàn bộ sức mạnh tính toán của Colossus 1, hơn 220.000 GPU của Nvidia, công suất điện 300 MW, hoàn thành trong vòng một tháng. Anthropic rõ ràng nói rằng, lượng sức mạnh này sẽ được dùng trực tiếp để cải thiện trải nghiệm dịch vụ cho người đăng ký Claude Pro và Claude Max.

Elon Musk đăng một bài viết khiến mọi người đều sững sờ trên X: ông nói rằng trong tuần qua đã tiếp xúc sâu với các lãnh đạo của Anthropic, “ấn tượng sâu sắc”, “họ đều rất có năng lực, và đều đang làm những điều đúng đắn”. Ông thậm chí còn nói rằng Claude “có khả năng sẽ tốt” (probably be good).

Cùng ngày, ông tuyên bố xAI sẽ giải thể như một công ty độc lập, đổi tên thành SpaceXAI.

Đây là một sự chuyển giao năng lực

Các phương tiện truyền thông chính thống tiếng Anh gọi sự kiện này là “dấu mốc chia sẻ sức mạnh AI”, nhưng họ bỏ qua một sự thật then chốt:

Colossus 1 là trung tâm đào tạo cốt lõi của xAI, không phải là “dung lượng dự phòng”.

Hãy xem lại dòng thời gian. Colossus 1 hoàn thành vào tháng 9 năm 2024 tại Memphis, từ khâu đổ móng đến khi đi vào hoạt động chỉ mất 122 ngày, là một kỳ tích trong lịch sử xây dựng trung tâm dữ liệu. Đây là cụm máy chủ chính dùng để đào tạo Grok 3, Grok 4, và cũng là vật thể thể hiện câu chuyện “sức mạnh là quyền lực” của Musk. Nó được trang bị hơn 220.000 GPU, gồm H100, H200 và mới nhất GB200, quy mô của cụm này từng nằm trong top ba toàn cầu vào cuối năm 2025.

Việc chuyển toàn bộ quy mô đào tạo này cho một đối thủ cạnh tranh trực tiếp, tương đương với TSMC cho thuê toàn bộ dây chuyền 5 nanomet của mình cho Samsung. Điều này chưa từng xảy ra trong ngành bán dẫn. Ai đã từng xem chu kỳ phát triển đều biết, hành động này chỉ xảy ra trong một trường hợp: khi họ không còn dùng hết.

Và theo tuyên bố chính thức của SpaceXAI, sức mạnh tính toán của Anthropic sẽ “trực tiếp mang lại lợi ích cho người dùng đăng ký Claude Pro và Claude Max”. Nói cách khác, phần sức mạnh này sẽ dùng để suy luận (inference), chạy mô hình cho khách hàng trả phí của Claude, và phục vụ các yêu cầu của người dùng AI mà Musk ghét nhất.

Việc dùng từ “hợp tác khách hàng” để mô tả chuyện này là không chính xác, quyền kiểm soát thực tế của Colossus 1, theo một nghĩa nào đó, đã đổi chủ.

Câu chuyện của Grok không đủ sức nâng đỡ quy mô của Colossus

Tại sao lại “dùng không hết” được?

Câu trả lời trực tiếp nằm trong dữ liệu người dùng của Grok.

Theo dữ liệu của Similarweb tháng 4, số người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) của Grok trên toàn cầu giảm từ 13,9 triệu vào tháng 3 xuống còn 12,2 triệu vào tháng 4, giảm 12,5% so với tháng trước. Tại thị trường Mỹ, giảm còn 1,1 triệu từ 1,4 triệu, giảm 15,6%. Một năm trước, Grok là ứng dụng AI thứ hai toàn cầu chỉ sau ChatGPT, nhưng đến tháng 4 đã tụt xuống thứ năm, bị Claude, Gemini, DeepSeek vượt qua lần lượt.

Trong cùng kỳ, DAU của Claude tăng từ 16 triệu lên 23 triệu, tăng 44% so với tháng trước.

