Phân tích: Các tổ chức đang thúc đẩy tích trữ BTC, lượng mua hàng ngày đạt gấp 6 lần lượng khai thác, mục tiêu giá 96.000 USD

null

Tác giả: Charles Edwards

Biên tập: Deep潮 TechFlow

Deep潮 Đọc: Nhu cầu về Bitcoin của các tổ chức đạt mức chưa từng có, lượng mua vào là 577% so với lượng khai thác hàng ngày. Trong lịch sử, mỗi lần xuất hiện tình huống này, giá Bitcoin đều tăng hai chữ số trong vài tuần tới. Đồng thời, dữ liệu on-chain, chỉ số kỹ thuật, thị trường phái sinh đều cho thấy tín hiệu tăng giá mạnh mẽ, có thể đây không chỉ là cơn sốt cục bộ mà là bước khởi đầu của một đợt tăng lớn hơn.

Lý do lạc quan về Bitcoin và thị trường chứng khoán

Kể từ kỳ trước, các tổ chức đã mua vào điên cuồng, hiện đang với tốc độ mua là 577% so với lượng khai thác hàng ngày của Bitcoin. Con số này rất lớn. Bitcoin đã tăng 12%.

Chúng ta đã đạt đỉnh cục bộ của cơn sốt chưa? Hay đây chỉ là bắt đầu của một đợt tăng giá lớn hơn?

Trong kỳ này, chúng ta phân tích sâu về Bitcoin và thị trường chứng khoán.

Bitcoin đang có xu hướng tăng trên dữ liệu on-chain và kỹ thuật. Chúng tôi nhắc lại điều đã viết trong kỳ trước: “Trước những dữ liệu này, khó có thể không lạc quan.”

Các tổ chức đang mua vào với tốc độ hơn 600% so với lượng khai thác hàng ngày

Mô hình on-chain và kỹ thuật lâu đời nhất của Capriole đang ở mức mua ở 71.000 USD

Thị trường phái sinh tháng 3/4 xuất hiện hoàn toàn sự từ bỏ

SOPR xuất hiện sự từ bỏ và đột phá tăng giá

Nhu cầu của các tổ chức đối với Bitcoin

Các tổ chức đang mua vào Bitcoin với tốc độ vượt quá 600% so với lượng khai thác hàng ngày. Trước đây, mỗi lần đạt mức cao như vậy, giá đều tăng mạnh trong vòng một tuần tới. Như hình dưới, trong tất cả các trường hợp trước đó, chúng tôi thường thấy lợi nhuận hai chữ số trong vài tuần. Điều này sẽ đẩy giá lên khoảng 96.000 USD.

Trend King mở rộng mua Bitcoin đòn bẩy

Trend King là chiến lược giao dịch thực tế lâu nhất của chúng tôi, được công khai từ năm 2019 và quản lý vốn đến nay. Trend King đã được xếp hạng là chiến lược Bitcoin hàng đầu thế giới vào năm 2019, 2020 và 2021. Đây là lần đầu tiên trở lại công khai kể từ năm 2021. Trend King chủ yếu là chiến lược kỹ thuật, nhưng cũng chú ý đến các yếu tố on-chain chọn lọc. Hiện tại, Trend King đang mở rộng mua Bitcoin đòn bẩy.

Bitcoin Perps Heat theo dõi mức cực đoan dài hạn của thị trường hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin, thị trường phái sinh lớn thứ hai của Bitcoin. Bằng cách quan sát phí vốn và hợp đồng chưa đóng, chuẩn hóa trong 4 năm. Khi chỉ số này cao, nhiều người mua vào Bitcoin. Khi thấp, nhiều người bán khống Bitcoin. Điều quan trọng là tìm kiếm các vùng dài hạn cao/thấp để kéo dài xu hướng. Chúng tôi vừa có tín hiệu tăng giá dài hạn cực kỳ tích cực trong trạng thái quá bán.

Trong kỳ trước, chúng tôi đề cập SOPR đã chi tiêu dưới 1 là “cơ hội Bitcoin vĩ đại trong quá khứ”. Trong kỳ này, chúng tôi cũng xác nhận xu hướng tăng, trở lại trên 1. Đây là tín hiệu tốt cho giá và động lực on-chain quay trở lại tích cực.

Macro Index là mô hình Bitcoin dựa trên các yếu tố cơ bản, theo dõi hơn 200 dữ liệu on-chain và thị trường vĩ mô, cung cấp cái nhìn tổng hợp về các dữ liệu cơ bản ưa thích của chúng tôi về Bitcoin. Macro Index cũng đã chuyển sang xu hướng tăng khi giá khoảng 71.000 USD cách đây vài tuần. Hiện tại, nó đang ở chế độ “hồi phục”, xu hướng của Macro Index thường có tính dính dáng.

