Gần đây khi backtest chiến lược giao dịch tôi lại xem xét vấn đề tham số MACD, phát hiện nhiều người vẫn còn dừng lại ở mức hiểu chỉ số này theo giá trị mặc định, thực ra khả năng điều chỉnh tham số MACD còn lớn hơn nhiều so với tưởng tượng.

MACD bản thân gồm đường nhanh, đường chậm và biểu đồ cột, giá trị mặc định 12-26-9 thực sự rất phổ biến, nhưng đối với thị trường tiền mã hóa có độ biến động cao như này, đôi khi phản ứng thực sự có chút chậm chạp. Chính tôi khi giao dịch ngắn hạn thường gặp vấn đề này, tín hiệu xuất hiện rồi thì xu hướng đã chạy xa rồi.

Đây cũng là lý do nhiều trader ngắn hạn chuyển sang dùng bộ 5-35-5 hoặc 8-17-9. Tham số MACD nhạy hơn có thể bắt trend nhanh hơn, nhưng đổi lại là nhiễu cũng tăng theo, đôi khi nhìn thấy vàng giao cắt, kết quả lại bị đẩy trở lại ngay. Ngược lại, tham số ít nhạy hơn dù tín hiệu ít hơn nhưng khi xuất hiện thường đáng tin cậy hơn.

Tôi đã làm một so sánh backtest, dùng MACD (12-26-9) và MACD (5-35-5) để xem xu hướng daily của Bitcoin trong nửa đầu năm 2025. Trong nửa năm đó, MACD 12-26-9 xuất hiện 7 lần tín hiệu rõ ràng, trong đó 2 lần là vàng giao cắt hiệu quả, sau đó đều tăng giá thành công; MACD 5-35-5 xuất hiện 13 lần tín hiệu, gấp đôi số lần, nhưng chỉ có 5 lần thực sự hiệu quả, các lần còn lại là tăng giảm nhỏ hoặc thất bại trực tiếp. Đợt tăng giá ngày 10 tháng 4, cả hai bộ tham số đều bắt được, nhưng vàng giao cắt của 5-35-5 xuất hiện sớm hơn, nên lợi nhuận lại không bằng 12-26-9.

Nhiều người sau khi điều chỉnh tham số MACD thường bắt đầu tìm kiếm "tham số tối ưu", thực ra đây là một sai lầm. Thị trường khác nhau, chu kỳ khác nhau, đặc tính rất khác biệt, không tồn tại bộ tham số nào có thể hoạt động tốt nhất trong mọi tình huống. Nguy hiểm hơn là overfitting, để làm cho backtest trông đẹp hơn, cố tình điều chỉnh tham số sao cho phù hợp hoàn toàn với quá khứ, loại tham số này thường sẽ thất bại trong thực tế.

Tham số MACD nên linh hoạt điều chỉnh dựa theo phong cách giao dịch và đặc tính thị trường của riêng bạn. Nếu bạn quen dùng tham số gần đây không còn chính xác nữa, thử điều chỉnh nhẹ nhàng, xem lại quá khứ, có thể sẽ phát hiện ra điều mới. Nhưng cũng đừng thay đổi tham số quá thường xuyên, như vậy chỉ khiến chỉ số trở thành gánh nặng cho việc giao dịch của bạn.

Với người mới, tôi vẫn khuyên bắt đầu từ bộ 12-26-9, bộ này ổn định nhất, được thị trường đồng thuận cao, tín hiệu quan trọng thu hút nhiều người chú ý, giá trị tham khảo cũng cao hơn. Khi bạn đã hiểu rõ hơn về MACD, rồi điều chỉnh theo thói quen giao dịch của mình cũng không muộn.

Có người hỏi có thể dùng nhiều bộ MACD cùng lúc không, được thì được, nhưng điều đó đồng nghĩa với việc tín hiệu sẽ tăng vọt, độ khó đánh giá cũng tăng theo. Trừ khi bạn đã rất quen với phương pháp này, còn không thì tốt nhất cứ dùng một bộ tham số thật rõ ràng, hiểu rõ mới bắt đầu mở rộng.