Thường xuyên xem biểu đồ của các bạn chắc hẳn đã nghe qua hai từ phân kỳ đỉnh và phân kỳ đáy, nhưng thực sự hiểu rõ thì không nhiều. Trước đây tôi cũng đã đi qua nhiều con đường vòng, đến khi sau này mới hiểu rõ ý nghĩa thực sự của các tín hiệu này. Hôm nay xin chia sẻ với mọi người những trải nghiệm của tôi.

Nói đơn giản, phân kỳ đỉnh và phân kỳ đáy chính là hiện tượng giá đi không đồng bộ với các chỉ số kỹ thuật. Trong đa số trường hợp, chúng ta thường xem RSI hoặc MACD là hai chỉ số chính. Phân kỳ đỉnh thường dự báo rằng xu hướng tăng có thể sắp đạt đỉnh, còn phân kỳ đáy thì cho thấy lực giảm đang yếu dần, khả năng phục hồi sắp tới là rất cao.

Đầu tiên nói về phân kỳ đỉnh. Khi giá vẫn còn đang tăng, tạo đỉnh mới, nhưng RSI hoặc MACD lại không theo kịp, thậm chí bắt đầu yếu đi, đó chính là phân kỳ đỉnh. Lần đầu tiên tôi thực sự cảm nhận được sức mạnh của tín hiệu này là khi bị kẹt trong một đỉnh cao. Lúc đó thị trường giá liên tục tăng, tôi nghĩ sẽ còn tiếp tục tăng nữa, nhưng các chỉ số đã cảnh báo từ sớm rồi, tôi lại không để ý.

Tiếp theo là phân kỳ đáy, rất hữu ích để tìm cơ hội bật tăng trở lại. Khi giá giảm, tạo đáy mới, nhưng các chỉ số lại không đồng bộ giảm, thậm chí bắt đầu bật lên, đó chính là phân kỳ đáy. Tín hiệu này cho thấy gì? Thị trường đang giảm bớt áp lực bán ra, lực bán yếu đi, lực mua có khả năng sẽ tiếp quản. Rất nhiều lần sau khi xuất hiện phân kỳ đáy, thị trường thực sự đã có phản ứng bật tăng.

Tuy nhiên, có một điểm quan trọng cần chú ý là các chỉ số khác nhau có thể có cách định nghĩa phân kỳ hơi khác nhau, RSI, MACD, hay các chỉ số ngẫu nhiên đều có thể phát hiện tín hiệu phân kỳ, nhưng logic chung đều tương tự. Ngoài ra, độ mạnh của tín hiệu phân kỳ cũng khác nhau, nếu phân kỳ xuất hiện trong vùng quá mua hoặc quá bán, thường tín hiệu sẽ mạnh hơn và đáng tin cậy hơn.

Trong thực chiến, tôi đã gặp phải một số cái bẫy quan trọng. Trước hết, không phải lần nào phân kỳ cũng có hiệu quả. Tôi đã gặp nhiều phân kỳ giả, đặc biệt trong các thị trường dao động. Vì vậy, đừng quá tin vào một chỉ số duy nhất, cách đúng là kết hợp nhiều chỉ số như xem đường trung bình, khối lượng giao dịch, để đưa ra đánh giá tổng thể.

Thứ hai, phân kỳ chỉ là tín hiệu đảo chiều, không có nghĩa là xu hướng chắc chắn sẽ thay đổi. Trước đây tôi cũng đã vì thấy phân kỳ đáy mà vội vàng bắt đáy, kết quả là thị trường lại giảm thêm một đoạn. Sau này tôi mới hiểu, tốt nhất vẫn nên dùng các chỉ số kỹ thuật khác để xác nhận, như xem các mức hỗ trợ, phân tích mô hình hình thái.

Điều quan trọng nhất là quản lý rủi ro. Dù tín hiệu phân kỳ rõ ràng đến đâu, khi giao dịch vẫn phải đặt lệnh dừng lỗ. Hiện tại tôi thường có thói quen, dù dựa vào tín hiệu nào để vào lệnh, đều phải dự tính trước mức dừng lỗ và chốt lời, rồi thực hiện nghiêm ngặt. Như vậy mới có thể sống lâu trong thị trường.

Tổng thể, phân kỳ đáy và các tín hiệu kỹ thuật tương tự thực sự hữu ích, nhưng không phải là thần thánh. Cách dùng tốt nhất là phối hợp với các phương pháp phân tích khác, xây dựng kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh, rồi thực hiện kỷ luật. Như vậy mới có thể phát huy tối đa lợi thế của phân tích kỹ thuật.