Luôn cảm thấy nhiều người vẫn chỉ hiểu sơ qua về các dạng hình thái của đường K. Thị trường chứng khoán của chúng ta từ năm 1990 đã bắt đầu sử dụng đường K, nhưng thành thật mà nói, những nghiên cứu trong những năm qua phần lớn vẫn dựa trên các công thức cũ của Nhật Bản, xem xét rời rạc các đường K đơn, đường K đôi này, chưa hình thành một khung nhận thức hệ thống, đầy đủ.

Thành thật mà nói, chỉ số và biểu đồ đường K thực sự là những thứ bắt buộc phải xem khi làm cổ phiếu, nhưng đừng bao giờ xem chúng như chân lý. Dù hình thái đường K cổ điển nhất, dù chỉ số phổ biến nhất, kết luận đưa ra cũng không nhất định chính xác 100%. Trong thực chiến, còn phải linh hoạt biến đổi, không thể cứng nhắc áp dụng.

Biểu đồ đường K bắt nguồn từ thời Edo của Nhật Bản, trong thị trường giao dịch gạo, dùng để theo dõi biến động giá gạo. Sau đó truyền vào thị trường chứng khoán, hiện nay khu vực Đông Nam Á rất phổ biến. Lý do được ưa chuộng là vì trực quan, có cảm giác tầng lớp rõ ràng, nhìn là hiểu ngay. Thực tiễn chứng minh, biểu đồ đường K có thể dự đoán khá chính xác xu hướng thị trường sau này, cũng có thể rõ ràng đánh giá sức mạnh của phe mua và bán.

48 dạng hình thái của đường K chia thành 24 loại dương và 24 loại âm. Dương chính gồm có nhỏ dương, trung dương, lớn dương và sao chân nến dương bốn loại, mỗi loại lại phân thành sáu kiểu nhỏ. Thể tích thực thể càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, thị trường sau thường sẽ tăng; bóng dưới càng dài lực mua càng mạnh, bóng trên càng dài lực bán càng mạnh. Ngược lại, âm cũng theo cùng logic, thể tích thực thể càng lớn lực bán càng mạnh, thường thị trường sẽ giảm.

Nắm vững 5 tổ hợp đường K phổ biến này, cơ bản có thể rèn luyện được khả năng phân tích nhạy bén.

Sao sáng buổi sáng thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Ngày đầu là một cây nến dài bóng âm mạnh, thể hiện đà giảm có thể tiếp tục; ngày thứ hai mở gap giảm, xuất hiện sao chân nến hoặc búa, giá cao nhất thậm chí có thể thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước, tạo ra gap, biểu thị biên độ giảm bắt đầu co lại, mang tín hiệu chuyển biến tích cực; ngày thứ ba xuất hiện cây nến dài dương, lực mua mạnh, thị trường đã chuyển tốt. Kết hợp phân tích khối lượng giao dịch, giá trị tham khảo của hình thái đường K này càng lớn.

Sao chiều tối lại hoàn toàn ngược lại, xuất hiện trong xu hướng tăng. Ngày đầu là cây nến dài dương thể hiện tiếp tục tăng; ngày thứ hai mở gap tăng nhưng xuất hiện sao chân nến hoặc búa, giá thấp nhất có thể cao hơn mức cao nhất của ngày trước; ngày thứ ba là cây nến dài âm đóng cửa. Đây là tín hiệu đảo chiều trong xu hướng tăng mạnh, xuất hiện cần đặc biệt cảnh giác, có thể là điểm bán tốt hoặc thời điểm tránh khỏi ngắn hạn trung hạn.

Tam quân đỏ là tổ hợp tăng giá phổ biến. Trong ba ngày, giá đóng cửa mỗi ngày đều cao hơn ngày trước, giá mở cửa đều nằm trong thân nến dương của ngày trước, giá đóng cửa gần mức cao nhất của ngày đó. Dù xu hướng chủ đạo là tăng, nhưng để định nghĩa chính xác cho nó thực sự khá khó.

Ba quạ là dạng đối lập của Tam quân đỏ. Trong xu hướng tăng, liên tiếp xuất hiện ba ngày dài bóng âm, mỗi cây đều đóng cửa thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước, mở cửa trong thân nến ngày trước, giá đóng cửa gần mức thấp nhất của ngày đó. Điều này cho thấy giá cổ phiếu có thể gần đỉnh hoặc đã đứng im ở mức cao một thời gian, xu hướng sau thường sẽ tiếp tục giảm.

Hai con quạ nhảy gap thường xuất hiện ở giai đoạn đỉnh của cổ phiếu. Giá tăng sau đó xuất hiện cây dương dài tiếp tục xu hướng, ngày thứ hai mở gap tăng nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba lại mở gap tăng nhưng đóng cửa giảm. Đà tăng liên tiếp hai ngày đều thất bại, khí thế yếu đi, khả năng đảo chiều thành đảo chiều đảo nhỏ tăng cao. Gặp hình thái đường K này cần cảnh giác, có thể xem xét chốt lời hoặc giảm bớt vị thế, chờ thị trường rõ ràng hơn.

Tóm lại, phân tích kỹ thuật chỉ là công cụ tham khảo, tình hình cụ thể mới là yếu tố quyết định.