Chiến lược thị trường khá mạnh mẽ cổ điển là ưu tiên rủi ro và mua vào

Đường xu hướng tăng giảm thể hiện yếu thế tại đỉnh

Tỷ lệ vàng cổ phiếu so với thị trường chứng khoán giảm, thể hiện rủi ro dài hạn

Tuần trước, lợi nhuận AI của MAG7 vượt dự kiến. AI là câu chuyện tăng trưởng, cổ phiếu công nghệ (hiện tại) không quan tâm đến giá dầu cao

Chênh lệch tín dụng và biến động đã sụp đổ, hỗ trợ sự phục hồi rủi ro

Tâm lý và vị thế đã chuyển sang trung tính, đã đến lúc xem xu hướng phá vỡ có duy trì được không

Chiến lược thị trường yên tĩnh mạnh mẽ cân nhắc biến động và độ rộng thị trường để nhận diện xu hướng mạnh và quản lý rủi ro môi trường. Đây là chiến lược di chuyển chậm, không phòng ngừa biến động thấp, nhưng có thể dẫn hướng tốt các xu hướng lớn. Hiện tại, nó vẫn là rủi ro ưu tiên của thị trường chứng khoán.

Đường xu hướng tăng giảm gần đây bị phá vỡ và không thể tiếp tục đi lên. Điều này có thể là biến động ngắn hạn, nhưng nếu đường này tiếp tục trì trệ, rõ ràng chỉ ra rằng chỉ số S&P 500 có vấn đề rộng hơn, có thể giá dầu cao bắt đầu gây áp lực lên các tài sản rủi ro cuối cùng. Đây chắc chắn là một yếu tố rủi ro cần theo dõi. Lý tưởng nhất, chúng ta muốn thấy đường này vượt qua và tăng trong vài tuần tới.

Khi chiến tranh Iran tiếp tục, giá dầu cao vẫn là rủi ro chính cần theo dõi. Đôi khi đó là tín hiệu giả, nhưng thường có thể bắt kịp các sự kiện tránh rủi ro lớn. Thời gian duy trì giá dầu cao là yếu tố then chốt. Thời gian duy trì ở mức cao càng lâu, rủi ro tích tụ càng nhiều. Việc giá dầu trở lại mức cao trong tháng này không lý tưởng. Nhưng 1 hoặc 2 tháng giá dầu cao (như chúng ta đã trải qua) chưa đủ, rủi ro tích tụ khi giá dầu duy trì ở mức cao trong nhiều năm.

Trong một thế kỷ, sự bứt phá của tỷ lệ vàng cổ phiếu luôn là tín hiệu cảnh báo thị trường rủi ro. Tỷ lệ này có độ chính xác rất cao. Tuy nhiên, vài tháng gần đây, vàng đã gặp khó khăn, nhưng miễn là xu hướng mạnh mẽ của vàng so với thị trường vẫn duy trì (như hôm nay), chúng ta phải cảnh giác với rủi ro thị trường chứng khoán.

Chỉ số VIX hôm nay đang ở vị trí tốt nhất. Nó cũng được hỗ trợ bởi sự sụp đổ của chênh lệch tín dụng. Theo nghĩa rộng, bạn có thể chia VIX thành các vùng sau. VIX trên 30 thể hiện sự sợ hãi, là dấu hiệu của hoảng loạn, thoát khỏi (VIX giảm xuống dưới 30) là tín hiệu tăng giá. Chúng tôi mới thấy điều này cách đây một tháng.

Vùng màu cam, đặc biệt khi VIX tăng, là cảnh báo về biến động giá trong tương lai. Đọc VIX thấp hơn (như hôm nay) là vùng ưu tiên rủi ro mạnh mẽ, thường là nền tảng của thị trường bò chính. Tuy nhiên, khi VIX quá thấp, có thể biểu thị sự tự mãn, lại trở thành tín hiệu cảnh báo, nhưng hôm nay chúng ta còn xa điều đó.

Tóm lại, VIX và chênh lệch tín dụng hỗ trợ xu hướng đột phá hiện tại.

Phía kỹ thuật, điều này lại một lần nữa hữu ích vì chúng ta vừa tạo đỉnh mới của S&P 500. Bối cảnh cũng rất quan trọng. Đỉnh mới này xuất hiện trong bối cảnh chiến tranh, eo biển Hormuz, phong tỏa, giá dầu tăng và tâm lý thị trường tồi tệ. Khi giá phản ứng mạnh với tin xấu, đó là tín hiệu tăng giá mạnh (cũng đúng với Bitcoin). Do đó, trước khi thất bại tại kháng cự tuần 7000, S&P 500 vẫn trong trạng thái ưu tiên rủi ro. Đóng cửa tuần dưới 7000 sẽ làm kỹ thuật trở nên khá tồi tệ, còn trước đó, theo xu hướng là hợp lý.

Kết luận

Bitcoin trông rất mạnh mẽ ở đây. Nó cũng được hỗ trợ bởi sức mạnh tương đối so với tất cả các thị trường, đã chạm đáy và vượt thị trường kể từ khi chiến tranh Iran bắt đầu. Chúng tôi thấy dữ liệu kỹ thuật và cơ bản của Bitcoin đều đồng thuận mạnh mẽ.

Thị trường chứng khoán phức tạp hơn, có vài tín hiệu cảnh báo lóe lên, nhưng chủ yếu là cảnh báo dài hạn, cần thêm các yếu tố giảm giá ngắn hạn để xác nhận rõ hơn. Ngoài ra, chúng ta có một đường kỹ thuật mới gần 7000, có thể dùng để thoát khỏi nếu thất bại.

Trước mắt, xu hướng vẫn là bạn của bạn.

Chúng ta có thể vừa mới quay trở lại.

Charles Edwards