Gần đây thấy nhiều người bàn luận về giao dịch định lượng, thành thật mà nói tôi hơi bất ngờ. Cái này đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ thực ra khá cao threshold, phần lớn mọi người tiếp xúc chỉ là mua app của người khác, mã script, nhưng trong đó có một logic rất đơn giản—nếu một người thực sự kiếm được tiền từ giao dịch định lượng, thậm chí có thể ổn định lợi nhuận, tại sao còn phải bán phần mềm chứ? Câu hỏi này đáng để suy nghĩ.

Giao dịch định lượng thực sự là gì? Nói đơn giản, chính là dùng mô hình toán học và chương trình máy tính để thúc đẩy quyết định giao dịch, hoàn toàn dựa vào dữ liệu và thuật toán, không dựa vào trực giác của con người. Nó dựa vào lượng lớn dữ liệu lịch sử và dữ liệu thời gian thực, qua hệ thống tự động nhận diện cơ hội, tạo tín hiệu, thực hiện mua bán. Nghe có vẻ cao cấp, nhưng cốt lõi là dùng dữ liệu thay thế cảm xúc.

Bạn xem các tổ chức lớn như幻方量化, sáng lập là Lương Văn Phong có bán phần mềm giao dịch định lượng không? Không. Thật ra giao dịch định lượng của họ là cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho khách hàng nội bộ hoặc tổ chức, chứ không phải bán lẻ. Điều này nói lên điều gì? Giao dịch định lượng thực sự kiếm tiền, căn bản không cần dựa vào bán phần mềm để sống.

Hiện tại trên thị trường mọi người nói về “giao dịch định lượng”, thực ra khác xa so với các thứ cấp tổ chức. Nói thẳng ra, chỉ là một số công cụ giao dịch tự động—dựa trên quy tắc đơn giản (như giao cắt trung bình, giao dịch lưới) tự động tạo tín hiệu hoặc thực hiện mua bán. Threshold thực sự đã giảm xuống, người bình thường cũng có thể dùng, nhưng về bản chất vẫn là công cụ giao dịch theo chương trình, không phải là giao dịch định lượng thực sự.

Hệ thống giao dịch định lượng mà nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp cận phần lớn là dựa vào nền tảng sẵn có hoặc robot, thiết lập một số chỉ số cơ bản để tự động vận hành. Nói thật, nhiều “hệ thống giao dịch định lượng” còn thua xa việc dùng robot giao dịch và công cụ chiến lược tích hợp của Binance. Ít nhất các công cụ của sàn có độ ổn định, còn những thứ bán ngoài kia? Phần lớn đều là lừa đảo.

Ưu điểm của giao dịch định lượng tôi không phủ nhận—khách quan, nhất quán, xử lý dữ liệu lớn hiệu quả. Nhưng hạn chế cũng rõ ràng: mô hình dựa trên dữ liệu lịch sử, gặp sự kiện đen (black swan) có thể mất hiệu quả ngay lập tức; tối ưu quá mức còn dễ dẫn đến “overfitting”, backtest đẹp mắt nhưng thực tế giao dịch thua lỗ. Đó là lý do tại sao giao dịch định lượng thành công cần liên tục tối ưu và quản lý rủi ro, không phải là cố định một cách cứng nhắc.

Tôi muốn nói là đừng luôn nghĩ tới việc tìm con đường tắt. Thật sự có một phương pháp đơn giản đến mức dễ dàng làm giàu, thì người sáng tạo ra nó chắc chắn sẽ không dễ dàng công khai. Cơ hội trong blockchain thực sự nhiều, nhưng quan trọng là kiên nhẫn và kỷ luật. Chọn công cụ đáng tin cậy (như các công cụ tích hợp của sàn), có thể giúp bạn tránh khỏi giao dịch cảm xúc, nhưng sẽ không bao giờ có chuyện “ngồi chơi xơi nước” để giàu có dễ dàng.

Thực sự giàu có đến từ tích lũy lâu dài, chứ không phải mơ mộng làm giàu trong một đêm. Bình tĩnh lại, từng bước một, mới có thể thực sự hiểu thị trường và chính mình.