Gần đây thấy nhiều người mới bị thu hút bởi giao dịch đòn bẩy, tôi muốn từ góc độ của mình nói về chủ đề này.

Nói thẳng ra, giao dịch đòn bẩy là dùng tiền vay để nhân rộng vị thế giao dịch của bạn. Ví dụ bạn có 1.000 USD, dùng đòn bẩy 10 lần thì có thể kiểm soát 100.000 USD tài sản. Nghe có vẻ hấp dẫn, đúng không? Lợi nhuận thực sự có thể gấp đôi, nhưng thua lỗ cũng sẽ được nhân lên cùng tốc độ. Đó là lý do tại sao tôi gọi nó là “gươm hai lưỡi”.

Trong thị trường truyền thống, ký quỹ thường do nhà môi giới cung cấp. Nhưng trong thế giới tiền mã hóa, tình hình khác biệt. Rất nhiều khi là các trader khác cho bạn vay vốn, họ sẽ tính lãi dựa trên nhu cầu thị trường. Cũng có một số sàn giao dịch trực tiếp cung cấp dịch vụ ký quỹ. Dù theo cách nào, logic cốt lõi đều giống nhau: bạn bỏ ra một phần vốn nhất định làm tài sản thế chấp, nền tảng cho phép bạn vay thêm để giao dịch.

Hệ số đòn bẩy khác nhau tùy thị trường. Thị trường chứng khoán thường là 2:1, hợp đồng tương lai có thể là 15:1, nhà môi giới ngoại hối đôi khi cung cấp tới 50:1 hoặc thậm chí 100:1. Thị trường tiền mã hóa dao động phổ biến từ 2:1 đến 100:1. Tôi thấy nhiều người dùng các cách biểu đạt như 2x, 5x, 10x.

Điều cần đặc biệt nhắc nhở là: khi xu hướng thị trường đi ngược với vị thế của bạn, hệ thống sẽ yêu cầu bạn bổ sung ký quỹ. Nếu không kịp thời nạp thêm tiền, tài sản của bạn sẽ bị tự động đóng vị thế bắt buộc. Không phải để dọa, tôi đã thấy quá nhiều người vì không chuẩn bị kỹ điểm này mà thiệt hại nặng nề.

Ưu điểm của giao dịch ký quỹ rõ ràng: dùng ít vốn hơn để kiểm soát vị thế lớn hơn, có thể mở nhiều vị thế cùng lúc để thực hiện đầu tư kết hợp. Nhưng cái giá của những lợi ích này chính là rủi ro. Khác với giao dịch spot, thua lỗ trong giao dịch đòn bẩy có thể vượt quá số vốn ban đầu của bạn. Đây không phải là lý thuyết, mà là thực tế tồn tại.

Đặc biệt trong thị trường tiền mã hóa. Tính biến động của tài sản mã hóa vốn đã lớn, cộng thêm đòn bẩy nhân lên, rủi ro tăng theo cấp số nhân. Tôi khuyên bạn: nếu chưa có đủ kỹ năng phân tích kỹ thuật và kinh nghiệm giao dịch spot, tuyệt đối đừng chạm vào giao dịch đòn bẩy. Trước tiên hãy học cách đọc biểu đồ, nhận diện xu hướng, xác định điểm mua bán, tích lũy kinh nghiệm trên thị trường spot rồi mới xem xét đòn bẩy.

Còn có một lựa chọn gọi là “quỹ ký quỹ”, nếu bạn không muốn tự mình giao dịch đòn bẩy, có thể cho vay vốn cho các trader khác để kiếm lãi. Vì vị thế đòn bẩy có thể bị đóng bắt buộc để kiểm soát thua lỗ, cách này rủi ro thấp hơn một chút. Nhưng bạn cần gửi tiền vào nền tảng giao dịch, điều này cũng tiềm ẩn rủi ro, nên phải cân nhắc cẩn thận.

Cuối cùng: Giao dịch đòn bẩy thực sự có thể nhân rộng lợi nhuận, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải biết mình đang làm gì. Không phải ai cũng phù hợp. Nếu quyết định thử, nhất định phải xây dựng chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ, dùng lệnh dừng lỗ để bảo vệ bản thân. Thị trường tiền mã hóa biến động nhanh như chớp, giao dịch đòn bẩy còn hơn thế nữa. Cẩn thận từng bước một.