Đây là một so sánh rất khốc liệt: Trong năm 2026, khi các ứng dụng AI phát triển nhanh chóng, Grok là một trong số ít các sản phẩm hàng đầu bị mất người dùng. Nguyên nhân không phức tạp, vì Grok luôn gắn bó với nền tảng X (trước đây là Twitter), như một công cụ “tìm kiếm thời gian thực + bình luận sắc sảo”. Nhưng nó chưa bao giờ tạo ra “tính dính chặt trong quy trình làm việc” như Claude trên ứng dụng độc lập hay web. Trên Reddit, nhiều người dùng phàn nàn rằng Grok đã dần chuyển chức năng tạo hình ảnh và video sang trả phí, cộng thêm các cuộc điều tra pháp lý ở nhiều quốc gia, đe dọa cấm của Apple, khiến động lực tăng trưởng gần như tắt ngấm.

Điều đáng lo hơn nữa là nội bộ xAI.

Theo bài báo của 《Fast Company》 tháng 4, trong vài tháng qua, hơn 80 nhân viên rời khỏi xAI, trong đó có vài đồng sáng lập. Báo 《Financial Times》 tháng 2 còn đề cập rằng Musk liên tục gây áp lực “không hợp lý” về các chỉ tiêu kỹ thuật cho đội ngũ, nhằm đuổi kịp đối thủ, phản ánh rõ ràng giai đoạn thất thế của sản phẩm.

Khi nhìn chung hai sự kiện này, câu trả lời vì sao Colossus 1 dư thừa năng lực mới rõ: ban đầu nó được thiết kế cho một Grok còn lớn hơn nhiều bây giờ.

Vấn đề thực sự của SpaceXAI nằm ở câu chuyện định giá

“Yêu cầu của Grok không đủ” chỉ là bề nổi.

Sâu xa hơn, logic chính là: Musk cần một câu chuyện mới để duy trì định giá 1,25 nghìn tỷ USD của SpaceXAI.

Hãy nhớ lại tháng 2 năm nay đã xảy ra chuyện gì. SpaceX mua lại xAI bằng toàn cổ phiếu, sau đó hợp nhất, định giá thực thể mới là 1,25 nghìn tỷ USD, là thương vụ mua bán lớn nhất lịch sử. Trước đó, vòng gọi vốn gần nhất của xAI là Series E tháng 1, huy động 20 tỷ USD, định giá 230 tỷ USD. Việc đưa xAI vào SpaceX về cơ bản là dùng dòng tiền từ hoạt động tên lửa của SpaceX để “cứu” một “hố đen” đang thua lỗ hàng quý 14,6 tỷ USD.

Nhưng dù SpaceX bơm tiền, SpaceXAI vẫn phải đối mặt với câu hỏi then chốt: nó xứng đáng với mức giá này dựa trên gì?

Định giá của OpenAI gần đây là 852 tỷ USD, doanh thu hàng năm khoảng 24-25 tỷ USD, tỷ lệ định giá/ doanh thu khoảng 35 lần. Anthropic đang đàm phán định giá 900 tỷ USD, doanh thu khoảng 30 tỷ USD, tỷ lệ này là 30 lần.

Còn xAI thì sao? Trong quý 3 năm 2025, doanh thu 107 triệu USD, lỗ ròng 14,6 tỷ USD. Dù dự đoán doanh thu 2026 của Grok là 2 tỷ USD theo kịch bản lạc quan, tỷ lệ định giá/ doanh thu của SpaceXAI phần này vẫn cao hơn nhiều so với OpenAI và Anthropic. Nói cách khác, Musk cần một câu chuyện dòng tiền mới cho SpaceXAI. Không thể dựa vào tăng trưởng người dùng của Grok hay doanh thu API doanh nghiệp để định giá.

Việc cho thuê Colossus cho Anthropic chính là mở đầu câu chuyện đó.

