Gần đây lại thấy có người mất sạch vốn vì bị爆倉, tôi lại nhớ đến một khái niệm mà nhiều người không hiểu rõ. Rất nhiều người mới không rõ cách thức giao dịch đòn bẩy là gì, hơn nữa còn không biết爆倉 nghĩa là gì.

Đầu tiên kể một câu chuyện. Trong nước đã từng có nhiều sàn giao dịch giả mạo, điều thú vị là dữ liệu của các nền tảng này đều là thật, nhưng vẫn có thể lừa đảo nhà đầu tư một cách triệt để. Phương pháp thực ra rất đơn giản, đó là lợi dụng đặc tính của giao dịch đòn bẩy, phối hợp với tin nội bộ để nhắm mục tiêu chính xác.

Giả sử một sản phẩm đòn bẩy mười lần, giá hiện tại là 50.000. Giao dịch viên nắm rõ tất cả dữ liệu của nhà đầu tư, tình hình vốn, tỷ lệ đòn bẩy, thậm chí biết ai không hoạt động trong khoảng thời gian nào. Đến giữa đêm khuya vắng vẻ, vài nhà cái hợp lực điên cuồng mua vào, đẩy giá lên 55.000. Lúc này các nhà đầu tư short toàn bộ đều bị dính đòn, nhưng họ vẫn đang ngủ, không thể bổ sung vị thế, nhà đầu tư nhỏ lẻ bị ép buộc thanh lý. Quá trình này không cần nhiều tiền thật, vì phần lớn người đều đang ngủ say.

Khi giá tiếp tục tăng lên 75.000, các nhà short đòn bẩy trên 5 lần đều爆倉.爆倉 nghĩa là ký quỹ của bạn bị cạn kiệt, còn nợ tiền của sàn giao dịch. Nếu nhà cái cũng dùng đòn bẩy mười lần, từ 50.000 đến 75.000 đóng vị thế, lợi nhuận thu về có thể gấp 4 lần. Thậm chí, sau khi ép short, nhà cái có thể phản đòn long, điên cuồng short đẩy giá xuống còn 25.000, các nhà đầu tư long lại bị爆倉 hết. Tất cả các giao dịch đều là thật, chỉ là nhà cái nắm lợi thế về thông tin và vốn.

Nói về bản chất của đòn bẩy. Bạn mua một Bitcoin trị 50.000 có hai cách. Một là trực tiếp bỏ 50.000 mua, đó là giao dịch bình thường. Cách khác là chỉ bỏ ra 10.000, còn vay 40.000, đó chính là đòn bẩy 5 lần. Khi Bitcoin tăng lên 55.000, bạn kiếm được 5.000, tương đương nhân đôi vốn. Nhưng nếu giảm xuống còn 45.000, vốn 1.000 của bạn sẽ mất sạch, còn phải nợ tôi 5.000. Đó chính là爆倉 — tiền của bạn không còn, còn nợ nần.

Tại sao lại爆倉? Bởi vì tôi không thể cùng bạn chịu lỗ. Khi giá giảm đến một mức nhất định, ký quỹ của bạn không đủ để bù đắp thiệt hại, sàn giao dịch có quyền tự động đóng vị thế, tự động bán ra giúp bạn, rồi lấy đi số tiền vay. Nếu giá giảm quá nhanh, khi đóng vị thế giá đã thấp hơn, bạn sẽ còn nợ tiền sàn.

Vì vậy, giao dịch đòn bẩy trông có vẻ giúp nhân đôi nhanh chóng, thực ra là đã nhân đôi rủi ro lên gấp mười lần. Rủi ro爆倉 của đòn bẩy 10 lần chính là chỉ cần giá giảm 10% là mất hết. Nhiều người thấy người khác dựa vào đòn bẩy kiếm tiền lớn, theo đuổi theo, kết quả bị nhắm trúng,爆倉, nghĩa là không chỉ mất tiền mà còn nợ nần.

Hiện tại tôi thấy nhiều người vẫn chơi đòn bẩy cao, tôi muốn nói, hãy hiểu rõ logic爆倉 rồi mới vào. Không phải tất cả các sàn đều có mánh khóe, nhưng đòn bẩy cao vốn đã là một trò chơi rủi ro cao. Thị trường biến động bất cứ lúc nào cũng có thể kích hoạt爆倉, bạn cần phải luôn chú ý, liên tục bổ sung vị thế, sơ suất một chút là mất sạch vốn. Tôi khuyên bạn, nếu thực sự muốn đi xa trong thị trường tiền mã hóa, hãy bắt đầu từ việc hiểu rõ rủi ro, chứ đừng vội vàng theo đuổi kiếm tiền nhanh.