Mình vừa tìm hiểu lại về một công cụ phân tích khá thú vị từ thế kỷ 19, gọi là 'Periods When to Make Money'. Đây là một biểu đồ chu kỳ kinh tế được cho là xuất phát từ Samuel Benner, một nông dân kinh doanh từ Ohio, người đã xuất bản cuốn 'Benner's Prophecies of Future Ups and Downs in Prices' năm 1875. Sau đó George Titch đã điều chỉnh và phổ biến hóa phiên bản này.

Biểu đồ này chia các năm thành ba nhóm chính dựa trên lý thuyết chu kỳ kinh tế. Nhóm thứ nhất gọi là 'Panic Years' (những năm hoảng loạn) - những giai đoạn lịch sử xảy ra khủng hoảng tài chính, dự kiến sẽ lặp lại trong tương lai với sự giảm giá lớn. Danh sách bao gồm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, 2035, 2053.

Nhóm thứ hai là 'Good Times' (những năm thịnh vượng) - giai đoạn phát triển kinh tế khi giá cả cao, được xem là thời điểm lý tưởng để bán tài sản. Các năm này là 1926, 1935, 1946, 1953, 1962, 1972, 1980, 1989, 1999, 2007, 2016, 2026, 2034, 2043, 2053.

Nhóm thứ ba là 'Hard Times' (những năm khó khăn) - khi giá cả thấp, được coi là thời điểm tốt để mua và nắm giữ tài sản cho đến khi vào giai đoạn thịnh vượng. Các năm: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1986, 1996, 2006, 2012, 2023.

Mục đích của 'Periods When to Make Money' là giúp nhà đầu tư xác định thời điểm mua bán tối ưu. Tuy nhiên, cần phải thành thật về hạn chế của nó. Các chu kỳ kinh tế không phải lúc nào cũng đều đặn hay có thể dự đoán chính xác. Nhiều nhà kinh tế cho rằng việc xác định thời điểm thị trường một cách chính xác là vô cùng khó khăn, thậm chí không thể trong dài hạn.

Có quá nhiều yếu tố - kinh tế, chính trị, địa geopolitical - có thể ảnh hưởng đến thị trường theo những cách hoàn toàn không thể đoán trước. Biểu đồ này là một nỗ lực lịch sử hữu ích để hiểu các mẫu, nhưng không nên xem nó như một dự đoán chính xác về tương lai.

Thay vì cố gắng dự đoán từng biến động ngắn hạn dựa trên 'Periods When to Make Money', tốt hơn là tập trung vào chiến lược đầu tư dài hạn và đa dạng hóa danh mục. Đó mới là cách tiếp cận thực tế và bền vững hơn cho bất kỳ nhà đầu tư nào.