Chúng ta đều đã nghe câu nói của Buffett: Khi người khác sợ hãi, tôi tham lam; khi người khác tham lam, tôi sợ hãi. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế ít người làm được điều đó. Tôi cũng đã suy nghĩ rất lâu về việc trong giao dịch, khi nào nên tham lam, khi nào nên sợ hãi.

Điều khiến tôi cảm thấy đau lòng là chúng ta thường dao động giữa hai cực này. Có lúc, khi lệnh vừa có chút lợi nhuận, lại sợ mất, vội vàng chốt lời để an toàn, kết quả là thị trường bay cao, chúng ta đành nhìn thấy số tiền kiếm được ít đi. Lần khác, có lợi nhuận rồi lại muốn để nó chạy, muốn kiếm nhiều hơn, kết quả là thị trường đảo chiều, lợi nhuận bị rút sạch, rồi bắt đầu hối tiếc vì quá tham lam.

Tình cảnh này phổ biến trong thị trường cổ phiếu, hợp đồng tương lai, ngoại hối. Bạn mua ở mức thấp, khi giá tăng đến mức có lợi nhuận thì thị trường bắt đầu điều chỉnh, lúc này nên rời khỏi hay kiên trì giữ? Các ý kiến tranh cãi không ngừng. Rời đi rồi giá tiếp tục tăng, bạn lại tự trách mình quá sợ hãi; không rời đi rồi giá giảm sâu, lại hối hận tại sao không chốt ở mức cao. Người trong giới đều biết lý thuyết, nhưng khi thực sự gặp phải, tâm lý căng thẳng, khó có thể đưa ra quyết định lý trí.

Tôi nhận thấy nhiều trader thất bại chính là do thiếu kiểm soát tâm lý. Họ hoặc là chạy khi thua lỗ, hoặc là dồn vốn ngược xu hướng, hoặc là theo đuổi đà tăng, bán tháo khi giảm, hoặc là đặt cược lớn một cách mù quáng. Hai cách đầu là do sợ hãi, sợ mất tiền, thua rồi không chịu thua, ngược lại còn cố gắng gồng gánh, cuối cùng thua lỗ nặng hơn. Hai cách sau là do tham lam, thấy tăng thì theo, thấy giảm thì bán, thiếu kế hoạch, hành động bừa bãi.

Có lúc, cách này có thể giúp bạn may mắn kiếm được vài lần, nhưng đó chủ yếu là may mắn. Xét lâu dài, kiểu làm này sớm muộn gì cũng phải trả giá.

Những cao thủ thực sự, họ có một bộ hệ thống giao dịch. Quy trình vào lệnh, thoát lệnh, quản lý vốn đều có quy tắc rõ ràng, thực hiện nghiêm ngặt, không vì biến động thị trường mà mất bình tĩnh. Chỉ như vậy mới có thể thực sự vượt qua được tham lam và sợ hãi. Nói trắng ra, câu “bị người khác sợ hãi, tôi tham lam” không phải để bạn làm ngược lại một cách mù quáng, mà là để có hệ thống, có kỷ luật.

Điều thú vị là, xã hội loài người đã tiến hóa hàng nghìn năm, từ nền văn minh nông nghiệp đến thời đại thông tin, vật chất ngày càng phong phú, công nghệ ngày càng phát triển, nhưng bản chất con người thì vẫn không thay đổi mấy. Tuy nhiên, cá nhân thì có thể tiến hóa. Những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp chính là qua thực chiến và phản tư không ngừng, chiến thắng được nỗi sợ hãi và tham lam trong lòng, cuối cùng tự tiến hóa, trở thành người chiến thắng trên thị trường. Còn phần lớn mọi người, cả đời cũng không thể chiến thắng điểm yếu của chính mình.

Vì nhân tính đã không thay đổi hàng nghìn năm, chúng ta cũng có thể nghĩ theo chiều hướng khác. Thay vì cố gắng khắc chế bản thân, tốt hơn là sử dụng các công cụ phân tích để hiểu trạng thái chung của nhà đầu tư trên thị trường, từ đó giảm thiểu rủi ro của chính mình. Luôn phải kính trọng thị trường, nhìn nhận thị trường một cách lý trí, trong phạm vi kiểm soát và quen thuộc, không ngừng hoàn thiện hệ thống giao dịch của mình. Chỉ như vậy mới có thể thực sự hiểu ý nghĩa của câu “bị người khác sợ hãi, tôi tham lam”.