Nó ngay lập tức giúp định vị SpaceXAI từ “công ty mô hình” trở thành “nhà cung cấp hạ tầng đám mây AI”, một dạng như CoreWeave, nhưng quy mô và nguồn điện lớn hơn. Trong thế giới định giá dựa trên câu chuyện, các nhà cung cấp đám mây có giá trị cao hơn các công ty mô hình. Các nhà cung cấp đám mây có thể ký hợp đồng dài hạn và dự đoán dòng tiền rõ ràng, điều mà các công ty mô hình thuần túy rất khó làm được.

Thêm vào đó, bản ghi nhớ về “trung tâm tính toán quỹ đạo” mơ hồ của Anthropic và SpaceX, hai bên đồng ý “khám phá” triển khai các trung tâm dữ liệu AI hàng gigawatt trên quỹ đạo, rõ ràng tất cả đều hướng tới một mục tiêu: chuẩn bị cho IPO của SpaceX. Một bảng cân đối mới, gói gọn các tài sản như tên lửa, Starlink, trung tâm dữ liệu mặt đất, trung tâm tính toán quỹ đạo, tất cả đều thành một câu chuyện hạ tầng khổng lồ. Grok đã trở nên không còn quan trọng, điều quan trọng là GPU, điện năng, vị trí phóng của Musk trong tay.

Ý nghĩa thực sự của việc Musk đổi thái độ 180 độ

Trong khung cảnh này, sự thay đổi thái độ của Musk đối với Anthropic mang một ý nghĩa khác.

Đó là một thương vụ.

Anthropic không chỉ cung cấp thuê bao, mà còn mang theo sự bảo chứng tín dụng cho SpaceXAI. Việc công khai xác nhận khả năng mở rộng, vận hành của Colossus 1, tương đương như cấp cho SpaceXAI một tấm vé vào “CLB hạ tầng tính toán”. Các thành viên của câu lạc bộ này gồm AWS, GCP, Azure, CoreWeave. Trước đó, xAI trong thị trường dịch vụ đám mây gần như không có tiếng tăm, chỉ dùng sức mạnh tính toán để đào tạo mô hình của riêng mình, chưa từng vận hành dịch vụ cho khách hàng bên ngoài.

Với Anthropic, thương vụ này cũng rất có lợi. Họ đang huy động vốn với định giá 9000 tỷ USD, có thể IPO trong tháng 10. Nhu cầu của họ là 5 gigawatt sức mạnh đào tạo, 300 MW của SpaceX có vẻ nhỏ, nhưng giá trị nằm ở chỗ “giao hàng ngay lập tức”: trong vòng một tháng, đi vào hoạt động, giảm áp lực suy luận của Claude ngay lập tức. Tháng 4, Anthropic thừa nhận rằng, do “áp lực hạ tầng”, Claude đã gặp vấn đề về độ tin cậy và hiệu suất trong giờ cao điểm. Năng lực khẩn cấp 300 MW này có giá trị vượt xa con số trên giấy tờ.

Đây là một thương vụ định hình câu chuyện hai chiều. Anthropic đổi lấy sự ổn định dịch vụ, còn SpaceXAI đổi lấy câu chuyện định giá.

Ai đã nhường bước? Chính Musk đã cúi đầu, làm ăn với đối thủ cũ, còn khen ngợi họ. Nhưng về mặt sâu xa hơn, người nhường bước chính là Grok. Với tư cách là sản phẩm, là mô hình, là vũ khí chủ lực của Musk để chống lại OpenAI/Anthropic, Grok đang dần bị hạ cấp thành một phần bình thường trong danh mục của SpaceXAI. Việc loại bỏ tài sản chiến lược cốt lõi như Colossus để dành cho khách hàng sử dụng, có nghĩa Musk đã không còn xem “mô hình tự nghiên cứu” là chiến trường chính nữa.

Trong ý nghĩa này, ngày 6 tháng 5 chính là kết thúc thời kỳ của Grok như một “công ty mô hình tiên phong”.

Dấu hiệu chuyển biến của ngành AI: năng lực bắt đầu tập trung vào một số ít người chơi

Hãy mở rộng góc nhìn hơn nữa, có thể ý nghĩa của sự kiện này còn lớn hơn những gì chúng ta đang thấy.

