Gần đây trong cộng đồng ngày càng có nhiều người bàn luận về giao dịch định lượng, thành thật mà nói tôi khá bất ngờ. Cái này đối với nhà đầu tư cá nhân thực ra khá cao ngưỡng, phần lớn mọi người chỉ tiếp xúc với việc mua các ứng dụng, script chiến lược do người khác viết hoặc tương tự. Nói thật, đa số các sản phẩm kiểu này đều có vấn đề — logic rất đơn giản, nếu ai đó thực sự có thể kiếm tiền ổn định qua giao dịch định lượng, thậm chí đạt lợi nhuận mãi mãi, thì tại sao họ còn phải bán cho người khác?

Tôi muốn từ đầu tổng hợp lại xem giao dịch định lượng thực sự là gì, nhà đầu tư cá nhân có thể dùng được không.

Nói về giao dịch định lượng, có thể mọi người đã nghe qua các công ty như Phán Số Quản Lý, sáng lập là Lương Văn Phong rất nổi tiếng trong ngành, nhưng bạn có nghe thấy họ bán phần mềm giao dịch hoặc chiến lược không? Không đúng không. Các công ty định lượng thực sự chủ yếu cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho các tổ chức, chứ không bán công cụ cho nhà đầu tư cá nhân. Điều này đã nói lên một số vấn đề.

Từ góc độ kỹ thuật, giao dịch định lượng chính là dùng mô hình toán học, phân tích thống kê và chương trình máy tính để tự động đưa ra quyết định giao dịch. Nói đơn giản là: để thuật toán dựa trên dữ liệu lịch sử tìm quy luật, tự động sinh tín hiệu mua bán, rồi chương trình thực thi giao dịch. Ý tưởng cốt lõi là dùng dữ liệu và quy trình hệ thống hóa để thay thế phán đoán chủ quan của con người.

Phương pháp này rõ ràng có ưu điểm — khách quan, nhất quán, có thể xử lý lượng dữ liệu khổng lồ nhanh chóng. Nhưng cũng có hạn chế rõ rệt: mô hình dựa trên dữ liệu quá khứ, một khi thị trường xuất hiện sự kiện đen (black swan) thì dễ thất bại; còn một vấn đề phổ biến gọi là “quá khớp” (overfitting), nghĩa là chiến lược hoạt động tốt trên dữ liệu lịch sử nhưng khi áp dụng thực tế lại không hiệu quả.

Giao dịch truyền thống chủ yếu dựa vào kinh nghiệm, trực giác và phân tích kỹ thuật, tính chủ quan rất cao. Giao dịch định lượng thì hoàn toàn trái ngược, toàn bộ dựa trên dữ liệu và tự động hóa, đặc biệt phù hợp với thị trường quy mô lớn như tiền mã hóa, cổ phiếu, hợp đồng tương lai. Hiện nay trên các thị trường phát triển toàn cầu, hơn 70% giao dịch thực ra đều do phần mềm điều khiển, các tổ chức đầu tư đã sử dụng rộng rãi từ lâu.

Nhưng có một điểm rất quan trọng cần phân biệt. Giao dịch định lượng cấp tổ chức và “giao dịch định lượng” của nhà đầu tư cá nhân hiện nay hoàn toàn khác nhau. Các công cụ gọi là định lượng mà nhà đầu tư cá nhân dùng hiện nay thực ra chỉ là phần mềm tự động hóa giao dịch, dễ tiếp cận hơn nhiều. Nói đơn giản là dùng các nền tảng, phần mềm hoặc robot có sẵn, thiết lập một số quy tắc cơ bản — như giao cắt trung bình động, lưới giá — rồi để chương trình tự động thực hiện. Một số chiến lược nâng cao hơn có thể điều chỉnh tham số, nhưng vẫn không thể sánh bằng các công cụ tích hợp sẵn của các sàn giao dịch chính thống.

Nói tóm lại, giao dịch định lượng dành cho nhà đầu tư cá nhân chính là công cụ tự động hóa giao dịch, dễ tiếp cận, nhưng đừng mong chờ làm giàu trong một đêm. Chìa khóa thành công vẫn là ba chữ: chiến lược chất lượng, kiểm soát rủi ro, kỷ luật thực thi. Trên thị trường có nhiều rủi ro, nhưng nếu bạn chọn được công cụ đáng tin — như robot tích hợp của các sàn chính thống — ít nhất có thể giúp bạn tránh được cảm xúc và tâm lý khi giao dịch.

Cuối cùng muốn nói một câu: đừng luôn nghĩ đến việc tìm con đường tắt. Nếu thật sự có một phương pháp đơn giản đến mức có thể dễ dàng làm giàu, thì người tạo ra nó chắc chắn sẽ không dễ dàng công khai. Cơ hội trong blockchain thực sự rất nhiều, nhưng quan trọng là kiên nhẫn và làm việc chân chính. Chỉ có đi từng bước vững chắc, từ từ tiến tới, mới có thể thực hiện mục tiêu. Thực sự giàu có đến từ tích lũy dài hạn, chứ không phải mơ mộng làm giàu trong một đêm. Bình tĩnh lại, từng bước một, thành công chẳng xa đâu.