Trong toàn bộ năm 2024 và 2025, thị trường sức mạnh tính toán AI là một trạng thái “đua tranh khốc liệt”. OpenAI, Anthropic, xAI, Mistral, các quỹ chủ quyền các quốc gia đều tranh giành. GPU là hàng hóa thiết yếu, việc chọn địa điểm trung tâm dữ liệu là vấn đề địa chính trị, cung cấp điện là vấn đề chiến lược quốc gia. Trong bối cảnh khan hiếm toàn diện này, không ai muốn cho thuê cụm đào tạo của mình cho đối thủ, vì mỗi giờ GPU thuê hôm nay có thể là sức mạnh quyết định để đuổi kịp đối thủ ngày mai.

Và giờ đây, xAI đã làm điều đó.

Điều này có nghĩa là thị trường sức mạnh tính toán AI đang bắt đầu phân hóa: các công ty mô hình hàng đầu (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) vẫn còn tăng trưởng theo cấp số nhân, còn các công ty mô hình thứ cấp trở xuống bắt đầu có dư thừa năng lực. Sự phân hóa này sẽ xuất hiện trong giai đoạn cuối của chu kỳ mở rộng năng lực, giống như các câu chuyện về pin năng lượng mặt trời, pin xe điện, mỏ Bitcoin. Ban đầu, mọi người đều thiếu hụt, giữa chừng năng lực bắt đầu tràn ra khỏi các nhà chơi thứ cấp, cuối cùng các nhà đầu lớn sẽ hợp nhất chuỗi cung ứng hoặc chuyển đổi thành nhà cung cấp hạ tầng, hoặc bị mua lại, hoặc biến mất.

CoreWeave là ví dụ rõ ràng nhất. Ban đầu là một mỏ Ethereum, năm 2018 tận dụng thời điểm GPU dư thừa để chuyển sang đám mây AI, đến năm 2024 IPO với giá trị 60 tỷ USD. Sự tồn tại của nó chứng minh rằng con đường “mô hình không tốt thì chuyển sang tính toán” là khả thi. SpaceXAI đang đi theo con đường này, còn tiến xa hơn, ngoài bán sức mạnh tính toán mặt đất, Musk còn muốn bán sức mạnh tính toán ra ngoài không gian.

Dấu hiệu thực sự của đỉnh bong bóng AI có thể chính là các công ty mô hình thứ cấp lần lượt chuyển đổi thành nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Khi một ngành chuyển từ “tôi có mô hình tốt nhất” sang “tôi có nhiều GPU nhất”, thường là dấu hiệu cạnh tranh khác biệt đã đi đến hồi kết.

Một chi tiết đáng nhớ là: Colossus 1 đặt tại Memphis, khi xây dựng, xAI đã huy động hàng chục turbine khí tự nhiên để cung cấp điện, tuyên bố “tạm thời sử dụng” mà không cần giấy phép liên bang. Người dân địa phương phản đối liên tục vì ô nhiễm không khí, vụ việc này vẫn chưa được giải quyết đến nay.

Và giờ đây, những GPU dùng khí đốt này sẽ được dùng để chạy Claude của Anthropic, một trong những phòng thí nghiệm có lập trường về đạo đức AI và khí hậu nghiêm ngặt nhất.

Thậm chí còn kỳ quặc hơn, Anthropic và SpaceX trong thông báo đã “bày tỏ quan tâm” đến việc triển khai hàng gigawatt AI trên quỹ đạo. Lý luận của Musk là: năng lượng và khả năng tản nhiệt trên Trái đất cuối cùng cũng sẽ không đủ, tương lai của AI nằm trong không gian.

Giữa turbine khí Memphis và tấm pin mặt trời quỹ đạo trong PPT của Musk, là một kỳ vọng định giá khổng lồ. Thuê Colossus 1 cho Anthropic chính là câu chuyện mới Musk kể về kỳ vọng đó.

xAI từ một đối thủ cạnh tranh trở thành nhà cung cấp chỉ trong vòng ba tháng. Người tiếp theo sẽ bị định giá lại là ai?